etail Venture Capital Funding:Analyse der Post-Blockchain-Dynamik

Von Hatu Scheich, Mitbegründer und CSO von DAO Maker

Wir durchleben derzeit eine der unsichersten Zeiten dieses Jahrtausends. Von COVID-19 über Handelskriege zwischen den USA und China bis hin zu Hochspannungswahlen in den USA bis hin zu Handelsverhandlungen im Zusammenhang mit dem Brexit mit der EU, Mehrere Umwälzungen haben auf den globalen Märkten für Wellen gesorgt. Aber trotz allem, es gab im Jahr 2020 eine rekordverdächtige Risikokapitalfinanzierung, über 300 Mrd. $. Zweiter nach 2018, als die Gesamtfinanzierung 330 Milliarden US-Dollar betrug, 2020 war, deshalb, ein richtungsweisendes Jahr in der Geschichte der Venture-Capital-Branche.

Stärkung des Aufwärtstrends der Branche, jedoch, 2021 wird noch besser. Die Investitionen von Risikokapitalgebern haben in diesem Jahr bereits 268 Mrd. $ überschritten. verteilt sich hauptsächlich auf Sektoren wie FinTech, Gesundheitswesen, und E-Commerce. Trotz, obwohl, institutionelle Investoren und die Ultrareichen dominieren derzeit den gesamten Bereich der Risikokapitalfinanzierung. Und dieses Monopol der Giganten hat sich für die langfristigen Aussichten der Branche enorm verschlechtert.

Auf der hellen Seite der Dinge, die Branche öffnet sich schrittweise für einen faireren Wettbewerb und eine stärkere Beteiligung von Privatanlegern. Ein solches Phänomen ist insbesondere auf die jüngsten technologischen Innovationen in Blockchain und Kryptographie zurückzuführen. Zu analysieren, wie es so ist, soll der Versuch und der Fokus dieses Artikels sein.

Privatanleger in Venture Capital (VC):Wo stehen sie?

Nach mehreren Schätzungen, Kleinanleger tragen weniger als 1 % der gesamten VC-Finanzierung bei. Beispielsweise, von den 300 Milliarden US-Dollar, die im Jahr 2020 investiert wurden, Die Einzelhandelsinvestitionen betrugen lediglich 2 Milliarden US-Dollar. Und was das betrifft, die Situation ist nicht auf ein Verschulden oder eine Einschränkung seitens der Händler zurückzuführen. Eher, Einige der hartnäckigsten und strukturellen Probleme der Branche sind für die immer größer werdende Kluft zwischen Einzelhändlern und Giganten verantwortlich.

Für einen, einzelne Investoren haben nur begrenzten Zugang zu Kapital zur Finanzierung, und neigen daher dazu, riskante Investitionen zu vermeiden. Die Einstellung von Brokern oder die Teilnahme an Pay-per-Trade- und E-Broker-Setups sind oft ihre einzigen Optionen. Da an diesen Methoden mehrere Vermittler oder Zwischenhändler beteiligt sind, sie führen zu erheblichen Engpässen im Wertpapierhandel. Kosten steigen, während Effizienz in den Hintergrund tritt. Und obwohl bestimmte Online-Alternativen verfügbar sind, Ihnen fehlen normalerweise robuste Sicherheitsfunktionen und sie sind nicht benutzerfreundlich.

In Ergänzung, VC-Finanzierung ist von Natur aus kompliziert, was die Eintrittsbarrieren für Einzelhändler und Kleinanleger weiter erhöht. Beispielsweise, Startups können ihre Versprechen nicht erfüllen und die Produkte nicht liefern. Sowohl das Unternehmen als auch seine Anleger können in einem solchen Szenario Verluste von über neunzig Prozent erleiden. Natürlich, Personen mit eingeschränktem Zugang zu Geldern verfügen nicht über den notwendigen Puffer, um einen solchen Verlust zu verkraften. Die Risiken, deshalb, sind zu groß für eine Handelsteilnahme. Und so, bessere Möglichkeiten zur Steuerung und Begrenzung der Risikoexposition sind notwendig, um einen sichereren Anlageraum für Einzelhändler zu schaffen.

Die Kosten für Due Diligence und Hintergrundüberprüfung sind ebenfalls massiv, sowohl in Bezug auf Zeit als auch Ressourcen. Bevor Sie eine Investition tätigen, Der Investor muss das Erfolgspotenzial des Startups einschätzen. Von der Bewertung der Roadmap und der Infrastruktur zur Einnahmenerhebung bis hin zur Vorhersage eines Wachstumspfads, dies bringt vielfältige Komplikationen mit sich. Und wiederum Diese Phase bestimmt den Umfang und die Wirksamkeit der Risikobewertung und der Risikominderungsstrategie des Investors. Händler stecken damit in einem Teufelskreis aus unzureichenden Ressourcen, Kapitalverluste und nicht optimale ROIs. Auch ein Outsourcing ist aus ähnlichen Gründen nicht möglich.

Außerdem, weil die meisten Kleinanleger stark von Maklerfirmen und 401(k)-Bankkonten abhängen, sie sind grundsätzlich von grenzüberschreitenden Investitionen ausgeschlossen. Institutionelle Anleger, andererseits, eine globale Reichweite haben, Dadurch können sie mehrere Handelsbeschränkungen umgehen. Sie können auch Macht ausüben, um über Mindesteinkäufe und bessere Gebühren zu verhandeln, was für Händler nicht möglich ist.

Barrieren für Einzelhändler abbauen:Die Rolle der Blockchain-Technologie

Blockchain war führend bei technologischen Innovationen, um das globale Finanzwesen neu zu denken und gerechte Volkswirtschaften zu schaffen. Trotz seiner Entstehung, der Blockchain-Kryptowährungssektor hat bereits eine Marktkapitalisierung von 2,84 Billionen US-Dollar, wächst stetig von Quartal zu Quartal. Und dank der sicheren transparente und grenzenlose Systeme, die es ermöglicht, Die Blockchain-Technologie hat das Potenzial, eine neue Klasse von Privatanlegern einzuleiten.

In Kombination mit Peer-to-Peer-Netzwerkarchitekturen, Die Verwendung von verteilten Ledgern ermöglicht es Blockchain-basierten Systemen, unabhängig von Banken und anderen solchen Intermediären zu funktionieren. Infolge, sie sind deutlich wirtschaftlicher und effizienter als ihre zentralisierten Pendants.

Theoretisch, Blockchain-Ökosysteme können auch einen unterschiedlichen Grad an Zentralisierung beinhalten. Aber in der Praxis die meisten von ihnen haben die Prinzipien der dezentralen Finanzierung (DeFi) übernommen. In dieser Hinsicht, zu den wesentlichen Merkmalen gehören dezentrale Entscheidungsfindung, Community-orientierte Governance und benutzergesteuerter Zugang zu Informationen. DeFi bietet somit gleiche Wettbewerbsbedingungen für Einzelhändler, außerdem sind sie empfänglicher für ihre Interessen. Blockchain-basierte Finanzierung schränkt den Umfang der Monopolisierung von Informationen ein, Gewährleistung des transparenten Zugangs von Kleinanlegern zu Daten und Ressourcen. So ermächtigt, Einzelhändler können gut informierte und risikominimierte Anlageentscheidungen treffen.

Die Tokenisierung von Vermögenswerten ist ein weiterer wichtiger Wegbereiter für Risikokapitalgeber im Einzelhandel – die Möglichkeit des Teileigentums minimiert Risiken und erweitert den Anwendungsbereich. Durch Pooling können Einzelhändler einen Teil der Gesamtfinanzierung beisteuern, anstatt den Zwang zu Masseninvestitionen und hohen Kapitalverpflichtungen aufzuerlegen. Und außerdem, kryptobasierte Instrumente sind wirklich grenzenlos, das auch ohne extra kosten. Deswegen, Einzelhändler können ebenso wie institutionelle Anleger auf grenzüberschreitende Chancen zugreifen, die die Tür für niedrigschwellige Investitionen unter benachteiligten Bevölkerungsgruppen öffnet.

Als Beispiel für die oben genannten Vorteile, Betrachten Sie DAO Maker, eine Blockchain-basierte Risikokapitalplattform, unter mehreren anderen. Das Ökosystem bietet Privatanlegern abgestufte Anlagemöglichkeiten, mit unterschiedlichen Risikograden. Händler können somit auf verschiedenen Wegen an VC-Märkten teilnehmen:Dynamic Coin Offerings (DYCO), Risikoanleihen, Erstattbare Strong Holder-Angebote und so weiter. Und aufgrund dieser Innovationen nicht nur Privatanleger, sondern auch Startups profitieren stark.

Befreiung von Startups:Die Zukunft liegt in der Retail-VC-Finanzierung

Institutionelle Investoren verletzen oft die Freiheit von Startups durch unethische Akquisitionen, erzwungene Skalierbarkeitsoperationen und nicht nachhaltige Handelspraktiken. Den Wendepunkt bei den Venture-Capital-Oligarchen erreicht, New-Age-Unternehmer bevorzugen zunehmend Einzelhandelsinvestitionen. Und DeFi trägt dieser Verschiebung der Nachfrage-Angebots-Kennzahlen der VC-Märkte effektiv Rechnung. Damit löst sich die Branche von ihren traditionellen Fesseln, die Zukunft in einem neuen Licht sehen. Finanzielle Inklusion wird zum Standard, manifestieren sich in der Übernahme von Prinzipien wie Dezentralisierung und Gemeinschaftsorientierung. Statt ein paar Startups können jetzt viele erreichen.

Durch die Gewährleistung eines fairen Wettbewerbs, Blockchain-basierte Risikokapitalfinanzierung fördert nachhaltiges Wachstum für Unternehmen und Investoren gleichermaßen. Der traditionelle Ausschluss von Kleinanlegern ist ziemlich ironisch, da sie tatsächlich die Mehrheit sind – ihre Macht ist die Macht der Zahlen. Institutionelle Akteure können Einzelhändler in Bezug auf Kapitalakkumulation in den Schatten stellen, aber letzteres ist in puncto Weite unweigerlich überlegen. Sie auszuschließen war eine historische Dummheit und Ungerechtigkeit, die der technologische Fortschritt dankenswerterweise korrigiert.

Endlich, daher, hoffen wir auf eine angemessene Verwendung der immensen Liquidität, die bisher außer Reichweite geblieben war. Der Weg zu einer gerechten Welt beginnt hier und jetzt.

Über den Autor:

Hatu Sheikh ist Mitbegründer und CSO von DAO Maker, die Zukunft des Risikokapitals gestalten. DAO Maker schafft Wachstumstechnologien und Finanzierungsrahmen für Startups, bei gleichzeitiger Reduzierung der Risiken für die Anleger. Folgen Sie ihm auf Twitter unter @TheHatuSS