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Fiat-Geldsystem:Risiken, Stabilität und Zukunftsaussichten

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Wird das Fiat-Geldsystem zusammenbrechen?

Wird das Fiat-Geldsystem zusammenbrechen?

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Im Jahr 1971 löste Richard Nixon die Welt im Alleingang vom Goldstandard ab. Seitdem sind viele Kommentatoren der Meinung, dass das Währungssystem der Welt vor einem völligen Zusammenbruch stehen wird. Diese Befürchtungen werden jedes Mal übertrieben, wenn es zu einer Krise kommt. Während der Krise von 2008 hatten beispielsweise viele Menschen das Gefühl, dass der Dollar stark abgewertet werden würde. Zeitungsartikel, die eine Hyperinflation und sogar den völligen Zusammenbruch des auf Fiat-Währungen basierenden Systems vorhersagten, waren weit verbreitet. Ein solcher Zusammenbruch ist jedoch nicht eingetreten. Kann man also sagen, dass die Gefahr eines Zusammenbruchs des Währungssystems ein Hirngespinst von Ökonomen ist, die den wirtschaftlichen Untergang vorhersagen? Es scheint, als hätte die globale Finanzelite einen Weg gefunden, die Währung aufzublähen, ohne negative Auswirkungen auf die Wirtschaft zu haben. In diesem Artikel werden wir uns genauer ansehen, wie diese Inflation funktioniert.

Zentralbanken:Zentralbanken sind die Hauptakteure, die dabei helfen, die Zinssätze zu manipulieren und sie künstlich niedrig zu halten. Zentralbanken erlauben auch anderen Banken mit schwachen Bilanzen, weiterhin Geld auf dem Markt zu verleihen. Dies liegt daran, dass der Markt weiß, dass die Zentralbank im Falle eines Zahlungsausfalls der schwachen Bank vertraglich verpflichtet ist, ihr zu helfen. Da die Zentralbank ein Monopol auf die Geldproduktion hat, kann es ihr nie wirklich an Geld mangeln. Genau das geschah im Jahr 2008, als die Zentralbank den Ankauf toxischer Vermögenswerte durch die Regierung über das Troubled Assets Relief Program, also TARP, finanzierte. Tatsache ist, dass sich Anleger nicht wirklich um die Bonität einzelner Banken kümmern. Ihre Einlagen bis zu 100.000 US-Dollar pro Konto sind durch die Zentralbank versichert. Daher reicht die bloße Erwähnung der Maßnahmen der Zentralbank aus, um eine aufgeregte Gruppe von Anlegern zu beruhigen.
Politische Entscheidungsträger:Zentralbanken haben die Macht, zusätzliches Geld zu schaffen. In den meisten Ländern sind sie jedoch nicht befugt, über die Verwendung dieser Gelder zu entscheiden. Diese Aufgabe übernimmt die Regierung. Beispielsweise hat der Kongress beschlossen, dass Banken über das TARP-Programm gerettet werden sollen. Das Phänomen der Rettungsaktionen ist erst in den letzten Jahren allgegenwärtig geworden. Es gibt keine wirtschaftliche Geschichte staatlich geförderter Rettungsaktionen. Erst in den letzten Jahren haben Regierungen damit begonnen, Steuergelder in die Rettung bankrotter Banken zu stecken. Dies hat auch den Anlegern signalisiert, dass die Regierung diese Institutionen nicht scheitern lässt. Das ist der Grund, warum Investoren weiterhin Geld in diese Banken stecken, obwohl sie wissen, dass die Verschuldungsquoten sehr hoch sind und ihre Investitionen ein hohes Risiko bergen. Solange die Menschen nicht an die Macht der Regierung glauben, die Banken zu retten, ist die Wahrscheinlichkeit einer Hyperinflation gering. Eine Hyperinflation wird nur dann beobachtet, wenn die Menschen anfangen zu glauben, dass die Regierung keine Kontrolle über den Geldschöpfungsprozess hat.
Industrielle:In einer idealen Wirtschaft hätte der Markt im Jahr 2008 stärker einbrechen müssen. Allerdings wollten Verbraucher, Arbeitnehmer und die Regierung einen solchen Absturz um jeden Preis verhindern. Infolgedessen pumpten sie riesige Geldsummen in das Bankensystem. Das Bankensystem wiederum verlieh dieses Geld an die Hersteller und Industriellen. Dieses Ergebnis war ein künstlicher Boom, der durch künstliches Geld geschaffen wurde. Die von den Industriellen auf der ganzen Welt geschuldeten Geldbeträge sind seit 2008 um über 50 % gestiegen. Daher ist die Geldausweitung der Zentralbank die Ursache dieser Boom-Bust-Wirtschaft. Es scheint jedoch keine Auswirkungen auf die Industriellen zu haben.
Investoren:Die Regierung und die Zentralbank haben für jedes Leiden das gleiche Medikament. Sie senken einfach die Zinssätze und fangen an, mehr Geld zu verleihen. Dadurch hat sich das Anlegerverhalten verändert. Da die Anlagerenditen sehr gering sind, neigen mehr Menschen dazu, ihr Geld auszugeben. Außerdem werden viele unrentable Projekte von der Zentralbank finanziert, und die Regierung befolgt bei der Vergabe dieser Kredite nicht wirklich die gebotene Sorgfalt. Das Endergebnis ist, dass die Zinssätze auf ihr niedrigstes mögliches Niveau gedrückt wurden. Teilweise liegen die Zinsen bei nahezu Null.
Reservewährung:Der Dollar ist die Reservewährung der Welt. Dies ist einer der Hauptgründe, warum Amerika bisher eine Hyperinflation vermeiden konnte. Auch wenn die Regierung der Vereinigten Staaten viele Dollars produziert, horten andere Länder diese Dollars in ihren Reserven. Daher ist die Menge der in den Vereinigten Staaten im Umlauf befindlichen Dollars geringer. Dies ist der Grund, warum die Preise in den Vereinigten Staaten nicht gestiegen sind, obwohl die Geldmenge exponentiell ausgeweitet wurde. Wenn die anderen Länder eine alternative Reservewährung finden und anfangen würden, den Dollar abzustoßen, würden die Inflationsraten in Amerika ziemlich schnell steigen.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass wir derzeit mit Kreditkrisen konfrontiert sind. Die Regierung reagiert auf diese Kreditkrisen mit der Produktion weiterer Währungen. Geschieht dies jedoch mehrmals, kann es zum Zusammenbruch des Währungssystems kommen. Dies bedeutet, dass diese düsteren Vorhersagen gar nicht so weit hergeholt sind. Aus Anlegersicht bedeutet dies, dass ein bestimmter Prozentsatz des Portfolios einer Person immer in materiellen, nicht-monetären Vermögenswerten gehalten werden muss.

Fiat-Geldsystem:Risiken, Stabilität und Zukunftsaussichten

Artikel geschrieben von

Himanshu Juneja

Himanshu Juneja, der Gründer von Management Study Guide (MSG), ist ein Wirtschaftsabsolvent der Universität Delhi und MBA-Inhaber des angesehenen Institute of Management Technology (IMT). Er war schon immer jemand, der tief in der akademischen Exzellenz verwurzelt war und von dem unermüdlichen Wunsch angetrieben wurde, Werte zu schaffen. Kürzlich wurde er mit der Auszeichnung „Most Aspiring Entrepreneur and Management Coach of 2025 (Blindwink Awards 2025)“ geehrt, eine Anerkennung für seine harte Arbeit, seine Vision und den Wert, den MSG weiterhin für die globale Gemeinschaft liefert.

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