Bullische und bärische Optionshandelsstrategien

Als Optionshändler wissen Sie, dass Optionen handeln erfordert fortgeschrittenes Strategiewissen. Tatsächlich kann es Jahre dauern, die Komplexität des Optionshandels zu verstehen. (Denken Sie nur daran, dass niemand mit dem Wissen geboren wurde, wie man mit Optionen handelt – jeder großartige Optionshändler musste von Grund auf neu lernen.)

Es ist wichtig, über die richtigen Tools und Erkenntnisse zu verfügen, die Ihnen helfen, geeignete Optionsgeschäfte für nahezu jede Marktaussicht oder jedes Umfeld zu finden. Ob Sie sich in einem bärischen, bullischen, neutralen oder volatilen Handelsumfeld befinden, wir können Ihnen Ressourcen anbieten, die Sie bei Ihrer Handelsstrategie unterstützen.

Weitere Informationen: Als ansässiger Optionsexperte bei Ally Invest veranstalte ich regelmäßig Webinare zu Aktien, Handel und Optionen. Erfahren Sie mehr über die Anlageveranstaltungen von Brian Overby.

In diesem Artikel bleiben wir bei bullischen und bärischen Strategien. Wir erklären bullische und bärische Strategien auf den grundlegenden Ebenen, damit Sie wissen, wie Sie sie in Ihrem eigenen Trading umsetzen können.

• Bullische Optionsstrategien
• Kauf einer Kaufoption
• Kauf eines Protective Put
• Bärische Optionsstrategien
• Kauf einer Put-Option
• Leerverkauf einer Aktie
• Ein Leitfaden für den Optionshandel

bullische Optionsstrategien

Anleger verwenden im Allgemeinen bullische Handelsstrategien, wenn sie einen Anstieg des Kurses eines Wertpapiers prognostizieren, den wir oft als „Basiskurs“ oder einfach als „Aktienkurs“ bezeichnen. Wenn Sie eine bullische Handelsstrategie anwenden, liegt dies normalerweise daran, dass ein Anleger glaubt, dass diese Trades zu einem Gewinn führen werden. Wenn sich diese Prognosen nicht wie erwartet entwickeln, kann der Optionshandel natürlich zu einem Verlust führen.

Kauf einer Kaufoption

Eine Call-Option gibt Ihnen das Recht, die zugrunde liegenden Aktien (normalerweise 100 pro Kontrakt) zu einem vorab ausgehandelten Preis an oder vor einem bestimmten Datum zu kaufen. Wenn die Aktie im Kurs steigt, kann auch der Preis der Call-Option steigen, was zu einem Gewinn führen würde. Wenn der Preis der Call-Option über den gezahlten Betrag steigt, realisieren Sie ebenfalls einen Gewinn.

Es ist jedoch möglich, dass die Call-Option an Wert verliert, wodurch Sie Geld verlieren. Möglicherweise ist zu viel Zeit vergangen oder der Kurs der entsprechenden Aktie ist gefallen. In diesem Fall können Sie einen Teil oder den gesamten Wert der Call-Option verlieren.

Kauf eines schützenden Puts

Wenn Sie 100 Aktien einer Aktie besitzen oder long halten, können Sie sich entscheiden, Ihre Anlage in Zeiten von Marktunsicherheit oder erhöhter Marktvolatilität zu schützen.

Wenn Sie einen optimistischen längerfristigen Ausblick haben, besteht eine Strategie für den Optionshandel darin, eine Put-Option online zu kaufen, um sich zu schützen oder die Long-Aktienposition absichern. Der Käufer der Put-Option erhält das Recht, die einzelnen Aktien (normalerweise 100 pro Kontrakt) zu einem vorher festgelegten Preis an oder vor einem bestimmten Datum zu verkaufen. Das heißt, wenn die Aktie an Wert verliert, hat der Put-Käufer das Recht, die Aktien zu einem möglicherweise höheren Betrag als dem aktuellen Aktienkurs zu verkaufen.

Die Put-Option ist so etwas wie eine Versicherungspolice für eine Aktie, und Sie zahlen dafür mit einer Optionsprämie. Sie hoffen, dass Sie es nie brauchen werden, aber es ist schön zu wissen, dass Sie es haben. Auch wenn Sie Ihr Vermögen „versichern“, gibt es keine Begrenzung für die Aufwärtsrentabilität der Aktie, wenn die Aktie um mehr als die Kosten der Put-Option steigt. Wenn die Aktie stagniert oder nur leicht steigt, haben Sie den Put vielleicht gar nicht gebraucht. In dieser Situation können Sie beim Put-Trade einen Verlust erleiden.

Bärische Optionsstrategien

Können Sie eine gängige bärische Strategie nennen, die die meisten Online-Anfänger lernen? Es verkauft eine Aktie online leer.

Wenn Sie die Basiswertaktie erwarten Kurs nach unten bewegen, verwenden Sie bärische Optionsstrategien. Um die optimale Handelsstrategie auszuwählen, sollten Sie abschätzen, wie tief der Aktienkurs sinken kann und in welchem ​​Zeitraum der Kursrückgang stattfinden wird.

Wenn Sie einen Rückgang des Wertes einer Aktie vorhersehen, werden Sie wahrscheinlich eine rückläufige Handelsstrategie für Optionen anwenden, die einen Rückgang des Kurses des zugrunde liegenden Vermögenswerts ausnutzt. Dies kann dazu führen, dass die Strategie einen Gewinn realisiert. Wenn Ihre Prognose falsch ist, könnten Sie einen Handelsverlust verbuchen.

Kauf einer Put-Option

Wenn Sie die gleichen Marktaussichten wie ein Leerverkäufer haben, aber eine Handelsstrategie mit geringeren und vordefinierten Risiken bevorzugen, können Sie eine Put-Option kaufen. Anders als bei der Protective-Put-Strategie besitzen Sie die zugrunde liegende Aktie nicht.

Als Käufer einer Put-Option haben Sie das Recht, Aktienanteile (normalerweise 100 pro Kontrakt) zu einem festen Preis am oder vor Ablauf des Put-Optionskontrakts zu verkaufen. Wenn die Aktie fällt, kann die Put-Option wertvoller werden, da die Aktie immer niedriger gehandelt wird. Diese Wertsteigerung der Put-Option ermöglicht es Ihnen, die Put-Option für mehr zu verkaufen, als Sie bezahlt haben, und Sie profitieren dann vom Verkauf.

Sie können mit dieser Strategie Geld verlieren, wenn der Put-Preis an Wert verliert oder wenn die Aktienbewegung entgegen Ihrer Prognose verläuft und tatsächlich steigt. Es kann auch zu viel Zeit vergehen. Allerdings begrenzen Sie Ihren Verlust auf die für die Put-Option bezahlten Kosten.

Lesen Sie mehr:Put-Optionen erklärt

Leerverkauf einer Aktie

Leerverkauf einer Aktie Online bedeutet, dass der Preis einer Aktie unter Ihren Verkaufspreis fällt. Sie kaufen die Aktien zurück, die Sie short halten, und schließen die Short-Aktienposition. Wenn die Aktie im Kurs steigt, erleiden Sie inkrementelle Verluste, wenn der Kurs der Aktie steigt. Da es jedoch keine Begrenzung gibt, wie hoch eine Aktie steigen darf, können Leerverkäufe zu unbegrenzten Verlusten führen.

Ein Leitfaden für den Optionshandel

Optionshandelsstrategien sind nicht schwarz und weiß – Sie können auf zahlreiche Grauschattierungen stoßen, wenn Sie nach dem richtigen Ansatz suchen.

Marktneutrale Optionshandelsstrategien versuchen, einen Vorteil aus einer Aktie zu ziehen, von der erwartet wird, dass sie über einen bestimmten Zeitraum in einer Spanne liegt oder im Preis stagniert. Obwohl jede Kursbewegung möglich ist, ist es unwahrscheinlich, dass sich eine Aktie unter geordneten Handelsbedingungen stark in die eine oder andere Richtung bewegt.
Sie können eine erhöhte Volatilität bei einer bestimmten Aktie vorhersehen. Dann sollte Ihre Strategie das Risiko einer erhöhten impliziten Volatilität bei Optionen maximieren. Ein Anstieg der impliziten Volatilität deutet darauf hin, dass die Aktie eine größere Tendenz hat, sich nach oben oder unten zu bewegen. Sie können bestimmte Strategien anwenden, um einen Gewinn zu erzielen, wenn die Aktie eine extreme Kursbewegung macht. Wenn die Aktie stagniert oder die implizite Volatilität abnimmt, können Sie einen Verlust erleiden.

Der Optionshandel kann sich wie eine Menge anfühlen, aber wenn Sie eine mundgerechte Strategie nach der anderen anwenden, finden Sie es möglicherweise leichter zu verdauen. Lassen Sie es langsam angehen, recherchieren Sie und fügen Sie den Optionshandel zu Ihrer Strategie hinzu, wenn Sie sich wohl fühlen.

Ally Invest bietet Flexibilität und Anpassungsfähigkeit in unserer Plattform, sodass Sie den Optionshandel auf die für Sie beste Weise zu Ihrer Anlagestrategie hinzufügen können.

Sehen Sie sich den Optionshandel mit Ally Invest an

Als leitender Optionsanalyst bei Ally Invest ist Brian Overby aufgrund seiner Kenntnisse im Optionshandel und seiner Markteinblicke eine gefragte Ressource. Er hat zu zahlreichen Artikeln für das Wall Street Journal, Reuters und Bloomberg beigetragen und war häufig bei CNBC Fast Money und Fox Business News zu sehen. Brian ist seit 1992 ein Veteran der Finanzbranche und bemüht sich ständig darum, das Verständnis des Privatanlegers zu verbessern. Er hat weltweit Tausende von Optionshandelsseminaren gegeben, Hunderte von Artikeln zum Thema Investieren geschrieben und ist Autor der beliebten Handelsressource The Options Playbook und seiner kostenlosen, gefeierten Begleitseite OptionsPlaybook.com . Vor Ally war Brian leitender Ausbilder für die Chicago Board Options Exchange (CBOE) und leitete die Schulungsabteilung für einen der weltweit größten Market Maker, die Knight Trading Group.