Hilfreiche Tipps für den Handel mit Put- und Call-Optionen

Handel mit Put- und Call-Optionen eine kreative und lukrative Möglichkeit bieten, von der Anlage in Wertpapieren zu profitieren. Obwohl ein hohes Maß an qualifiziertem Personal erforderlich ist, wenn Sie bereit sind, dem Lernen wenig Zeit zu widmen, Sie können ein rudimentäres Verständnis erlangen. Erfahrung ist der beste Lehrer, Die folgenden Tipps können Ihnen jedoch helfen, häufige Fehler zu vermeiden und effektivere Handelsentscheidungen zu treffen.

Verfolgen Sie die VIXX

Der VIXX ist ein Maß für die vorherrschende Volatilität auf dem breiten Markt, gemessen vom S&P 500. Wenn der allgemeine Markt Volatilitätsspitzen erfährt, auch die Optionen auf die meisten Einzeltitel steigen, die Preise in die Höhe schnellen lassen. In Zeiten ungewöhnlich hoher Volatilität, Sie sollten erwägen, bestehende Positionen mit einer Prämie zu schließen, es sei denn, es besteht ein zwingender Grund, die Position zu verlassen. Diese Zeiträume sind kein guter Zeitpunkt, um nach Optionen zu suchen.

Implizite Volatilität verfolgen

Die implizite Volatilität ist der Grad der Volatilität, den die Kursbewegung in der Option nahelegt, dass das zugrunde liegende Wertpapier existiert. Es gibt mehrere preiswerte Dienste, die Händlern implizite Volatilitätsmesswerte liefern. Verfolgen Sie diese Statistik und vergleichen Sie sie mit der realen, gemessene Volatilitätsstatistiken, die auf dem Markt vorhanden sind, können Handelsmöglichkeiten aufdecken, wenn diese Zahlen abweichen oder eine Unterbrechung ihrer typischen Beziehung zeigen.

Absicherung mit Puts kann teuer werden

Während der Kauf von Puts ein beliebter und oft effektiver Weg ist, um eine Long-Position abzusichern, die Sie halten möchten, während es immer noch vor einer Abwärtsbewegung schützt, dieser Ansatz ist oft unerschwinglich teuer. Anstatt einfach nur Puts zu kaufen, eine Alternative, aber effektiv, Eine Möglichkeit, eine ähnliche Absicherung zu erstellen, besteht darin, einen Spread zu verwenden. Dies kann so erfolgen, dass Sie einen Kredit erstellen, oder gegen eine kleine Lastschrift erfolgen, abhängig von den spezifischen erforderlichen Parametern. In beiden Fällen, Dieser Ansatz kann es Ihnen ermöglichen, eine schützende Position aufzubauen, ohne einen so hohen Prozentsatz auszuzahlen, der die Transaktion unangemessen macht.

Natural Skew kann beim Verkauf von Anrufen Gewinne erzielen

Skew ist die Preisdifferenz zwischen Calls und Puts auf den gleichen Basiswert, wenn der Ausübungspreis von jedem gleich weit vom vorherrschenden Marktpreis entfernt ist. Wenn die Anrufe mit einer leichten Prämie gehandelt werden, es impliziert, dass der Markt eine zugrunde liegende Long-Bias hat. Wenn die Puts mit der gleichen Prämie gehandelt werden, die Tendenz ist nach unten gerichtet. Die meisten Aktien, jedoch, Handel mit einer leichten und kontinuierlichen Long-Tendenz, da davon ausgegangen wird, dass das Unternehmen eher überleben und aufwerten wird, als dass es verschwindet.

Dies bedeutet, dass es einen natürlichen Long-Skew gibt – das Ergebnis ist, dass Calls tendenziell mit einer geringen Prämie gegenüber ähnlich positionierten Puts gehandelt werden. Dies kann für Trader beim Verkauf von Calls von Vorteil sein, da die erhaltene Prämie die Prämie übersteigen kann, die für Puts gezahlt würde. Dieser Betrag ist normalerweise zu gering, um einen signifikanten Einfluss auf Handelsentscheidungen zu haben. aber es sollte bedacht werden. In seltenen Fällen, es gibt dem Händler einen Einblick in die Markteinschätzung der zukünftigen Wertentwicklung des Basiswerts und kann ausgenutzt werden.