Spekulant

Was ist ein Spekulant?

Ein Spekulant verwendet Strategien und in der Regel einen kürzeren Zeitrahmen, um traditionelle längerfristige Anleger zu übertreffen. Spekulanten gehen Risiken ein insbesondere im Hinblick auf die Antizipation zukünftiger Preisbewegungen, in der Hoffnung, Gewinne zu erzielen, die groß genug sind, um das Risiko auszugleichen.

Spekulanten, die ein übermäßiges Risiko eingehen, halten normalerweise nicht lange. Spekulanten üben die Kontrolle über die langfristigen Risiken aus, indem sie verschiedene Strategien wie Position Sizing, Stop-Loss-Aufträge, und Überwachung der Statistiken ihrer Handelsleistung. Spekulanten sind in der Regel erfahrene, risikofreudige Personen mit Erfahrung in den Märkten, auf denen sie handeln.

Spekulation

Grundlagen der Spekulanten

Spekulanten versuchen, Preisänderungen vorherzusagen und Gewinne aus den Preisbewegungen eines Vermögenswerts zu ziehen. Sie können Leverage nutzen, um Renditen (und Verluste) zu steigern, obwohl dies eine persönliche Entscheidung des Einzelnen ist.

Es gibt verschiedene Arten von Spekulanten auf einem Markt. Zum Beispiel, einzelne Händler können Spekulanten sein, wenn sie ein Finanzinstrument für kurze Zeit kaufen, um von dessen Preisänderungen zu profitieren. Market Maker können auch als Spekulanten angesehen werden, da sie die entgegengesetzte Position zu den Marktteilnehmern einnehmen und von der Differenz zwischen Geld- und Briefspreads profitieren. Prop-Shops oder Eigenhandelsfirmen können auch als Spekulanten angesehen werden, da sie Leverage verwenden, um Wertpapiere zu kaufen und Gewinne aus Preisänderungen zu erzielen.

Normalerweise, Spekulanten agieren in einem kürzeren Zeitrahmen als ein traditioneller Investor.

Zum Beispiel, eine Person kann sich als Investor bezeichnen, wenn sie 20 starke Unternehmen kauft und plant, diese Aktien für mindestens 10 Jahre zu halten, Vorausgesetzt, die Unternehmen entwickeln sich weiterhin gut. Ein Spekulant, auf der anderen Seite, können ihr gesamtes Portfoliokapital verwenden, um fünf Aktien zu kaufen, oder mehrere Terminkontrakte, in der Erwartung, dass sie in den nächsten Tagen steigen werden, Wochen, oder Monate. Spekulanten verwenden typischerweise Handelsstrategien, die ihnen sagen, wann sie kaufen sollen, wann zu verkaufen (mit Verlust oder Gewinn), und wie groß eine Position einzunehmen ist.

Prinzipien hinter Spekulationen

Spekulationen werden manchmal mit Glücksspielen verwechselt. Es gibt einen wichtigen Unterschied, obwohl. Wenn ein Händler ungetestete Methoden für den Handel verwendet, oft basierend auf Ahnungen oder Gefühlen, es ist sehr wahrscheinlich, dass sie spielen. Wenn Sie spielen, der Trader wird wahrscheinlich auf lange Sicht verlieren. Profitable Spekulation erfordert viel Arbeit, aber mit den richtigen Strategien es ist möglich, sich einen zuverlässigen Vorsprung am Markt zu verschaffen.

Profitable Spekulanten suchen nach sich wiederholenden Mustern auf dem Markt. Sie suchen nach Gemeinsamkeiten zwischen vielen steigenden und fallenden Preisen, in einem Versuch, diese Informationen zu nutzen, um von zukünftigen Kursschwankungen zu profitieren. Es ist Detailarbeit, und weil sich die Preise ständig ändern und es nahezu unendlich viele Variablen zu berücksichtigen gibt, jeder Spekulant entwickelt oft seine eigene einzigartige Art des Handels.

Die zentralen Thesen

• Spekulanten sind erfahrene Anleger oder Händler, die Vermögenswerte für kurze Zeit kaufen und Strategien anwenden, um von Kursänderungen zu profitieren.
• Spekulanten sind für die Märkte wichtig, weil sie Liquidität bringen und Marktrisiken eingehen. Umgekehrt, sie können sich auch negativ auf die Märkte auswirken, wenn ihre Handelsaktionen zu einer Spekulationsblase führen, die den Preis eines Vermögenswerts auf ein unhaltbares Niveau treibt.

Einfluss von Spekulanten auf den Markt

Wenn ein Spekulant glaubt, dass ein bestimmter Vermögenswert an Wert gewinnen wird, Sie können sich dafür entscheiden, so viel wie möglich von dem Vermögenswert zu kaufen. Diese Tätigkeit, basierend auf der wahrgenommenen Nachfragesteigerung, treibt den Preis des jeweiligen Vermögenswerts in die Höhe. Wird diese Aktivität marktweit als positives Zeichen gewertet, es kann dazu führen, dass auch andere Händler den Vermögenswert kaufen, den Preis weiter anheben. Dies kann zu einer Spekulationsblase führen, wo die spekulative Aktivität den Preis eines Vermögenswerts über seinen wahren Wert getrieben hat.

Das gleiche ist umgekehrt zu sehen. Wenn ein Spekulant glaubt, dass sich ein Abwärtstrend am Horizont abzeichnet, oder dass ein Vermögenswert derzeit überbewertet ist, Sie verkaufen so viel wie möglich von dem Vermögenswert, während die Preise höher sind. Dieser Akt beginnt, den Preis des Vermögenswerts zu senken. Wenn andere Händler ähnlich handeln, der Preis wird weiter fallen, bis sich die Aktivität auf dem Markt stabilisiert.

Auf diese Weise, sogar viele Anleger werden von Zeit zu Zeit zu Spekulanten. Sie geraten in die Raserei der großen Höhen und Tiefen. Obwohl sie ihre Position möglicherweise mit der Absicht begonnen haben, langfristige Investoren zu sein, wenn sie anfangen zu kaufen und zu verkaufen, nur weil sie denken, dass andere Leute kaufen oder verkaufen, sie sind in das Reich der Spekulation eingetreten – möglicherweise sogar Glücksspiel, wenn sie sich nicht sicher sind, was sie tun – im Gegensatz zu Investitionen.