Die On/Off-Rampe:Ihr Leitfaden für den Handelslebenszyklus,

vom Eingang bis zum Ausgang

Woran erinnern Sie sich an Ihren ersten Trade? Wenn Sie wie viele Händler und Investoren sind, Sie können sich an einige Details zu diesem ersten Tauchgang erinnern. Was hat Sie damals dazu bewogen, diesen Handel zu tätigen? Hätten Sie gerade Ihr erstes investierbares Vermögen erhalten – vielleicht einen Gehaltsscheck, Bonus, Geschenk, oder Erbe? Warst du nervös?

Vielleicht genauso wichtig wie diese Details waren die logistischen Details des Handels. Wurde es online gemacht, per Tastenton, oder am Telefon mit einem Live-Broker? Wie haben Sie diesen ersten Trade recherchiert? Haben Sie technische Analyse, Fundamentalanalyse, oder beides? Haben Sie die Position noch in Ihrem Portfolio, oder haben Sie diese Position inzwischen geschlossen? Was haben Sie aus dem Prozess gelernt, und was hast du seitdem gelernt?

Der Erfolg jedes Trades wird durch drei Elemente bestimmt:

1. Der Einstiegspunkt
2. Der Ausstiegspunkt
3. Was passiert dazwischen

Hier ist ein Blick auf die Besonderheiten der Handelseintritts- und -austrittsstrategien – der Entscheidungsfindungsprozess, die Signale und Muster, die Tools, die Ihnen bei der Entscheidung helfen können, wann Sie in einen Trade ein- und aussteigen, und was zu beachten ist, während eine Position in den Büchern steht.

Den gesamten Handelslebenszyklus von Anfang bis Ende verstehen, plus die Mechanik und Denkprozesse, die jede Phase begleiten, kann Ihnen helfen, Ihre Handels- und Anlageziele besser zu verfolgen.

Teil 1:Der Pre-Trade-Prozess

Sie haben also Ihr Handelskonto eröffnet und sind bereit zu handeln, hä? Brunnen, drücken Sie noch nicht den großen grünen oder roten Knopf; es reicht nicht, nur wollen handeln. Der erste Schritt beim Trading sollte darin bestehen, die Grund für den Handel, was mehr sein sollte als nur ein Bauchgefühl oder die Meinung Ihres Schwagers. Sie sollten ein gründliches Verständnis von haben warum Sie machen diesen Handel, und allgemein, Objektivität ist besser als Subjektivität. Viele Trader sagen, dass Subjektivität Angst auslösen kann, Gier, und eine Vielzahl anderer Faktoren, die zu einer schlechten Entscheidungsfindung führen.

Es kann hilfreich sein, sich zu fragen, "Was ist mein Ziel bei diesem Handel?" Und höchstwahrscheinlich, "Geld verdienen" wird es nicht als Antwort schneiden. Vielleicht betrachten Sie einen Gewinnbericht als Sprungbrett für einen Schritt. Oder vielleicht scheint eine Aktie, von der Sie beobachtet haben, dass sie sich nach unten bewegt, einen Boden gefunden zu haben und könnte nach oben gehen. Vielleicht möchten Sie einfach nur in eine Aktie einsteigen, die im Trend liegt. Aus welchem ​​Grund auch immer, Ein solides Ziel zu haben hilft nicht nur dabei, den Grund für den Einstieg in einen Trade zu definieren, aber es kann Ihnen auch helfen, aus einem Trade auszusteigen.

Glücklicherweise, Die thinkorswim-Plattform von TD Ameritrade ist vollgepackt mit Tools, die Ihnen die Definition Ihres Ziels erleichtern. Zum Beispiel, Sie könnten mit der technischen Analyse beginnen – Diagrammen und Indikatoren, die helfen, Unterstützungsbereiche zu identifizieren, Widerstand, Tendenzen, und Dynamik in historischen Preisbewegungen. Die Plattform thinkorswim kann Ihnen auch bei der Fundamentalanalyse helfen. Aktiengesellschaften sind verpflichtet, ihre Abschlüsse vierteljährlich und jährlich zu veröffentlichen.

Anstatt stundenlang das Internet zu durchsuchen, um Unternehmensinformationen zu sammeln, Sie können sich einfach bei thinkorswim anmelden. Unter dem Analysieren Tab, auswählen Grundlagen , Hier finden Sie eine Fülle von Unternehmensinformationen von Aktivitätskennzahlen bis hin zu Bewertungen. Allein die Fundamentalanalyse kann die Grundlage für Ihren Handel bilden, oder es könnte in Verbindung mit Ihrer technischen Analyse verwendet werden. Zu den zusätzlichen Informationstools gehören Live-News-Feeds, benutzerdefinierte Merklisten, Händler-TV, und Zugang zu tonnenweise kostenloser Bildung. Die Werkzeuge sind da; Sie haben die Wahl (siehe Abbildung 1).

ABBILDUNG 1:EIN BEISPIEL-SETUP AUF THINKORSWIM. Bildquelle:die thinkorswim-Plattform von TD Ameritrade. Nur zu illustrativen Zwecken.

Ihr Handelsziel kann aus mehreren Quellen stammen, wie ein bullisches technisches Signal plus eine starke Gewinnmitteilung, die durch eine Nachricht gestützt wird. Drei starke Signale bilden ein viel begründeteres Ziel als sagen, Hören Sie Ihren Schwager darüber, wie großartig die Aktie ist.

Eine objektive Handelseintrittsstrategie – im Gegensatz zu einer subjektiven und empfindlichen – kann dazu beitragen, die Elemente zu eliminieren, die zu einer schlechten Entscheidungsfindung führen können.

Sind Sie bereit? Sie können mit dem Handel fortfahren.

Teil 2:Navigieren in der Haltedauer

Jetzt, wo Sie Ihren Handel haben, Was kommt als nächstes? Schwitzen anfangen? Einloggen und stundenlang auf den Bildschirm starren? Hoffentlich nicht. Eher, Betrachten Sie diese Ideen, um die Zeit zwischen dem Ein- und Ausstieg eines Trades zu navigieren.

• Lass dich nicht davon verzehren. Neue Händler fragen oft, „Wie oft sollte ich mir meinen Trade anschauen?“ Viele erfahrene Händler würden sagen:„Es kommt darauf an, “ da die Regeln nicht unbedingt in Stein gemeißelt sind, und es gibt eine Reihe von Ausnahmen. Wenn es sich um einen kurzfristigen Aktienhandel oder einen Optionskontrakt handelt, der kurz vor dem Ablauf steht, Sie werden wahrscheinlich einige Zeit damit verbringen wollen. Aber wenn es sich um eine Dividendenaktie oder einen Exchange Traded Fund (ETF) handelt, die Sie Ihren Enkeln vererben möchten, Sie müssen es wahrscheinlich nicht jede Stunde oder sogar jeden Monat überprüfen. In jedem Fall, Sie müssen nicht jeden wachen Moment an Ihrem Bildschirm festkleben.
• Überlassen Sie die Überwachung der Plattform. Die thinkorswim-Plattform kann es einfacher machen, Ihre Trades zu verfolgen. Unter dem Marktbeobachtung Tab, auswählen Benachrichtigungen und geben Sie ein Tickersymbol ein. Auf diese Weise können Sie Warnungen basierend auf Kriterien wie Preis oder Volatilität einstellen, technische Signale wie Frequenzweichen, oder fundamentale Auslöser wie Dividenden- oder Gewinninformationen. Sie können Benachrichtigungen einrichten (siehe Abbildung 2), die per E-Mail oder SMS gesendet werden. und sie werden auf der Plattform angezeigt, wenn Sie angemeldet sind.

ABBILDUNG 2:DARF ICH IHRE AUFMERKSAMKEIT HABEN, BITTE? Einstellen von Warnungen auf der thinkorswim-Plattform von TD Ameritrade. Unter dem Marktbeobachtung Tab, auswählen Benachrichtigungen , Geben Sie Ihr Aktiensymbol ein, auswählen Studienwarnung , und geben Sie Ihre Parameter ein, wie ein neuer Preis hoch oder niedrig, oder ein technischer Auslöser wie eine Frequenzweiche. Keine Empfehlung. Nur zu illustrativen Zwecken. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit garantiert keine zukünftigen Ergebnisse.

Anstelle von (oder zusätzlich zu) Warnungen, Sie können Aufträge erteilen, die ausgeführt werden sollen, wenn Ihr Trade bestimmte Kursziele erreicht. Viele Trader verwenden bedingte Orders wie OCO (One-Cancels-Other) oder Bracket-Orders, um ihnen zu helfen, das uralte Sprichwort umzusetzen, Ihre Gewinn-Trades zu reiten und Ihre Verlierer zu reduzieren.

• Der Jahreszeitenwechsel; Gründe ändern. Obwohl längerfristige Trades im Allgemeinen weniger Zeit für das Trade-Management benötigen als kürzerfristige Trades, Das bedeutet nicht, dass Sie sie ganz vergessen sollten. Zum Beispiel, wenn Sie einen längerfristigen Handel basierend auf einem fundamentalen Signal tätigen, jede wesentliche Änderung der Fundamentaldaten könnte ein Grund sein, den Handel zu schließen. Das gleiche gilt für die technische Analyse. Wenn ein Trend zusammenbricht, zum Beispiel, Es könnte an der Zeit sein zu gehen, unabhängig vom Handelswert. Mit anderen Worten, Erinnern Sie sich an Ihre ursprünglichen Handelsziele – die Gründe, aus denen Sie den Handel getätigt haben. Wenn die Gründe nicht mehr zutreffen, selbst wenn der Trade Ihr Gewinn- oder Verlustziel nicht erreicht hat, Es kann an der Zeit sein, den Handel in Ihrem Portfolio zu überdenken.

Einige Trader betrachten auch die Opportunitätskosten eines Trades, das heißt, sie betrachten nicht nur die einem Trade zugewiesenen Mittel, aber auch der Wert der Fonds im Verhältnis zu potenziellen anderen Investitionen oder Verwendungen. Opportunitätskosten können auch die Zeit beinhalten, die Sie damit verbringen, Ihre Trades zu beobachten. Babysitting kann ein toller Job für einen Teenager sein, aber als Händler oder Investor, Sie haben wahrscheinlich andere Anforderungen an Ihre Zeit.

Teil 3:Anpassungen vornehmen

Manchmal dauert es Tage oder Wochen, bis eine Strategie umgesetzt wird. Aber die nächste Entscheidung im Handelslebenszyklus beschränkt sich nicht auf „Sell or Hold“. Sie können auch Anpassungen an Ihrem Handel vornehmen. Zum Beispiel, Sie könnten einen gedeckten Call verkaufen, um potenziell Erträge aus einer Long-Position zu erzielen, oder einen schützenden Put kaufen, um das Abwärtsrisiko zu begrenzen. Oder vielleicht haben Sie eine offene Optionsposition. Je nachdem, wie der Markt vor Ablauf schwankt, Sie können zusätzliche Optionen handeln, um die Position zu überlagern oder sogar Ihre aktuelle Position auf eine andere Position zu rollen.

Warum würden Sie eine solche Anpassung in Erwägung ziehen? Ist es nicht einfacher, den Handel einfach zu schließen? Es gibt sicherlich Zeiten, in denen das die beste Entscheidung ist. Zum Beispiel, wenn Sie eine Long-Position in einer Aktie haben und Ihr Ziel erreicht wurde, oder die Gründe, die Ihren Geschäftseintrag motiviert haben, nicht mehr zutreffen, Es kann keinen Grund geben, herumzuhängen. Aber manchmal sind Anpassungen sinnvoll. Sie können das Risiko einer Position möglicherweise reduzieren, oder wenn es ein Ablaufdatum gibt, gib dir mehr zeit.

Wenn Sie Optionen handeln oder einer bestehenden Aktienposition ein Options-Overlay hinzufügen, es gibt viele strategien, Streiks, und Verfallsdaten. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass der Optionshandel ein erhebliches Risiko bergen kann. und die Auswahl zwischen Strikes und Verfallsdaten beinhaltet ein Abwägen von Risiko und Rendite.

Teil 4:Wenn es Zeit ist, Abschied zu nehmen

OK, Sie haben sich Ihre Ziele gesetzt, eine Stelle eingeleitet, und vielleicht um ihn herum gehandelt oder sogar hinzugefügt. Aber wann ist es Zeit, den Handel zu schließen? Und wie soll man es schließen? Hier sind einige Überlegungen bei der Entscheidung zwischen Trade-Exit-Strategien.

• Der Kreis schließt sich. Erinnern Sie sich an die hypothetischen Handelsziele, mit denen wir begonnen haben? Ein bullisches technisches Signal, plus eine starke Ergebnismitteilung, verstärkt durch eine Neuigkeit. Das sind drei verschiedene, objektive Analysen – Nachrichtenanalyse, technische Analyse, und Fundamentalanalyse – zur Initiierung einer bullischen Position. Wenn eine oder mehrere davon nicht mehr zutreffen, das könnte Grund genug sein, den Handel zu schließen. Vielleicht hat der nächste Ergebnisbericht die zuvor gemeldete Stärke nicht weiterverfolgt, oder vielleicht haben Sie ein Widerstandsniveau oder ein anderes potenziell rückläufiges technisches Signal identifiziert. Wenn der Grund für Ihren Einstieg in den Handel nicht mehr besteht, Es könnte an der Zeit sein, zu liquidieren, unabhängig von Gewinn oder Verlust. Niemand verliert gerne Trades, Aber das Schließen eines verlorenen Trades kann Ihr Kapital (und Ihren Verstand) freisetzen, um sich auf den nächsten Trade vorzubereiten. Ein weiterer Grund können Kennzahlen sein, die sich auf Ihr Ziel beziehen. Einige Händler setzen prozentuale Gewinn- und Verlustziele, B. ein Gewinn von 5 % gegenüber einem Verlust von 2 %. Andere legen Ausstiegspunkte in Dollar fest. Für eine Aktie von $150, das würde einem Gewinn von 7,50 US-Dollar gegenüber einem Verlust von 3 US-Dollar entsprechen.
• Cue up den Ausstiegspreis. Sobald Sie den Grund für die Schließung Ihres Handels identifiziert haben, wie kannst du es schließen? Die thinkorswim-Plattform kann Sie warnen, wenn einer Ihrer Ausstiegspunkte in der Nähe ist. und es gibt eine Reihe von Möglichkeiten, den Handel zu schließen. Sie können einen einfachen Ordertyp auswählen, beispielsweise eine Limit-Order. Sie können diesen Trade auch als Good-til-Cancelled-Order (GTC) eingeben. Das bedeutet so ziemlich genau das, was es sagt:Der Auftrag ist gültig, bis er ausgeführt wird (bis zu sechs Monate) oder bis Sie ihn stornieren. Wenn Sie den Trade zu einer GTC-Order im Vergleich zu einer regulären Tagesorder machen, müssen Sie den Trade nicht jeden Tag eingeben, bis er ausgeführt ist. Sie können auch einen Trade eingeben, der die Aktie zum Schließen verkaufen würde, wenn sie auf einen bestimmten Preis fällt. wie 147 $. Diese Art von Handel wird als Stop-Order bezeichnet. Es ist wichtig zu beachten, dass die Eingabe einer Stop-Order keine Ausführung zu oder in der Nähe dieses Preises garantiert. Einmal aktiviert, der Auftrag konkurriert mit anderen eingehenden Marktaufträgen.
• Ähm … Aufmerksamkeit, bitte. Limit-Orders und Stop-Orders können eine Möglichkeit sein, Ihre Trades zu verwalten, wenn Sie den Markt nicht ständig beobachten können oder wollen. Wenn Sie jedoch vorhaben, beim Traden vor Ihrem Computer zu sitzen, Warnungen auf der thinkorswim-Plattform können Sie informieren, wenn die Zeit für einen geplanten Ausstieg nahe ist. Zum Beispiel, Anstatt eine Order zum Verkauf der Aktie einzugeben, wenn sie 157,50 USD erreicht, Sie können eine Benachrichtigung einrichten, um Sie darüber zu informieren, wenn der Gebotspreis Ihr Ziel erreicht hat. Sie können dann ein Verkaufsticket abrufen und das Gebot treffen, um die Position zu schließen. Wenn Unmittelbarkeit keine Priorität hat, Sie können wählen, ob Sie per E-Mail oder SMS benachrichtigt werden möchten. Aber erinnere dich, Es gibt keine Garantie, dass das Gebot nach dem Einloggen weiterhin angezeigt wird.

Unabhängig davon, wie Sie eine Position verlassen möchten, Viele Händler empfehlen, Ihren Zielen treu zu bleiben und den Handel zu beenden, wenn die Zeit gekommen ist. Jawohl, das bedeutet, dass Sie den Handel manchmal mit Verlust schließen können. So läuft der Hase. Aber nach einem Plan, vom Start zum Ziel, kann ein wichtiger Teil Ihrer Handels- oder Anlagestrategie sein.

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Doug Ashburn ist kein Vertreter von TD Ameritrade, Inc. Das Material, Ansichten, und die in diesem Artikel geäußerten Meinungen sind ausschließlich die des Autors und spiegeln möglicherweise nicht die Meinungen von TD Ameritrade wider. Inc.