S&P 500 Mini

Was ist der S&P 500 Mini?

Der E-mini S&P 500 ist ein elektronisch gehandelter Futures-Kontrakt an der Chicago Mercantile Exchange (CME), der einem Fünftel des Wertes des Standard-S&P 500-Futures-Kontrakts entspricht.

E-Mini-Verträge sind auch für eine Vielzahl von Indizes verfügbar, wie den Nasdaq 100, S&P MidCap 400, und Russell 2000, sowie Gold und Euro.

Die zentralen Thesen

• Der S&P 500 E-mini ist ein Futures-Kontrakt, der 1/5 des Werts eines Standard-S&P 500-Futures-Kontrakts entspricht.
• S&P 500 E-Minis sind zum wichtigsten Futures-Handelsinstrument für den S&P 500 geworden. das Volumen in den Standard-S&P-500-Futures-Kontrakten in den Schatten stellt.
• Der Preis des E-mini wird berechnet als 50 $ multipliziert mit dem aktuellen Barwert des S&P 500-Index, und die Tickgröße beträgt $12,50.

Den S&P 500 Mini verstehen

Der Standard &Poor's 500-Index, oder S&P 500, ist ein Index, der die 500 größten börsennotierten US-Unternehmen nach Marktwert abbildet. Der S&P 500 ist ein nach Marktkapitalisierung gewichteter Index und einer der gängigsten Benchmarks für die breiteren US-Aktienmärkte.

Alle Futures sind Finanzkontrakte, die den Käufer verpflichten, einen Vermögenswert zu kaufen, oder der Verkäufer einen Vermögenswert verkaufen, wie eine physische Ware oder ein Finanzinstrument, zu einem vorherbestimmten zukünftigen Datum und Preis. Futures-Kontrakte beschreiben die Qualität und Quantität des Basiswerts; sie sind standardisiert, um den Handel an einer Terminbörse zu erleichtern. Einige Futures-Kontrakte können die physische Lieferung des Vermögenswerts verlangen, während andere in bar abgerechnet werden.

Der Wert des S&P 500-Kontrakts in voller Größe war für die meisten kleinen Händler zu groß geworden, sodass der erste E-Mini-Kontrakt – der E-mini S&P 500 – am 9. September mit dem Handel begann. 1997. Sein Wert betrug ein Fünftel des Vertrags in voller Größe.

Der E-mini machte den Futures-Handel für mehr Händler zugänglich. Es wurde schnell ein Erfolg, und heute gibt es E-Mini-Verträge, die eine Vielzahl von Indizes abdecken, Waren, und Währungen. Der E-mini S&P 500, jedoch, bleibt der am aktivsten gehandelte E-Mini-Kontrakt der Welt.

Die täglichen Abrechnungspreise der E-minis entsprechen im Wesentlichen denen des regulären Kontrakts, sie können jedoch aufgrund von Rundungen (aufgrund von Unterschieden in den minimalen Tick-Größen zwischen den E-Mini-Kontrakten und den Full-Size-Kontrakten) geringfügig abweichen. Eine Position mit fünf E-mini S&P 500-Futures-Kontrakten hat den gleichen finanziellen Wert wie ein Kontrakt in voller Größe im selben Kontraktmonat.

Die Kontraktgröße ist der Wert des Kontrakts basierend auf dem Preis des Futures-Kontrakts multipliziert mit einem vertragsspezifischen Multiplikator. Der E-mini S&P 500, zum Beispiel, hat eine Kontraktgröße vom 50-fachen des S&P 500-Index. Wenn der S&P 500 bei 2 gehandelt wird, 580, der Wert des Vertrags würde 129 $ betragen, 000 (50 $ x 2, 580).

Da E-minis rund um die Uhr Handel anbieten, niedrige Margenquoten, Volatilität, Liquidität, und größere Erschwinglichkeit, viele aktive Trader betrachten sie als ideales Handelsinstrument.

E-minis versus Full-Size-Futures

Es gibt wirklich nichts, was ein Full-Size-Vertrag kann, was ein E-mini nicht kann. Beides sind wertvolle Tools für Händler, die Anleger zum Spekulieren und Absichern verwenden. Der einzige Unterschied besteht darin, dass kleinere Spieler mit kleineren Geldverpflichtungen mit E-Minis teilnehmen können.

Alle Futures-Strategien sind mit E-minis möglich, einschließlich Spread-Trading. Und E-Minis sind mittlerweile so beliebt, dass ihr Handelsvolumen deutlich höher ist als das von Futures-Kontrakten in voller Größe. E-Mini-Volumen stellt das Volumen in den regulären Verträgen in den Schatten, Das bedeutet, dass institutionelle Anleger aufgrund seiner hohen Liquidität und der Möglichkeit, eine beträchtliche Anzahl von Kontrakten zu handeln, typischerweise auch den E-mini verwenden.

Vertragsspezifikationen des S&P 500 E-Mini

Handel an der CME, der S&P 500 E-mini hat standardisierte Spezifikationen, einen einfachen Handel ermöglichen.

Der Kontraktwert beträgt 50 USD x dem S&P 500-Indexwert. Was für die meisten Trader wichtig ist, ist die minimale Kursschwankung und der Tick-Wert, da dies den Gewinn oder Verlust aus dem Vertrag bestimmt. Der E-mini bewegt sich in 0,25-Punkte-Schritten, und jede dieser Erhöhungen entspricht 12,50 USD für einen Kontrakt. Deswegen, eine Ein-Punkt-Bewegung, das sind vier Ticks, bedeutet, dass $50 gewonnen oder verloren werden.

Verträge sind ab März verfügbar, Juni, September, und Dezember verfällt. Es handelt sich um finanziell beglichene Verträge, Das bedeutet, dass der S&P-Index oder die Aktien nicht geliefert werden müssen, wenn der Kontrakt bis zum Ablauf gehalten wird.

Der elektronische Handel findet zwischen 18:00 und 18:00 Uhr statt. Sonntag und 17 Uhr Freitag, mit Handelsstopp zwischen 16:15 und 16:30 Uhr.

Beispiel für einen S&P 500 E-Mini-Trade

Angenommen, ein Trader hält Ausschau nach einem Ausbruch über der 2, 970 beim S&P 500 E-mini, wo sich ein kurzfristiger Widerstandsbereich gebildet hat. Der Händler glaubt, dass, wenn der Preis über dieses Niveau brechen kann, er auf 3 steigen wird, 000.

Der Preis wird derzeit bei 2 gehandelt, 965. Wenn sich der Preis über 2 bewegt, 970 kaufen sie einen Vertrag. Angenommen, sie erhalten einen Preis von 2, 970,50. Sie setzen einen Stop-Loss bei 2, 960, Daraus ergibt sich ein Risiko von 10,5 Punkten. Jeder Punkt ist $50 wert, Das Risiko für den Händler beträgt also 525 USD (10,5 x 50 USD).

Der Händler platziert auch eine Limit-Order zum Verkauf auf seinem Zielniveau von 3, 000. Wenn das Ziel erreicht ist, der Gewinn beträgt 1 $, 475 ((3, 000 - 2970,50) x 50 $).

Der Händler ist nicht verpflichtet, den gesamten Kontrakt zu kaufen, das einen Wert von 148 US-Dollar hat, 525 (2, 970,5 x $ 50) zum Zeitpunkt des Kaufs. Vielmehr muss der Trader nur Margin aufbringen. Wenn der Trader die Position nur für den Tag hält, sie sind nur erforderlich, um die Daytrading-Margin zu buchen. Bei einigen Futures-Brokern dies kann so niedrig wie $400 sein.

In diesem Fall, der Händler könnte 525 $ beim Traden verlieren, zuzüglich Provisionen, Wenn die Marge also 400 US-Dollar beträgt, möchte der Händler mindestens 925 US-Dollar haben. zuzüglich Provisionskosten, auf ihrem Konto. Der S&P 500 E-mini kann sich schnell bewegen, insbesondere bei medienwirksamen Pressemitteilungen, Es wird daher immer empfohlen, dass Trader deutlich mehr als die erforderliche Daytrading-Mindestmarge auf ihrem Konto haben. da dies dazu beiträgt, Margin Calls oder die Liquidation von Positionen durch den Broker zu vermeiden.

Wenn Sie über Nacht halten, die CME verlangt, dass Händler mindestens $6 haben, 300 in der Wartungsmarge auf ihrem Konto, um den Vertrag zu halten.

Viele Trader schlagen vor, dass nur 1% bis 2% des Kontokapitals bei einem einzelnen Trade riskiert werden sollten. In diesem Fall, der Händler riskiert 525 $. Deswegen, wenn sie 1% bis 2% ihres Kontostands riskieren wollen, sie sollten mindestens 26 $ haben, 250 bis 52 $, 500 auf ihrem Konto (525 $ x 50 und 525 $ x 100).