Günstig essen:Wie einige Dollar-Läden einen Umsatzanstieg sehen

Im Zuge von COVID-19, Verbraucher sind sparsamer. Laut LikeFolio-Analyse von Verbraucherdiskussionen auf Twitter, Erwähnungen von „weniger Geld ausgeben“, „weniger einkaufen“, und „Versuchen, sparsamer zu sein“ sind im letzten Quartal gegenüber dem Vorjahr um 8 % gestiegen (siehe Abbildung 1).

ABBILDUNG 1:NACHFRAGE DER VERBRAUCHER NACH GENÜGLICHKEIT. Soziale Erwähnungen von "weniger Geld ausgeben", "weniger einkaufen", und "Versuchen, sparsamer zu sein" sind im letzten Quartal gegenüber dem Vorjahr um 8 % gestiegen. Quelle:LikeFolio.

Eine Arbeitsstudie der Columbia Business School hat gezeigt, wie US-Haushalte Stimulus-Checks ausgeben. Haushalte mit niedrigem und mittlerem Einkommen geben ihre Schecks hauptsächlich für Verbrauchsgüter wie Lebensmittel, Apotheken, Supermärkte, mit geringen Ausgaben für langlebige Güter wie Haushaltsgeräte und Elektronik.

Die Kombination aus Sparsamkeit und Nachfrage nach Verbrauchsgütern kanalisiert die Nachfrage in einen bestimmten Marktsektor:den Discounter.

Dass Amerikaner Lebensmittel in Discountern einkaufen, ist kein neues Phänomen. Die Verbraucher, die in Dollar-Läden (mit erweiterten Angeboten) einkaufen, nehmen seit 2017 stetig zu. die Zahl der Verbraucher, die über den Einkauf von Lebensmitteln und anderen Lebensmitteln in Dollar-Läden sprechen, ist seit März 2020 auf beispiellose neue Höchststände gestiegen, laut LikeFolio-Daten (siehe Abbildung 2).

ABBILDUNG 2:DOLLAR STORE LEBENSMITTEL SHOPPING SOCIAL MENTIONS SEIT 2016. Die sozialen Erwähnungen von Dollarstore-Lebensmitteleinkäufen stiegen im April 2020 mit weit verbreiteten Engpässen in traditionellen Lebensmittelgeschäften und vielen Verbrauchern vorübergehend arbeitslos. Quelle:LikeFolio.

Smartphone-Standortdaten von Sense360 bestätigen, dass Verbraucherbesuche in Dollar-Läden an Wochenenden (+20% im Jahresvergleich) und auch an Wochentagen (zwischen 5% und 15%) deutlich gestiegen sind. laut einem Artikel von Food Navigator USA.

Traditionelle Lebensmittelgeschäfte leiden seit Beginn der Quarantänebemühungen in den USA unter Lieferkettenproblemen. und die daraus resultierende Knappheit hat zu einer erhöhten Nachfrage nach lebenswichtigen Artikeln geführt. Da viele Verbraucher derzeit arbeitslos sind (30 Millionen Amerikaner haben seit März Erstanträge auf Arbeitslosengeld gestellt), viele Unternehmen, die kostengünstige Alternativen anbieten, haben eine doppelte Unterstützung erhalten.

Laut LikeFolio-Daten, Dieser Wandel im Verbraucherverhalten hat zu einem bemerkenswerten Anstieg der Verbrauchernachfrage nach Discount-Einzelhändlern geführt, die Lebensmittel zum Kauf anbieten:

• Lebensmittelgeschäft-Holding-Gesellschaft (GO)
• Geld Baum, Inc. (DLTR)
• Dollar General Corporation (DG)

Jedoch, Discounter ohne Lebensmitteloptionen , mögen Fünf unten, Inc. (FÜNF) , einen anderen Verlauf aufweisen. Unter, Wir werden uns ansehen, wie sich die einzelnen Namen stapeln.

Die Nachfrage nach Lebensmittelgeschäften steigt nach dem Börsengang, Gestärkt durch Verhaltensänderungen bei COVID-19

Der Grocery Outlet Bargain Market feierte im Juni 2019 sein Handelsdebüt bei 31 USD. Ab 28. Dezember 2019, die Kette betrieb 347 Geschäfte mit dem Wertversprechen einer um 40-70 % geringeren Warenkorbgröße als bei herkömmlichen Einzelhändlern.

Die Daten von LikeFolio zeigen einen anhaltenden Anstieg der Verbrauchernachfrage nach GO inmitten der Sperrung und Vorbereitung von COVID-19. Die Kaufabsichtserwähnungen der letzten 90 Tage sind +78 % höher als im Vorjahr (siehe Abbildung 3).

ABBILDUNG 3:SOZIALE ERWÄHNUNGEN VON EINKÄUFEN BEI GROCERY OUTLET SEIT 2015. Die sozialen Erwähnungen von Verbrauchern, die auf Twitter im Grocery Outlet einkaufen, nahmen Anfang 2020 während der Sperrung im Zusammenhang mit COVID-19 zu. aufbauend auf dem im Jahr 2019 etablierten signifikanten Wachstum. Quelle:LikeFolio.

Der Präsident von Grocery Outlet bestätigte einen Anstieg der Nachfrage im Zusammenhang mit dem Coronavirus bei der Telefonkonferenz des Unternehmens Ende März. speziell kommentieren zwei Schlüsselindikatoren Unterstützung potenzielles zukünftiges Wachstum:

1 . Das Unternehmen beobachtet eine Zunahme des Traffics und der Warenkorbgröße.

2 . Neue Kunden drängen in den Markt. Immer mehr Verbraucher melden sich für Artikelbenachrichtigungen an.

Der jüngste Ergebnisbericht des Grocery Outlets für das erste Quartal des ersten Quartals (12. 2020) bestätigte das anhaltende Wachstum der Verbrauchernachfrage:Der Umsatz stieg um mehr als 25 %.

Interessant wird es, wenn Neukunden weiterhin beim Discounter einkaufen, da immer mehr Arbeitnehmer angeben, dass sich die Auswirkungen des Coronavirus auf ihre persönlichen Finanzen ausgewirkt haben (mehr als die Hälfte der Befragten der Gallup-Umfrage).

Blick unter die Haube mit Dollar Tree

Am 31. März Dollar Tree zog seine Prognose für 2020 aufgrund von Unsicherheiten aufgrund der landesweiten Quarantäne in den USA zurück. Das Unternehmen gab außerdem bekannt, dass sowohl die Marken Dollar Tree als auch Family Dollar im laufenden Quartal (Ende 02.05.2020) ein Umsatzwachstum im selben Geschäft verzeichneten. Als Stärkebereiche für beide Banner wurden Haushaltsartikel und Lebensmittel genannt.

Die Kaufabsichtsdaten von LikeFolio bestätigen das vom Managementteam von DLTR bereitgestellte Geschäftsupdate. Der gleitende 90-Tage-Durchschnitt der Kaufabsichtserwähnungen beträgt im Jahresvergleich +103% (siehe Abbildung 4).

ABBILDUNG 4:SOZIALE KAUFABWICHTE DES DOLLARBAUMS SEIT 2016 ERWÄHNT . Die Kaufabsichtserwähnungen von Dollar Tree sind gegenüber 2019 um 103 % gestiegen. Quelle:LikeFolio.

Jedoch, Dieser Anstieg der Verbrauchernachfrage nach Dollar Tree spiegelt sich nicht im Aktienwert wider:Die Aktie wird derzeit ~-25 % niedriger im Jahresvergleich und -20 % seit Jahresbeginn gehandelt. So, was ist los?

In seinem letzten Ergebnisbericht im März, Dollar Tree hat die Erwartungen der Anleger in Bezug auf Einnahmen und Prognosen nicht erfüllt. Zusätzlich, Unsicherheit über die Lieferkette/Margen für den sich verändernden Produktmix bleibt bestehen.

Jedoch, Daten von LikeFolio deuten darauf hin, dass etwas vor sich gehen könnte, von dem der Markt möglicherweise noch nichts weiß:sparsame Verbraucher jagen nach Deals, und sie wenden sich an Dollar Tree.

Dollar Tree wird am 28. Mai die Ergebnisse für das erste Quartal 20 melden.

Dollar General:Stärkster Nachfrageschub, Preis mit einer Prämie

Kaufabsichtsdaten für Dollar General (DG), einer der größten Konkurrenten von Dollar Tree im Discount-Einzelhandelsbereich, zeigt einen noch beeindruckenderen Anstieg der sozialen Erwähnungen aufgrund des Coronavirus (siehe Abbildung 5).

ABBILDUNG 5:ALLGEMEINE DOLLAR-SOCIAL-KAUFABWICHTE ERWÄHRT SEIT 2016 . Der 90-Tage-gleitender Durchschnitt der Twitter-Erwähnungen von Verbrauchern, die bei Dollar General einkaufen, sind oben grün dargestellt und zeigen ein signifikantes Wachstum im Jahresvergleich. Quelle:LikeFolio.

Anfang 2020, Die Kaufabsichtserwähnungen von Dollar General stiegen um 178% gegenüber dem Vorjahr. Dies ist ein äußerst positiver Indikator für das langfristige Wachstumspotenzial, vor allem, da das Unternehmen in den USA im Vergleich zu Mitbewerbern eine dominierende physische Präsenz aufgebaut hat, mit 16, 000 etablierte Geschäfte (Eröffnung 1, 000 Filialen pro Jahr in den letzten drei Jahren).

Die strategische Positionierung dieser Geschäfte spricht nicht nur den Value Shopper an, sondern kommt auch den Bedürfnissen der ländlichen Verbraucher entgegen.

Etwa 75% der Dollar General Stores befinden sich in Städten mit 20, 000 Personen oder weniger, macht DG zum beliebtesten Lebensmittelhändler der Stadt, Gemischtwarenladen, und Big-Box-Händler. Obwohl das Wachstum der sozialen Nachfrage von DG im Jahresvergleich das von DLTR übertroffen hat, Der Kurs der Dollar General-Aktie hat im vergangenen Jahr +40% und seit Jahresbeginn +11% zugelegt.

Dollar General wird am 28. Mai die Ergebnisse für das erste Quartal 20 bekannt geben.

Fünf unten, Nicht essenziell

Während GEHEN, DLTR, und DG verzeichnen eine steigende Nachfrage nach Lebensmitteln und lebensnotwendigen Artikeln, andere Discounter, wie Fünf unten (FÜNF), sind nicht.

Obwohl FIVE ein Discounter ist, Das Unternehmen sitzt in einem ganz anderen Boot als seine Mitbewerber. Wieso den? Five Below hat als Reaktion auf die Coronavirus-Pandemie alle Geschäfte geschlossen und nicht versucht, sich selbst als „wesentlich, “, obwohl das Unternehmen einige Lebensmittel und Getränke verkauft.

Die Daten zur Kaufabsicht für Five Below unterstreichen die relative Schwäche von Discountern, die während der Sperrung von COVID-19 keine wesentlichen Artikel verkauften (das Unternehmen wickelte weiterhin Geschäfte über Online-Bestellungen ab).

ABBILDUNG 6:FÜNF UNTER DER SOZIALEN KAUFABWICHT ERWÄHNT SEIT 2016. Die Kaufabsichtserwähnungen von Five Below sind gegenüber dem Vorjahr um 5 % gestiegen. Quelle:LikeFolio.

Der Anstieg der Kaufabsicht von 5 % gegenüber dem Vorjahr von FIVE sieht im Vergleich zu anderen Discountern besonders schwach aus. und das Erwähnungsvolumen ist derzeit rückläufig:

• Dollar General (Kaufabsicht im Jahresvergleich):+178 %
• Dollar Tree (Kaufabsicht im Jahresvergleich):+103%
• Lebensmittelgeschäft (Jahres-über-Jahres-Kaufabsicht):+78 %
• Fünf darunter (Kaufabsicht im Jahresvergleich):+5%

Die jüngste komparative Schwäche von Five Below ergibt sich direkt aus dem Mangel an Lebensmitteln. LikeFolio wird die Kaufabsicht während der Wiedereröffnung der Geschäfte überwachen, um zu bestätigen, ob Schnäppchenjäger zu Five Below zurückkehren werden. oder ob Verbraucher weiterhin Discounter mit einer einheitlichen Auswahl an lebensnotwendigen Lebensmitteln bevorzugen.

Essentials machen den Unterschied in Zeiten der Not

Kaufabsichtserwähnungen für Dollar Tree, Dollar-General, und Grocery Outlet steigen seit 2017 stetig (siehe Abbildung 7).

ABBILDUNG 7:VERGLEICH DER RABATT EINZELHANDELSKAUFABWARTEN . Geld Baum, Dollar General und Grocery Outlet weisen einen deutlichen Unterschied in der Nachfrageentwicklung gegenüber Five Below auf. Quelle:LikeFolio.

Die Zugänglichkeit wesentlicher Artikel neben einem wahrgenommenen „Schnäppchen“-Wertversprechen waren die Haupttreiber für einen bisher unvorhergesehenen Nachfragezustrom.

Discounter:Blick in die Zukunft

Da immer mehr Arbeitnehmer angeben, dass sich das Coronavirus auf ihre persönlichen Finanzen ausgewirkt hat (mehr als die Hälfte der Befragten der Gallup-Umfrage), ob Neukunden trotz konjunktureller Anspannung weiterhin beim Discounter einkaufen, wird zu beobachten sein.

Da sparsame Verbraucher nach Angeboten suchen, Einzelhändler, die bequeme One-Stop-Angebote einschließlich Lebensmittelprodukten anbieten, sind ideal für die Bindung positioniert. Diese Einzelhändler ohne Lebensmittelangebote erleben möglicherweise nicht die gleiche anhaltende Nachfrage.

Betrachtet man die Auswirkungen von COVID-19 auf diese Discounter, Hier ist eine Zusammenfassung, wie die sozialen Erwähnungen, verfolgt von LikeFolio, liegen im Trend:

• Dollarbaum (DLTR) :Soziale Erwähnungen boomen, und der aktuelle Aktienkurs bleibt deutlich unter dem des Vorjahres.
• Dollar-General (DG) :Soziale Erwähnungen übertreffen alle anderen Marken in der Branche, aber der Aktienkurs ist seit dem Ausbruch von COVID-19 bereits auf neue Höchststände gestiegen.
• Lebensmittelgeschäft (GO) :Soziale Erwähnungen zeigen, dass die Akzeptanz im Gange ist und die Verbrauchernachfrage in den jüngsten Gewinnberichten auf Allzeithochs gestiegen ist.
• Fünf unten (FÜNF) :Soziale Erwähnungen haben vom Ausbruch von COVID-19 nicht profitiert, und tendieren derzeit nach unten.

Lieferkettenprobleme für traditionelle Lebensmittelhändler werden sich in den kommenden Monaten langsam lösen. Die vollen wirtschaftlichen Auswirkungen des Lockdowns bleiben jedoch abzuwarten. Bei einer Arbeitslosigkeit auf Rekordniveau in den Vereinigten Staaten, Discounter und wertorientierte Marken können gewinnen. Aufgrund von Kommissionier- und Lieferkosten, Digitale Lebensmittelbestellungen sind weniger profitabel als herkömmliche Einkaufsfahrten im Geschäft.

Discounter bieten eine kleinere, bequemes Angebot im Geschäft (Verse Target oder Walmart), und gleichzeitig für sparsame Verbrauchereinsparungen sorgen. Einzelhändler, die Lebensmitteloptionen anbieten, ziehen die höchste Nachfrage an und können die Verbraucher möglicherweise langfristig binden.

Andy Swan ist kein Vertreter von TD Ameritrade. TD Ameritrade und LikeFolio sind separate und nicht verbundene Unternehmen. Die in diesem Artikel geäußerten Ansichten und Meinungen sind ausschließlich die des Autors.

Soziale Daten und Daten zur Verbraucherstimmung sollten bei Anlageentscheidungen nicht allein verwendet werden. Bitte konsultieren Sie andere Informationsquellen und berücksichtigen Sie Ihre individuelle Finanzlage und Ihre Ziele, bevor Sie eine eigenständige Anlageentscheidung treffen.

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