Vor- und Nachteile des Kreditrisikos

Das Kreditrisiko ist das Risiko, dass ein Kreditnehmer einem Kreditgeber nicht wie vereinbart zurückzahlen kann oder will. Bei der Kreditvergabe, Kreditgeber aller Art versuchen, die Vor- oder Nachteile der Kreditvergabe an bestimmte Kreditnehmer zu analysieren, indem sie versuchen, ihr Kreditrisiko und ihre Gesamtbonität zu bestimmen. Das Feld der Kreditanalyse ist riesig, und Unternehmen geben weiterhin große Geldbeträge aus, um herauszufinden, wo sie ihr Geld anlegen sollen, ohne ein unangemessenes Kreditrisiko einzugehen.

Kreditrisiko definiert

Das Kreditrisiko ist das Verlustrisiko eines Anlegers, die dadurch entsteht, dass ein Kreditnehmer seine Zahlungen nicht wie versprochen leistet. Dies kann ein Verbraucher sein, der keine Zahlung für einen Kredit leistet, Kreditkarte oder Hypothek; ein Unternehmen, das den Lohn eines Mitarbeiters nicht zahlt oder eine Rechnung bei Fälligkeit nicht bezahlt; oder sogar eine Regierung, die keine Zahlung für eine Anleihe leistet. Die Analyse des Kreditrisikos ist ein wichtiger Bestandteil vieler Anlageentscheidungen, und komplexe Programme und erhebliche Ressourcen werden häufig verwendet, um zu bestimmen, ob ein Investor seine Verpflichtung zurückzahlen kann oder ob er mit der Verpflichtung „ausfällt“. Als solche, Kreditrisiko wird manchmal als "Ausfallrisiko" bezeichnet.

Arten von Kreditrisiken

Es gibt viele Arten von Kreditrisiken, auf die manchmal in einer bestimmten Terminologie Bezug genommen wird. Jegliche Erhöhung der Kosten, die damit verbunden ist, dass ein Kreditnehmer seine Zahlungen nicht wie vereinbart leistet, kann grob als Kreditrisiko klassifiziert werden. Zum Beispiel, auch wenn ein Kreditkartenkunde am Ende seine Rechnung bezahlt, wenn der Kreditgeber Inkassogespräche führen oder ein Inkassounternehmen in Anspruch nehmen muss, dieser Kostenanstieg ist eine Variante des Kreditrisikos. Genauer, „Ausfallrisiko“ ist das Risiko, dass die Partei nicht wie vereinbart zahlt und nicht zahlen kann (über eine einfache Erhöhung der Inkassokosten hinaus) und wird manchmal als „Kontrahentenrisiko“ bezeichnet. Wenn der Kreditnehmer eine Regierung ist, Kreditrisiko wird oft als "Staatsrisiko" bezeichnet.

Kreditanalyse:Vor- und Nachteile

Firmen, Regierungen und alle Arten von Gläubigern führen Kreditanalysen durch, um festzustellen, inwieweit sie mit ihren Anlagen einem Kreditrisiko ausgesetzt sind. Bei der Abwägung der Vor- und Nachteile einer bestimmten Anlageart Firmen verwenden interne Computerprogramme, um bei der Reduzierung und Vermeidung von Risiken zu beraten (oder sie an eine andere Stelle zu übertragen) oder nehmen die Hilfe Dritter in Anspruch, wie die Prüfung der Bonitätseinschätzungen von Ratingagenturen von Unternehmen wie Standard &Poor's, Moodys, Fitch-Bewertungen und andere. Nachdem Kreditgeber ihre eigenen Modelle und den Rat anderer nutzen, um Kunden nach Risiko einzustufen, Sie wenden dieses Wissen an, um das Kreditrisiko zu reduzieren.

Methoden zur Reduzierung des Kreditrisikos

Kreditgeber verwenden eine Vielzahl von Mitteln, um das Kreditrisiko zu reduzieren und zu kontrollieren. Eine Möglichkeit, wie Kreditgeber das Kreditrisiko reduzieren, besteht darin, "risikobasierte Preisgestaltung, ", bei dem Kreditgeber Kreditnehmern mit mehr wahrgenommenem Kreditrisiko höhere Zinsen berechnen. Eine andere Möglichkeit ist mit "Covenants, "wodurch Kreditgeber Bedingungen für ein Darlehen anwenden, Kreditnehmer müssen regelmäßig über ihre finanzielle Lage berichten, oder so, dass Kreditnehmer das Darlehen nach bestimmten Ereignissen (wie Änderungen des Verschuldungsverhältnisses des Kreditnehmers oder anderer Verschuldungsgrade) vollständig zurückzahlen müssen. Eine andere Methode ist die Diversifikation, wodurch das Kreditrisiko für Kreditgeber verringert werden kann und ein diversifizierter Kreditnehmerpool weniger wahrscheinlich gleichzeitig ausfällt, den Gläubiger ohne Hoffnung auf Wiedereintreibung verlassen. Neben diesen, viele Firmen nutzen Kreditversicherungen oder Kreditderivate, wie "Credit Default Swaps, " in dem Versuch, das Risiko auf andere Unternehmen zu übertragen.