So erstellen Sie einen Aktienindex

Börsenindizes sind wertvolle Instrumente für alle Arten von Anlegern. Egal, ob Sie auf dem Markt für schnelle Gewinne handeln oder für den Ruhestand investieren, Sie sollten Indizes verstehen und aktiv nutzen. Sie helfen dabei, eine große Menge an Informationen zu einer einzigen Zahl zusammenzufassen, Messen Sie Ihre Leistung mit Benchmarks und identifizieren Sie Handelsmöglichkeiten.

Definition

Ein Börsenindex bildet im Wesentlichen die Wertentwicklung einer Gruppe von Aktien ab. Im Fall des Dow Jones Industrial Average, diese Gruppe besteht aus nur 30 Aktien, während der S&P 500 aus 500 verschiedenen Aktien besteht. Wenn Sie hören, dass der Dow seit Jahresbeginn um 5 Prozent gestiegen ist, Dies bedeutet, dass Sie, wenn Sie am 1. Januar des Jahres einen gleichen Dollarbetrag aller 30 Aktien des Dow gekauft haben, Ihre Investition wäre um 5 Prozent gestiegen.

Berechnung von Indizes

Allgemein, Die Berechnung eines Index ist ziemlich einfach. Wenn das Indexgewicht jeder Aktie gleich ist, Berechnen Sie die durchschnittlichen Aktienkurse, um den Indexwert zu erhalten. Wenn, jedoch, Aktien haben unterschiedliche Gewichte – zum Beispiel eine Gewichtung, die durch den Marktwert jedes Unternehmens bestimmt wird – Sie müssen den Preis jeder Aktie mit ihrer Indexgewichtung multiplizieren und die Ergebnisse zusammenfassen. Etwas komplizierter wird der Prozess, wenn sich einige der Aktien "aufteilen, " d.h. jede alte Aktie wird durch mehrere neue Aktien ersetzt, oder es gibt Dividendenzahlungen. Um die Auswirkungen solcher Ereignisse genau zu beurteilen, Sie müssen die Preise anpassen, bevor Sie den Durchschnitt bilden.

Erstellen von benutzerdefinierten Indizes

Sie können einen benutzerdefinierten Index erstellen, indem Sie eine Gruppe von Aktien auswählen, deren Performance Sie als Gruppe verfolgen möchten. Wenn Sie ein Online-Brokerage-Konto haben, Der Prozess der Erstellung eines benutzerdefinierten Index umfasst lediglich die Auswahl der Aktien, aus denen der Index besteht. Der Indexwert wird dann per Software berechnet, die alle notwendigen Anpassungen für solche Ereignisse wie Splits und Dividendenzahlungen vornimmt. Bei der Aktienauswahl Sie können sich darauf konzentrieren, unter anderen Parametern, eine bestimmte Branche, wie mittelgroße Restaurantketten, Regionen, wie die Westküste oder der Mittlere Westen, oder Risiko, wie risikoreiche Energieaktien.

Verwenden von Indizes

Anleger verwenden am häufigsten Indizes, um ihre Wertentwicklung zu bewerten. Wenn die drei Bestände mittelgroßer Restaurants auf Ihrem Rentenkonto nur um 2 Prozent gestiegen sind, während der Index der mittelgroßen Restaurants im gleichen Zeitraum um 4 Prozent zugelegt hat, Sie wissen, dass Sie eine schlechte Aktienauswahl getroffen haben. Eine andere Möglichkeit, Indizes zu verwenden, besteht darin, einen Index mit einem anderen zu vergleichen, um Chancen zu identifizieren. Wenn Dow und S&P im gleichen Zeitraum beide um 5 Prozent gestiegen sind und der Airline-Index nur um 0,5 Prozent gestiegen ist, Aktien von Fluggesellschaften könnten relativ günstig geworden sein und einen zweiten Blick rechtfertigen. Bevor Sie Geld anlegen, Sie müssen natürlich einige andere branchenspezifische Fragen berücksichtigen.