Eigenkapital vs. Festverzinsliche Anlagen

Ein Großteil der Anlagen lässt sich in zwei große Anlageklassen einteilen:Aktien und festverzinsliche Wertpapiere. Aktienanlagen können grob mit Aktien und dem Aktienmarkt gleichgesetzt werden, während festverzinsliche Anlagen Anleihen sind, CDs und andere verzinsliche Wertpapiere. Anleger sollten bei der Aufteilung von Anlagen zwischen Aktien und festverzinslichen Wertpapieren ihre eigenen Ziele und ihre Risikobereitschaft berücksichtigen.

Vergleich

Eigenkapitalinvestitionen werden auch als Eigentumsinvestitionen bezeichnet. Durch den Kauf von Aktien eines Unternehmens erhält der Investor eine Eigentumsposition an diesem Unternehmen. Die Aktienwerte schwanken mit der finanziellen Entwicklung des Unternehmens und werden auch von der Entwicklung des gesamten Aktienmarktes beeinflusst. Aktienanlagen können von stabilen, Blue-Chip-Unternehmen bis hin zu spekulativen Themen in der Pharmaindustrie, Technologie, Bergbau oder andere Sektoren. Der Aktienmarkt kann Zeiten haben, in denen die Kurse deutlich steigen und andere, in denen die Werte fallen. Die langfristigen Renditen von Aktien übersteigen in der Regel die von festverzinslichen Anlagen.

Bei festverzinslichen Anlagen handelt es sich in der Regel um Schuldverschreibungen. Regierungen und Unternehmen leihen sich Geld, indem sie Anleihen ausgeben. Anleihen zahlen einen festen Zinssatz pro Jahr und geben das Kapital bei Fälligkeit zurück. Anleihen können Laufzeiten von 30 Tagen bis 30 oder mehr Jahren haben. US-Staatsanleihen gelten als die sicherste verfügbare Anlage, während ertragreiche, Junk Bonds bergen ein erhebliches Risiko, dass der Emittent keine Zinsen zahlt oder den Kapitalbetrag nicht zurückzahlt.

Überlegungen

Die starken Aktienrenditen in einem steigenden Markt sind attraktiv, aber ein Anleger muss in der Lage sein, die Zeiten zu bewältigen, in denen der Markt rückläufig ist. Die Höhe des Risikos in einem Aktienportfolio kann durch Diversifizierung durch mehrere Aktienbestände oder Investmentfonds angepasst werden. Aktienmarktinvestitionen erfordern viel Recherche oder die Verwendung eines professionellen Managements durch einen Finanzberater oder einen Investmentfonds.

Festverzinsliche Anlagen sollten anhand der Kreditqualität des Emittenten bewertet werden, Zeit bis zur Fälligkeit der Anleihe und die Rendite bis zur Fälligkeit – die jährliche Rendite, wenn sie bis zur Fälligkeit gehalten wird –, bevor bestimmte Emissionen für eine Anlage ausgewählt werden. Anleihen können schwieriger zu verkaufen sein, und steigende Marktzinsen werden den Marktpreis von Anleihen fallen lassen. Eine Laddered Bond-Strategie – ein Portfolio aus Anleihen mit unterschiedlichen Laufzeiten – oder der Kauf eines Rentenfonds ermöglicht mehr Liquidität und Diversifikation.

Die New York Times berichtet, dass der Schlüssel zum erfolgreichen Investieren ein ausgewogenes Portfolio aus Aktien und festverzinslichen Anlagen ist. Die Asset Allocation sollte nach einem festen Zeitplan angepasst werden, automatisch Vermögenswerte verkaufen, wenn die Preise hoch sind und kaufen, wenn sie niedrig sind.