So berechnen Sie rollierende Renditen

Rollierende Renditen bestimmen die durchschnittliche Jahresrendite für einen bestimmten Zeitraum. Sobald diese Zeit zu Ende ist, die rollierende Rückgabe wird einen neuen Zeitraum abdecken. Zum Beispiel, wenn ein Investor die rollierende 10-Jahres-Rendite einer Aktie im Jahr 2008 betrachtet, dann ist das erste Jahr 1998. Das nächste Jahr, die Rendite wird "überlaufen", so dass das Startjahr 1999 ist und der Zeitraum jetzt 2009 einschließt. Wenn ein Zeitraum endet, die Rendite muss ständig "überrollen", um den neuen Zeitraum abzudecken.

Schritt 1

Legen Sie die Daten fest, an denen Sie den rollierenden Zeitraum beginnen und den rollierenden Zeitraum beenden möchten. Zum Beispiel, ein Investor wünscht einen rollierenden Zeitraum von fünf Jahren für die Aktienrendite von Firma A, beginnend im Jahr 2002 und endend im Jahr 2006.

Schritt 2

Finden Sie die Renditeprozentsätze für das Jahr. Wenn die Renditeprozentsätze nicht angegeben sind, dann lautet die Formel:Ende des Periodenpreises minus Beginn des Periodenpreises,- mit dem Ergebnis geteilt durch den Preis der Anfangsperiode.

Zum Beispiel, am 1. Januar 2002, Der Aktienkurs von Firma A lag bei 30 US-Dollar. Am 31. Dezember 2002, Der Aktienkurs lag bei 35 Dollar. 35 $ ​​minus 30 $ sind also 5 $. Dann werden 5 US-Dollar durch 30 US-Dollar geteilt, was eine Rendite von etwa 17 Prozent ergibt. Die anderen Renditen für Firma A betrugen für 2003 10 Prozent, 14 Prozent für 2004, 5 Prozent für 2005 und 8 Prozent für 2006.

Schritt 3

Addieren Sie die Renditen zusammen. In unserem Beispiel, 17 plus 10 plus 14 plus 5 plus 8 ergibt 54.

Schritt 4

Teilen Sie die Summe der Renditen durch die Anzahl der Renditen. In unserem Beispiel, 54 geteilt durch 5 entspricht einer 5-Jahres-Rendite von 10,8 Prozent.

Schritt 5

Eliminieren Sie das erste Jahr der Renditen und fügen Sie das folgende Jahr als neuestes Jahr der Rendite hinzu. In unserem Beispiel, die Rendite von 2002 eliminieren und die Rendite von 2007 in die Berechnung einbeziehen. Wiederholen Sie die Berechnung, um die neue rollierende Fünfjahresrendite zu ermitteln.