Warum ein umgekehrter Aktiensplit und wer profitiert?

Ein umgekehrter Aktiensplit kann Sie dazu zwingen, Bargeld für Ihre Aktien eines Unternehmens anzunehmen.

Aktien sind die wichtigsten Formen von Eigenkapital, die von Unternehmen zur Kapitalbeschaffung verwendet werden. Ein Unternehmen verkauft Aktien durch einen Börsengang (IPO). Das eingenommene Geld wird in Kapital ausgezahlt, und wird als ausstehende Aktien in der Bilanz ausgewiesen. Aktien werden auch auf einem Sekundärmarkt an Börsen gehandelt. Ein Unternehmen kann die Anzahl der ausstehenden Aktien ohne Börsengang durch Aktiensplits und Reverse Splits erhöhen oder verringern. Auf alle Fälle, Begünstigter der Reverse-Split-Aktivität ist die Geschäftsführung des Unternehmens, das den Reverse-Split durchführt. Anteilinhaber können je nach den Besonderheiten des umgekehrten Splits profitieren oder auch nicht.

Aktiensplits

Aktien werden auf dem Sekundärmarkt zu einem Preis pro Aktie gehandelt, der eine Funktion von Angebot und Nachfrage ist. Bei einem regulären Aktiensplit Das Management einer Firma hat beschlossen, die Anzahl der ausstehenden Aktien zu erhöhen. Zum Beispiel, wenn 10 Millionen ausstehende Aktien zu einem Preis von 148,50 USD pro Aktie gehandelt werden, ein Aktiensplit im Verhältnis 1:2 würde die ausstehenden Aktien auf 20 Millionen erhöhen, jeweils zum Preis von 74,25 $. Die Anzahl der Aktien jedes Aktionärs wird verdoppelt und der Preis jeder Aktie wird halbiert. Das Management führt einen Aktiensplit durch, wenn es den Preis pro Aktie senken möchte, zum Beispiel, um Aktien für Anleger mit bescheidenen Mitteln attraktiver zu machen.

Aktiensplit umkehren

Ein umgekehrter Aktiensplit, oder Aktienfusion, Ergebnisse, wenn das Management ausstehende Aktien einzieht, konsolidiert sie und gibt weniger neue Aktien aus. Zum Beispiel, wenn die 50 Millionen Aktien eines Unternehmens für jeweils 0,75 US-Dollar verkauft werden, Ein umgekehrter Split im Verhältnis 1:100 führt zu 5 Millionen ausstehenden Aktien, die für jeweils 7,50 USD verkauft werden. Dieser höhere Preis macht eine Aktie tendenziell "respektabler, “ und beseitigt die Gefahr eines Delistings von der Börse, sollte der Aktienkurs zu tief fallen.

Eliminierung von Kleinaktionären

Wenn sich eine Aktienumkehrung teilt, Aktionäre, die weniger als die angegebene Anzahl Aktien halten, erhalten anstelle neuer Aktien Bargeld, Beendigung ihres Aktionärsstatus. Zum Beispiel, ein Reverse Split 1:500 eliminiert Aktionäre, die weniger als 500 Aktien besitzen, da kein Spitzenanteil vorgesehen ist. Ein großer Aktiensplit ist somit eine wirksame Methode, um die Zahl der Aktionäre zu senken. Ausgezahlte Aktionäre schätzen es möglicherweise nicht, ihre Anteile an einem Unternehmen zu verlieren. Zu ihnen, die umgekehrte Aufteilung ist nicht von Vorteil.

Unternehmensklassifizierung

Ein umgekehrter Split kann verwendet werden, um die Klassifizierung eines Unternehmens zu ändern. Zum Beispiel, eine Unterkapitel S-Gesellschaft ist eine Gesellschaft, bei der die Erträge direkt an die Aktionäre weitergegeben werden, die dann darauf Einkommensteuer zahlen. Eine normale Kapitalgesellschaft (Unterkapitel C) kann in Unterkapitel S umklassifiziert werden, wenn die Zahl der Aktionäre unter 100 sinkt. Es ist möglich, dass ein Unternehmen genügend Anteilseigner abgibt, um umgegliedert zu werden.

Vorwärts-Split

Wenn ein Unternehmen einen Reverse-Split verwendet, um sich durch den Abbau von Aktionären neu zu klassifizieren, es kann sich der Umgliederung unterziehen und dann sofort einen Forward-Split ausgeben, der den Reverse-Split rückgängig macht. Dadurch wird der Aktienkurs wieder auf das Niveau vor dem Reverse-Split gebracht. Auf diese Weise verwendete Vorwärts-Rückwärts-Splits gehen fast immer von Rückwärts-Splits voraus. Das Management profitiert von Forward-Splits, indem es eine Reduzierung der Anteilseigner bewirkt und eine wünschenswertere Klassifizierung festlegt, ohne die Aktienkurse zu beeinflussen.