So berechnen Sie Sale-Leasebacks

Ein Sale-Leaseback ist eine Strategie, die Unternehmen häufig anwenden, um Zugang zu Kapital zu erhalten oder Schulden zu tilgen. Sale-Leasebacks treten auf, wenn ein Unternehmen eine Immobilie verkauft und diese dann für einen längeren Zeitraum vom Käufer zurückmietet. Es ermöglicht Unternehmen, die ausschließliche Nutzung einer Immobilie beizubehalten und gleichzeitig ihre Bilanz zu verbessern und in einigen Fällen Steuervorteile realisieren. Für den Immobilienkäufer, es bietet eine Investition mit einem stetigen Einkommensstrom. Diese Transaktionen können komplex sein, Bevor Sie diese Art von Vereinbarung eingeben, Es ist wichtig, Transaktionsbedingungen zu berechnen, die sowohl für Käufer als auch für Verkäufer akzeptabel sind.

Schritt 1

Schätzen Sie den Wert der Immobilie ein. Wenn möglich, Lassen Sie sich ein unabhängiges Gutachten erstellen, um sicherzustellen, dass der Wert korrekt ist und um Streitigkeiten zwischen Käufer und Verkäufer zu vermeiden.

Schritt 2

Bestimmen Sie einen angemessenen Kapitalisierungssatz, oder 'Cap-Rate'. Die Cap-Rate ist der annualisierte Mietertrag, den eine Immobilie erwirtschaftet, geteilt durch den Wert der Immobilie. Recherchieren Sie die durchschnittlichen Cap-Raten in Ihrer Region, um sich ein Bild vom aktuellen Marktniveau zu machen. Berücksichtigen Sie die Art des Unternehmens, das die Immobilie vermietet. Für Unternehmen mit starker Bonität, wie Banken, es kann angebracht sein, dass die Obergrenzen leicht unter dem Durchschnitt liegen. Für Unternehmen mit volatilen Einnahmen oder niedrigeren Kreditprofilen, eine überdurchschnittliche Cap-Rate kann angemessen sein.

Schritt 3

Berechnen Sie den Mietpreis. Multiplizieren Sie den Kapitalisierungszinssatz mit dem Wert der Immobilie, um den Jahresmietzinssatz zu bestimmen. Teilen Sie diese Zahl durch 12, um den monatlichen Mietpreis zu berechnen. Vergleichen Sie den Mietpreis mit Durchschnittspreisen in derselben Region, um sicherzustellen, dass er dem Markt entspricht. Geben Sie die jährliche Rate an, um die die Miete erhöht wird, um der Inflation Rechnung zu tragen.

Schritt 4

Berechnen Sie Steuern und Ausgaben. Sale-Leaseback-Vereinbarungen beinhalten in der Regel Triple-Net-Leasingverträge, die verlangen, dass das Unternehmen, das die Immobilie vermietet, alle Steuern und Ausgaben im Zusammenhang mit der Nutzung der Immobilie trägt, wie Versicherungen, Dienstprogramme und Wartung. Um die monatlichen Gesamtzahlungen zu berechnen, die der Leasingnehmer der Immobilie im Rahmen der Sale-Leaseback-Vereinbarung zu tragen hat, addieren Sie den Gesamtbetrag der monatlichen Steuern und Ausgaben zum monatlichen Mietpreis.