Was ist eine Rentabilitätskennzahl?

Finanzmanager und Analysten können anhand von Rentabilitätskennzahlen erkennen, wie profitabel ein Unternehmen ist. Ein Unternehmen ist profitabel, wenn seine Ausgaben und sonstigen Kosten im Zusammenhang mit der Herstellung von Produkten oder dem Angebot von Dienstleistungen für Kunden niedriger sind als die damit verbundenen Einnahmen und Einnahmen. Ein Unternehmen erwirtschaftet möglicherweise keinen Gewinn, kann aber für einige Zeit im Geschäft bleiben. Viele wachstumsorientierte Start-up-Unternehmen betreiben ihr Geschäft zunächst auf Basis des Kapitals der Investoren, bevor sie Einnahmen oder Gewinne erzielen. Jedoch, ein Unternehmen ohne Gewinn kann sein Geschäft auf Dauer nicht aufrechterhalten.

Bruttogewinnrate

Acht wichtige Rentabilitätskennzahlen, die die Rentabilität eines Unternehmens messen. Jedoch, nur vier davon dürfen für ein privat geführtes Unternehmen verwendet werden. Sie sind:Gewinnspanne, Bruttogewinnquote, Kapitalrendite und Vermögensumschlag. Die verbleibenden vier Kennzahlen sind:Ergebnis je Aktie, Kurs-Gewinn-Verhältnis, Auszahlung und Rendite auf die Eigenkapitalquoten der Stammaktionäre. Die Gewinnspanne ist das Nettoeinkommen dividiert durch den Nettoumsatz, während die Bruttogewinnrate der Bruttogewinn dividiert durch den Nettoumsatz ist. Das Gewinnspannenverhältnis bestimmt den Prozentsatz jedes Dollars des Umsatzes, der Nettoeinkommen generiert. Umgekehrt, Die Bruttogewinnrate gibt an, ob ein Unternehmen in der Lage ist, einen ausreichenden Verkaufspreis über den Kosten der verkauften Waren zu halten.

Kapitalrendite

Die Kapitalrendite (Return on Asset Ratio) misst die Gesamtrentabilität von Vermögenswerten. Mit anderen Worten, es gibt an, wie viel des Erwerbseinkommens für jeden Dollar-Vermögenswert erzeugt wird. Es wird berechnet, indem das Nettoeinkommen durch das durchschnittliche Gesamtvermögen dividiert wird. Umgekehrt, Die Umschlagshäufigkeit der Vermögenswerte wird bestimmt, indem der Nettoumsatz durch die durchschnittliche Bilanzsumme dividiert wird. Die Kennzahl misst, wie effizient ein Unternehmen seine Vermögenswerte nutzt, um Umsätze zu generieren. Diese Verhältnisse können je nach Branche erheblich variieren.

Gewinn je Aktie

Der Gewinn je Aktie und das Kurs-Gewinn-Verhältnis gehören zu den am häufigsten von Anlegern verwendeten Finanzkennzahlen.

Der Gewinn pro Aktie (EPS) misst den Nettogewinn, der für jede Stammaktie erzielt wird. Es wird berechnet, indem zuerst der Nettogewinn von den Vorzugsaktiendividenden abgezogen und dann das Ergebnis durch die durchschnittlich ausstehenden Stammaktien dividiert wird. Wenn ein Unternehmen keine Vorzugsaktien hat, dann teilen Sie einfach den Nettogewinn durch die durchschnittlich ausstehenden Stammaktien. Auf der anderen Seite, Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (P-E) ergibt sich aus der Division des Aktienkurses je Aktie durch das Ergebnis je Aktie. Dieses von Anlegern am häufigsten verwendete Verhältnis ist ein projektives Maß für die Rentabilität. Sag es anders, Das Kurs-Gewinn-Verhältnis gibt die Erwartungen der Anleger an die zukünftigen Gewinne und das Wachstum eines Unternehmens an.

Auszahlung und Rückgabe

Die Ausschüttungsquote misst den Prozentsatz des Gewinns, der an die Aktionäre in Form von Bardividenden ausgeschüttet wird. Es wird erhalten, indem die auf Stammaktien erklärten Bardividenden durch das Nettoeinkommen dividiert werden. Wachstumsorientierte Unternehmen haben niedrige Ausschüttungsquoten, weil sie ihre Gewinne einbehalten, um in das Geschäft zu reinvestieren. Jedoch, Die Eigenkapitalrendite wird berechnet, indem der Nettogewinn durch die Dividenden auf Vorzugsaktien subtrahiert und das Ergebnis durch den Nettogewinn dividiert wird. Natürlich, wenn die Gesellschaft keine Vorzugsaktien ausgegeben hat, der entsprechende Wert in der Formel ist Null.