Die sich entwickelnde Geschichte des Investierens

Investieren als Konzept existiert in der einen oder anderen Form seit Jahrhunderten – aber das bedeutet nicht, dass es immer für jedermann zugänglich war. Was als Gelegenheit für nur wenige Auserwählte mit Zugang zu einer bestimmten Börse oder einem bestimmten Index begann, brauchte viele Jahre, um sich zu dem weit verbreiteten digitalen Markt zu entwickeln, mit dem wir heute vertraut sind.

Tauchen wir ein in einige Beispiele für Investitionen und menschlichen Einfallsreichtum im Laufe der Geschichte, beginnend mit der allerersten Börse.

Aktienhandel:Der Anfang

Einige der ersten Akteure im Aktienhandel:Die Amsterdamer Börse und das Buttonwood Tree Agreement. Während es faszinierend wäre, in den Gesprächen, die diese beiden führenden Gruppen begannen, eine Fliege an der Wand zu sein, waren ihre Anfänge weit entfernt von dem hochgradig zugänglichen digitalen Markt von heute – sie waren größtenteils exklusiv für Elite-Händler und Makler. P>

Die Amsterdamer Börse

Die Amsterdamer Börse wurde 1602 gegründet und gilt als die erste moderne Börse. Im Großen und Ganzen wurde es gegründet, um mit den Aktien der Niederländischen Ostindien-Kompanie (Verenigde Oostindische Compagnie) zu handeln.

Die Niederländische Ostindien-Kompanie, das erste börsennotierte Unternehmen, konkurrierte um die Exporte aus dem Gewürz- und Sklavenhandel und bot Aktien zum Kauf und Verkauf für diese frühen Reisen an.

Zunächst erfolgte der Handel nur wegen dieses einen Unternehmens. Die ersten Derivate wurden 1607 gehandelt und die ersten Dividendenausschüttungen folgten einige Jahre später.

Das Knopfholzbaum-Abkommen

Das Buttonwood-Abkommen ist das Gründungsdokument der New York Stock Exchange (NYSE). Aber es war deutlich exklusiver als der Markt, den wir heute kennen.

Im Mai 1792 trafen sich 24 der mächtigsten Kaufleute New Yorks heimlich im Corre’s Hotel aus einem Grund, der die Welt veränderte:Die Gründung der allmächtigen New Yorker Börse. Aber nicht jeder konnte sich einbringen – die Vereinbarung umfasste nur diese zwei Dutzend Elite-Mitglieder der Geschäftswelt.

Warum der Name Buttonwood-Abkommen? Einfach. Gerüchten zufolge trafen sie sich im Schatten eines Knopfholzbaums.

Dow Jones Industrial Average

Ein Sprung über 100 Jahre bringt uns zu einem bekannteren Namen. Zeit für ein Pop-Quiz:Welche 12 Unternehmen bildeten ursprünglich den Dow Jones Industrial Average im Jahr 1896?

Werfen wir einen Blick darauf:

• Amerikanische Baumwollölgesellschaft
• Amerikanische Zuckerraffineriegesellschaft
• American Tobacco Company
• Chicago Gas Company
• Destillier- und Viehfütterungsunternehmen
• General Electric
• Laclede Gas Company
• Nationales führendes Unternehmen
• Nordamerikanisches Unternehmen
• Tennessee Coal, Iron and Railroad Company
• United States Leather Company
• United States Rubber Company

Sie und ich kennen ihn als Dow, und er bildet einen Index von 30 prominenten Unternehmen, die an US-Börsen notiert sind.

Charles Dow, ein amerikanischer Journalist, gründete zusammen mit Edward Jones und Charles Bergstresser Dow Jones &Company. Keiner der ursprünglichen 12 Industriewerte im Index bleibt übrig. General Electric war das langlebigste Unternehmen im Index.

S&P 500

Der Standard and Poor’s 500 (S&P 500) Index wurde 1957 eingeführt, um den Wert von 500 Unternehmen zu verfolgen, deren Aktien an der New York Stock Exchange (NYSE) notiert sind. Während des ersten Jahrzehnts stieg der Wert des Index aufgrund des Wirtschaftsbooms nach dem Zweiten Weltkrieg auf fast 700.

Nasdaq

Die Nasdaq war das erste elektronische Handelssystem der Welt. Es wurde ohne physischen Handelsraum erstellt.

1971 wurde die Nasdaq von der National Association of Securities Dealers (NASD) gegründet, die später in der heutigen Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) konsolidiert wurde. Der Nasdaq Composite Index, der die meisten an der Nasdaq-Börse notierten Aktien umfasst, wurde ebenfalls 1971 eingeführt.

Diese Vereinbarungen, Indizes und Börsen ebneten den Weg für einzelne Anleger, um einen besseren Zugang zu den Märkten zu erhalten. Und natürlich hat uns das digitale Zeitalter zu diesem Zeitpunkt gebracht, an dem jeder mit einer Internetverbindung auf Knopfdruck handeln und Aktien kaufen oder verkaufen kann. Wir haben sicherlich einen langen Weg zurückgelegt.

Einzelpersonen und Investitionen

In irgendeiner Form zu investieren ist fast so alt wie die Zeit. Ob es sich um venezianische Geldverleiher im 13. Jahrhundert oder Kaufleute im späten Mittelalter handelte, die Geldbeschaffung durch Handel ist keine neue Idee. In den USA waren die Superreichen die ersten Investoren. Werfen wir einen Blick auf einige der frühesten Investoren und den Anteil, den sie an der amerikanischen Wirtschaft besaßen:

• John D. Rockefeller (1839–1937), Amerikas erster Milliardär, besaß 1,53 % der US-Wirtschaft
• John Jacob Astor (1763–1848), ein Investor in New Yorker Immobilien, besaß 0,93 % der US-Wirtschaft
• Stephen Girard (1750-1831) verdiente sein Geld in der Schifffahrt und als größter Investor in der First Bank of the United States; er besaß 0,67 % der US-Wirtschaft
• Andrew Carnegie (1835-1919) machte sein Geld mit Stahl; er besaß 0,60 % der US-Wirtschaft

Renten und andere Vermögensaufbauinstrumente

Renten haben den Zugang zu Märkten und die Schaffung alltäglicher Millionäre in Gang gesetzt. Da Unternehmen während der Dienstjahre der Mitarbeiter Geldbeträge in einen Fonds einzahlten, konnten die Mitarbeiter in ihren Ruhestandsjahren auf das Geld zurückgreifen. Fun Fact:American Express war das erste Unternehmen, das 1875 eine Rente anbot.

Renten sind heutzutage in Arbeitgeberleistungspaketen schwieriger zu finden, was teilweise auf die Gesetzgebung zurückzuführen ist, die dazu beigetragen hat, die Verantwortung für den Ruhestand in die Hände des Arbeitnehmers zu legen. Die Entwicklung von Instrumenten wie Investmentfonds, 401(k)s, IRAs, und in jüngerer Zeit haben börsengehandelte Fonds (ETFs) eine Schlüsselrolle bei der Demokratisierung des Vermögensaufbaus für den Alltagsmenschen gespielt.

Heute investieren sowohl institutionelle als auch Privatanleger mit Begeisterung. Tatsächlich fand Gallup dieses Jahr heraus, dass 56 % der Amerikaner Aktien besitzen , basierend auf Umfragen, die im April und Juli 2021 durchgeführt wurden. Ebenso investierten 55 % in den Jahren 2019 und 2020. Im Jahr 1952 investierten nur 4,2 % der Bevölkerung in Aktien.

Demokratisierung des Investierens

Die Rolle des Internets bei der Zugänglichkeit von Investitionen durch gewöhnliche Menschen kann nicht unterschätzt werden – es hat den Zugang zum Aktienmarkt wirklich einfacher denn je gemacht. Der Aufstieg von selbstgesteuerten Online-Handelsunternehmen in den späten 90er Jahren führte zu wesentlich niedrigeren Kosten pro Trade und reduzierte eine große Barriere für viele Einzelanleger. Zu dieser Zeit konnten die Online-Broker nur 7 US-Dollar pro Trade verlangen, während die Full-Service-Broker (denken Sie an große Banken) zwischen 50 und 100 US-Dollar pro Trade verlangten. Das Spiel änderte sich Ende 2019 erneut, als die Handelsprovisionen branchenweit auf null gesenkt wurden, ein weiterer Gewinn für den Einzelnen. Zusammengenommen hat dies zu einer neuen Art von Anlegern und Händlern geführt – diejenigen, die über weniger Vermögen verfügen, können die Märkte nutzen.

Fusionen und Übernahmen haben auch die Maklerlandschaft verändert und die Auswahlmöglichkeiten reduziert, was für den Kleinanleger wahrscheinlich positiv ist. (Erinnerst du dich an Scottrade?)

Und natürlich werden Vorschriften und Neueinsteiger den neuen Status quo ständig in Frage stellen, aber Investitionen entwickeln sich schneller als je zuvor.

Wohin gehen wir von hier aus?

Es ist wahr, dass ständig Geschichte geschrieben wird, und die Markt- und Anlagegeschichte ist keine Ausnahme. Die Pandemie war ein entscheidender Moment für Einzelpersonen. Viele erkannten, dass sie die Kontrolle über ihr eigenes finanzielles Schicksal haben wollten. Sie haben auch gelernt, dass sie die Fähigkeit haben, dies mit ihren eigenen Händen zu tun. Dies eröffnete sowohl neuen als auch alten Maklerfirmen die Möglichkeit, ihre Angebote zu erweitern, um sie für Kleinanleger noch zugänglicher zu machen. Als Gesellschaft lernen wir meiner Meinung nach alle noch, wie wir die Kontrolle/Macht, die wir über unser finanzielles Leben haben, am besten zu unserem Vorteil nutzen können.

Der Anstieg der Popularität von Kryptowährungen und Meme-Aktien sind großartige Beispiele dafür, wie Bildung einen großen Teil der Weiterentwicklung der Branche ausmachen wird. Nur weil eine Wertpapier- oder Anlagemöglichkeit gerade heiß ist , bedeutet nicht, dass es zu den Zielen und dem Zeitplan einer Person passt. Das versteht man nur durch Bildung und das Wissen, wie man Investitionen analysiert und Ziele setzt. Eigenverantwortung ist heutzutage das A und O beim Investieren. Finanzielle Bildung ist an vielen Orten zu finden, aber nicht alle Quellen sind gleich. Es gibt eine Kakophonie im Internet, im Radio, im Fernsehen, in den sozialen Medien und mehr. Der Schlüssel ist, Ihre Quelle und ihre Motivation für die Bildung klar zu verstehen.

Ich sage das seit Jahren:Investieren sollte Teil des Lehrplans jeder einzelnen öffentlichen und privaten Schule werden – Investieren in Bildung sollte nicht nur Sache des Einzelnen sein.

Es hat Jahrhunderte gedauert, den modernen Aktienmarkt zu schaffen, und er entwickelt sich jeden Tag weiter. Tatsächlich hinterlassen Sie jedes Mal, wenn Sie investieren oder handeln, Ihren Fingerabdruck auf der Börse.

Also nochmal. Die Frage:Wem können Sie vertrauen?

Was ich sicher weiß, ist, dass Sie uns bei Ally vertrauen können, dass wir hinter Ihnen stehen – wir haben es immer getan und werden es immer tun. Auf Ihre Zukunft.

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Lindsey Bell, Chief Markets &Money Strategist bei Ally, ist eine preisgekrönte Investmentexpertin mit einer Leidenschaft für persönliche Finanzen und mehr als 17 Jahre Erfahrung an der Wall Street. Bells einzigartige Fähigkeit, die Punkte zwischen Daten und dem wirklichen Leben zu verbinden und mundgerechte Geldideen zu entwickeln, die Menschen nutzen und anwenden können, beruht auf ihrem fundierten Hintergrund als Analystin, Forscherin und Portfoliomanagerin bei Organisationen wie J.P. Morgan und der Deutschen Bank. Sie ist dafür bekannt, zu zeigen, warum und wie ein Verständnis für alle Dinge, die mit Geld zu tun haben, die Finanzen und das allgemeine Wohlbefinden einer Person verbessert. Als ständige CNBC-Mitarbeiterin unterstützt Bell Verbraucher und Investoren in allen Lebensbereichen und teilt ihre Erkenntnisse regelmäßig mit dem Wall Street Journal, Barron’s, Kiplinger’s, Forbes und Business Insider. Sie ist außerdem Vorstandsmitglied von Better Investing, einer gemeinnützigen Organisation, die sich auf Anlagebildung konzentriert.

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