Wann Provisionen wichtig sind und wann nicht

Provisionen sind für Anleger eine Tatsache, aber gibt es Zeiten, in denen sie nicht wirklich wichtig sind?

Sie werden vielleicht überrascht sein zu wissen, dass ja – es gibt Zeiten, in denen Provisionen einen erheblichen Einfluss auf Ihre Investitionen haben, und Zeiten, in denen dies nicht der Fall ist.

Provisionen sind immer eine Belastung für Investitionen. Es kommt nur darauf an, wie viel.

In diesem Artikel erfahren Sie, wie Sie Szenarien identifizieren können, in denen Provisionen einen erheblichen Einfluss auf die Performance Ihres Portfolios haben können und in denen Sie sich nicht so sehr um Provisionen kümmern sollten.

Wenn Provisionen wichtig sind

Sehen wir uns einige verschiedene Szenarien an, in denen Provisionen einen großen Einfluss auf die Anlagerenditen haben.

Kleine Konten

Wenn Sie ein kleines Konto haben, wird alles verstärkt. Dazu gehören Verluste. Hier ist ein Beispiel:

Kontogröße:5.000 $

Kaufen Sie 100 Aktien von ABC zu 30 $/Aktie:3.000 $

Alle Aktien zu 25 $ verkaufen:2.500 $

Hin- und Rückprovision (Kauf &Verkauf):13,90 $ bei E*TRADE

Das Konto hat einen Verlust von $500 realisiert. Das ist ein Verlust von 16,6 % auf dem Konto, was eine beträchtliche Summe ist. Was ist mit Provisionen?

Während 13,90 $ wie ein kleiner Betrag erscheinen, was passiert, wenn das Konto zehn Round-Trip-Trades durchführt und nur 250 $ einbringt? Zehn Trades kosten 139 $. Bei einem 5.000-Dollar-Konto sind das 2,78 %.

Bei nur 20 Trades sind bereits 5,5 % des Kontos durch Provisionen aufgezehrt.

Anders ausgedrückt:139 $ machen über 55 % des Gewinns aus.

Vergleichen Sie das mit einem 50.000-Dollar-Konto. 139 $ sind nur 0,278 % des Kontowerts. 20 Trades machen nicht einmal 1 % des Kontos aus (0,556 %).

Zurück zu unseren zehn Trades bei 139 US-Dollar:Das 50.000-Dollar-Konto ist zehnmal größer als das 5.000-Dollar-Konto. Nehmen wir an, die Gewinne aus diesen zehn Trades betragen das 10-fache oder 2.500 $. 139 $ sind nur 5,6 % des Gewinns.

Es ist schwierig genug, mit einem kleinen Konto Geld zu verdienen, aber sobald die Provisionen berücksichtigt sind, ist es fast unmöglich.

Anormal hohe Gebühren

Genau wie beim Kauf eines Eigenheims möchten Sie einen guten Preis erzielen und nicht zu viel bezahlen. Dazu müssen Sie wissen, wie hoch die umliegenden Immobilienpreise sind. Dasselbe gilt für Provisionen.

Online-Trades sollten nicht mehr als 10 US-Dollar kosten, viele davon um die 5 US-Dollar. Es gibt keinen Grund, mehr für Online-Handel zu bezahlen.

Verschlechternde Renditen

Wenn Sie ein Konto mit guter Größe haben und gute Provisionssätze erhalten, diese aber immer noch Ihre Erträge schmälern, was könnte der Grund sein?

Dies kann normalerweise aufgrund der Häufigkeit des Handels passieren. Sie müssen kein Daytrader sein, damit Provisionen die Renditen aufzehren. Aber ein aktiver Investor zu sein, kann sich negativ auf Ihre Renditen auswirken.

Eine Möglichkeit, das Springen in und aus Fonds zu vermeiden, besteht darin, einfach in Indexfonds zu investieren. Diese Fonds und ETFs bilden beliebte Indizes wie den S&P 500 ab.

Grundsätzlich erledigen sie die Arbeit für Sie und helfen dabei, die Provisionen niedrig zu halten, da Sie nicht so viel handeln.

Ihr Berater ist kostenpflichtig

Wenn Sie mit einem gebührenpflichtigen Finanzberater zusammenarbeiten, aber feststellen, dass Ihnen Provisionen für verschiedene Produkte berechnet werden, ist der Berater nicht gebührenpflichtig. Honorarberater sollten keine Provisionen erheben.

Wenn Ihr Berater jedoch gebührenpflichtig ist, berechnet er möglicherweise eine Pauschalgebühr für die Beratung, berechnet dann aber einen Prozentsatz des AUM (verwaltetes Vermögen) für die Verwaltung Ihrer Anlagen. Für AUM erhebt ein gebührenpflichtiger Berater einfach eine Pauschalgebühr für die Verwaltung von Anlagen.

Wenn Provisionen keine Rolle spielen

Auf der anderen Seite des Tisches gibt es Zeiten, in denen Provisionen keine Rolle spielen und nur ein Teil der Investition sind, vorausgesetzt, die Provisionen sind angemessen.

Sie haben großen Erfolg

Ob Sie alleine investieren oder einen Anlageberater damit beauftragen, wenn Sie großen Erfolg haben, Provisionen bleiben in der Regel unbemerkt. Schließlich verringern übergroße Gewinne die prozentuale Auswirkung von Provisionen.

Daytrader sind eine Gruppe, die riesige Mengen an Provisionen sammeln. Während 4 von 5 Geld verlieren, ist 1 von 100 profitabel. In diesem Fall gewinnen diejenigen aufgrund des Handelsvolumens.

Höhere Provisionen zahlen, wenn ich es ist ein Notfall

Wenn Sie sofort aus einem Handel aussteigen oder in einen Handel einsteigen müssen, aber keinen Zugang zu einem Computer haben, ist es möglicherweise Ihre einzige Wahl, Ihren Broker anzurufen und einen telefongestützten Handel durchzuführen. Telefongestützte Trades sind teuer, viele kosten 25 US-Dollar. Aber ohne andere Optionen überwiegt die hohe Provision nicht die Notwendigkeit, eine zeitnahe Transaktion abzuschließen.

Prozentsatz der AUM

Wie oben erwähnt, berechnen einige Finanzberater eine Provision als Prozentsatz des verwalteten Vermögens. Der Provisionssatz sinkt in verschiedenen Phasen, wenn das verwaltete Vermögen zunimmt.

Ihr Berater ist ein Treuhänder

Ein Treuhänder sollte Ihr bestes Interesse im Auge haben. Dies schließt Berater jedoch nicht davon aus, eine Provision zu erheben, selbst unter der neuen Treuhandregel des DOL.

Merrill Lynch hat sogar ein Modell eingerichtet, bei dem einigen Kunden nur Gebühren berechnet werden, während anderen Provisionen berechnet werden.

Andy Sieg, der Leiter von Merrill Lynch Wealth Management, sagte:„Wir haben die begrenzten Situationen analysiert, in denen die Empfehlung einer gebührenbasierten Vereinbarung möglicherweise nicht im besten Interesse eines Kunden ist, und haben für diese Situationen Alternativen zum IAP [Investment Advisory Program] in Betracht gezogen. "

Abschließende Gedanken

Zu wissen, wann Sie Provisionen vermeiden oder reduzieren sollten, kann Ihre Anlagerenditen sicherlich steigern.

Es gibt jedoch immer noch einige Szenarien, in denen die Provisionen, die Sie erhalten, nicht so wichtig sind, insbesondere wenn sie in den Bereich angemessener Kosten fallen.

Glauben Sie, dass Ihre Anlageprovisionen niedriger sein könnten?