Grundlagen des Investierens

Der Beginn eines neuen Jahres ist ein guter Zeitpunkt für jeden von uns, die Grundlagen des Investierens zu überprüfen, um zu sehen, ob wir an den Prinzipien festhalten, die uns langfristig zu erfolgreichen Anlegern machen.

Vermögensaufbau
Das meiste Vermögen wird über lange Zeiträume hinweg stetig aufgebaut. Es gibt Ausnahmen wie zum Beispiel einige der Dotcom-Vermögenswerte, die in der zweiten Hälfte der 90er Jahre aufgebaut wurden. (Zumindest für diejenigen, die klug genug waren, ihre Vermögenswerte vor dem Abschwung zu schützen.) Dies war eine einzigartige Zeit, in der Unternehmen und Investitionen schneller wachsen konnten, als dies normalerweise möglich war. Jedoch, häufiger sind Menschen, die Jahr für Jahr stetig und akribisch zu Reichtum gekommen sind.

Kapitalerhaltung

Einfach gesagt, Wenn wir keine Chips mehr haben, Wir können das Spiel nicht spielen. Mir wurden Kunden empfohlen, die im Abschwung des Jahres 2000 50 % oder mehr verloren haben, 2001 und 2002. Wenn ein Anleger 50 % seines Portfolios verliert, dann muss er 100 % verdienen, nur um zu seiner Grundlinie zurückzukehren. Dies ist sehr schwierig. Wie die meisten von euch wissen, Ich glaube fest daran, dass es zu Wohlstand kommt. Wenn Sie 50% verlieren, Es ist nahezu unmöglich, mit Ihrem ursprünglichen Compounding-Modell wieder auf den richtigen Weg zu kommen.

Langfristige Trends
Wie die meisten meiner Kunden wissen, Ich glaube daran, den Trend zu unserem Freund zu machen. Ich tue mein Bestes, um langfristige Trends zu nutzen, um unsere Leistung zu verbessern und die Indizes zu schlagen. Es gibt viele Trends gleichzeitig, wie Börsentrends (Dow, Nasdaq, S&P), Zinstrends (langfristige und kurzfristige Zinssätze), Immobilientrends, Metalle und Rohstoffe im Trend, sowie die Trends der allgemeinen Konjunkturzyklen. In einem erfolgreichen diversifizierten Portfolio, Kenntnisse über jeden dieser Trends können zu einer besseren Leistung beitragen. Als Beispiel, Es wurde allgemein anerkannt, dass die Federal Reserve beabsichtigte, die kurzfristigen Zinsen im Laufe des Jahres 2005 zu erhöhen. Alan Greenspan gab dies öffentlich bekannt und führte seine Absichten dann gemäß seinen öffentlichen Ankündigungen aus. Einige Trends wie dieser sind ziemlich offensichtlich, andere sind jedoch viel schwer fassbarer. Soweit wir diese Trends erfolgreich erkennen und zu unserem Vorteil nutzen können, Wir können unsere Renditen im Jahresvergleich sicherlich verbessern. Ich nenne dies eine taktische Asset-Allocation-Strategie, die eine Neuausrichtung der Asset-Allokation zu wichtigen Zeiten beinhaltet.

Value-Investing
Ob Anlage in Investmentfonds oder Einzelaktien, Ich bevorzuge einen Schwerpunkt auf Value Investing. Dies bedeutet nicht, dass „Wachstumsinvestitionen“ ignoriert werden sollten, eine Wertorientierung kann jedoch nicht nur erhebliche Preissteigerungen nach oben zulassen, aber auch dazu beitragen, die Volatilität zu begrenzen, wenn der Markt nach unten korrigiert. 'Value Investing' kann als Strategie der Auswahl von Aktien definiert werden, die für weniger als ihren inneren Wert gehandelt werden. Es könnte auch als Anlagestil angesehen werden, der „gute Aktien zu guten Preisen“ gegenüber „großartigen Aktien zu guten Preisen“ bevorzugt. Value Investing verwendet häufig solche Bewertungsmaßstäbe wie das Kurs-Buchwert-Verhältnis, Kurs-Gewinn-Verhältnis und Rendite.

Risikomanagement
Es gibt viele Formen des Risikomanagements, wie die Gesamtdiversifikation durch den Einsatz verschiedener Anlageklassen, das Verhältnis von Aktien zu festverzinslichen Wertpapieren, und die Verwendung von langfristigen Trends zur periodischen Änderung der Vermögensallokation. Da ich lieber Investmentfonds als Einzelaktien verwende, Diversifikation ist einfach zu bewerkstelligen. In der Tat, Viele meiner Kunden, die sich für ihre eigenen Anlageoptionen in 401k entschieden haben, sind häufig überdiversifiziert.

• Gesamtdiversifikation und Nutzung verschiedener Anlageklassen
  Die grundlegenden Anlageklassen, die ich zur Diversifizierung von Portfolios verwende, sind Aktien (kleine, Mitte, und große Kappe), Immobilien (REITS), Rohstoffe (Metalle, Natürliche Ressourcen), Anleihen und Bargeld. Die meisten erfahrenen Anleger erkennen die Notwendigkeit einer allgemeinen Diversifikation, die auf viele verschiedene Arten erfolgen kann. Meine Regel für einzelne Aktien lautet, dass keine einzelne Aktie mehr als 5% eines bestimmten Portfolios ausmachen sollte. Diese Regel verhindert das, was ich "Einzelaktienrisiko" nenne, damit ein Enron, WeltCom, oder PG&E-Debakel kann ein Portfolio nicht wesentlich beschädigen. Darüber hinaus ist eine Diversifizierung der Branche erforderlich. Obwohl sich Energieaktien 2005 gut entwickelten, wir möchten nicht, dass unsere Portfolios zu 80 % aus Energieaktien bestehen.
  
  
• Taktische Asset-Allocation-Strategie
  Das Bewusstsein und die Nutzung langfristiger Trends und die Neuausrichtung der Asset Allocation ist eine weitere Form des Risikomanagements. Dies bedeutet nicht, in einem Zyklus zu 100 % Aktien zu wechseln, gefolgt von 100 % festverzinslichen Wertpapieren in einem anderen Zyklus. Einige Zyklen erfordern möglicherweise geringfügige Änderungen der grundlegenden Vermögensallokation, während andere größere Änderungen erfordern. Das Bewusstsein für diese Zyklen in Kombination mit dem Anlegerprofil sollte die entsprechenden Veränderungen diktieren.

Vielleicht möchten Sie Ihr aktuelles Portfolio überprüfen, um zu sehen, ob Sie diese Anlagegrundlagen in Betracht gezogen haben.