Jüngste und bevorstehende Börsengänge im Jahr 2021

Für ein Privatunternehmen, das beschließt, Außenstehenden Eigentumsanteile anzubieten, ist der Börsengang (IPO) der größte Wendepunkt in seinem Leben.

Beim Börsengang dürfen Finanzversicherer, institutionelle Anleger und schließlich öffentliche und Privatanleger erstmals Aktien kaufen. Von diesem Zeitpunkt an werden die Aktien des Unternehmens an den wichtigsten Börsen gehandelt.

Börsengänge sind große Medienereignisse – eine Art finanzielles Äquivalent zu Coming-Out-Partys. Und diejenigen, die die Geschäftswelt beobachten, fragen sich immer wieder, welche Unternehmen kurz vor ihrem Börsengang stehen. Wenn ein privates Unternehmen so weit wächst, dass sein Erfolg sehr sichtbar wird, wird immer darüber spekuliert, ob es an die Börse gehen wird.

Nicht wenige Unternehmen sind in der Lage, 2021 an die Börse zu gehen. Einige haben dies bereits im ersten Quartal getan. Einige von ihnen werden dies in Kürze tun. Aber andere Unternehmen, die unter dem IPO-Mikroskop stehen, genießen vielleicht einfach die Neugier und entscheiden sich, privat zu bleiben.

Darüber hinaus gehen mehr Unternehmen mit alternativen Mitteln an die Börse als mit herkömmlichen Börsengängen. Sie entscheiden sich dafür, das große Aufsehen und die Prüfung, die ein Börsengang mit sich bringt, zu vermeiden und durch alternative Anlagestrukturen an die Börse zu gehen.

In diesem Artikel werfen wir einen Blick auf einige der neuen Börsengänge, die 2021 bereits stattgefunden haben, sowie auf einige aufstrebende Unternehmen, die entweder werden oder kann noch vor Jahresende an die Börse gehen. Aber zuerst werfen wir einen Blick auf die anderen Vehikel, die Unternehmen verwenden, um öffentlich gehandelte Waren zu werden.

Direktnotierungen:Eine neue IPO-Alternative

Bei einem normalen Börsengang werden Aktien erstellt, bewertet, bewertet und zunächst von Konsortialbanken gekauft. Anschließend bieten sie die Aktien institutionellen Investoren in ihrem Netzwerk an. Schließlich werden Aktien der breiten Öffentlichkeit angeboten – alltäglichen Kleinanlegern.

Dieser Prozess kann teuer sein. Die Versicherer berechnen einen Prozentsatz für die von ihnen geleistete Arbeit. Darüber hinaus wollen viele Privatunternehmen den Wert ihrer bereits vorhandenen Aktien nicht durch die Schaffung von Millionen neuer Aktien schwächen.

Eine direkte Notierung – auch bekannt als Direct Public Offering (DPO) – ist eine Option für Startups mit diesen Bedenken. Diese Struktur schneidet den Underwriter vollständig ab.

Bei einer Direktnotierung bieten Investoren, die das Unternehmen während seiner Privatjahre finanziert haben, ihre Aktien direkt der Öffentlichkeit an. Es werden keine neuen Freigaben erstellt.

Es gibt ein paar steuerliche Vorteile mit einem Datenschutzbeauftragten. Zum einen fallen keine Underwriter-Gebühren an. Frühe Investoren in das Unternehmen können sich schneller auszahlen lassen und große Renditen erzielen. Und wie bei einem Börsengang gibt es immer die Hoffnung, dass das Startup eine Flut von neuem Betriebskapital bekommt.

Es gibt jedoch Risiken bei direkten Notierungen. Sie sind teuer, aber die Versicherer bieten viele wichtige Dienstleistungen an. Die institutionellen Investoren, an die sie verkaufen, sind stabile Kräfte, die ein Startup durch volatile Zeiten steuern. Underwriter helfen auch bei der Förderung bevorstehender Börsengänge.

Dennoch kann die direkte Notierung eine Option für private Unternehmen mit starken Geschäftsmodellen und bereits bestehender Unterstützung sein. Der Audio-Streaming-Dienst Spotify ging 2018 mit einem Datenschutzbeauftragten an die Börse. Und im Dezember 2020 erleichterte die Securities And Exchange Commission (SEC) Unternehmen den Börsengang durch direkte Notierungen an der amerikanischen Börse.

Special Purpose Acquisition Companies:Eine weitere neue IPO-Alternative

Wenn Sie sich eine umfassende Liste anstehender Börsengänge ansehen – wie z. B. den zukünftigen IPO-Kalender von MarketWatch – sehen Sie eine Reihe von Unternehmen mit den Wörtern „Akquisition“, „Beteiligungen“ oder „Kapital“ in ihren Namen. Das liegt nicht daran, dass diese Geschäftsinhaber schlecht darin sind, sich einprägsame Namen auszudenken.

Bei diesen Unternehmen handelt es sich um Special Purpose Acquisition Companies (SPACs). Sie sind keine traditionellen Unternehmen. Sie haben keinen kommerziellen Betrieb und haben in der Regel nicht einmal Büros.

SPACs sind Briefkastenfirmen, die von institutionellen und vermögenden Investoren gegründet wurden. Sie werden ausschließlich zu dem Zweck gegründet, ein bestehendes Unternehmen durch Fusion oder Übernahme zu erwerben. SPACs führen Börsengänge durch, um das für den Erwerb des Unternehmens erforderliche Kapital zu generieren. Die Gelder, die ein SPAC bei seinem Börsengang aufbringt, gehen auf ein Treuhandkonto, das verzinst wird.

Nach ihrem Börsengang hat ein SPAC zwei Jahre Zeit, um seine Übernahme abzuschließen. Wenn sie dies nicht tun, müssen sie ihren IPO-Investoren Zinsen zurückerstatten. Sobald die Übernahme abgeschlossen und abgeschlossen ist, geht das Unternehmen, mit dem SPAC fusioniert, an die Börse und wird an der Börse notiert.

Meistens hat der SPAC ein bestimmtes Zielunternehmen im Auge, aber nicht immer. Es kann immer noch nach einem Unternehmen suchen, während sein Börsengang stattfindet.

Die SPAC gibt nicht bekannt, an welchen Unternehmen sie interessiert sein könnten, auch nicht während ihres Börsengangs. Investoren wissen nicht, in welche spezifischen Unternehmen sie Kapital einzahlen. Aus diesem Grund werden SPACs auch als „Blanko-Scheck-Unternehmen“ bezeichnet. Investoren vertrauen in der Regel aufgrund ihrer Erfolgsbilanz und ihres guten Rufs auf die Personen, die hinter SPAC stehen.

SPACs gibt es seit fast 30 Jahren, aber ihre Popularität ist in den letzten zwei Jahren explodiert. Mit einem SPAC geht es schneller an die Börse. Privatanleger können vor der Enthüllung in die Aktion einsteigen, normalerweise für etwa 10 US-Dollar pro Aktie. Dieser Preis kann sich dramatisch ändern, sobald das Zielunternehmen benannt ist.

Unternehmen wie DraftKings, Opendoor Labs und Utz Quality Foods gingen alle mit Hilfe von SPACs statt direkter Börsengänge im Jahr 2020 an die Börse. BuzzFeed und Vice Media werden als mögliche zukünftige SPAC-Ziele spekuliert, obwohl sie noch Tanzpartner finden müssen /P>

Unternehmen, die 2021 bereits neue Börsengänge hatten

In diesem Jahr gab es bereits einige neue hochkarätige IPOs. Hier sind fünf davon:

Bumble (10. Februar)

Bumble (BMBL) wurde von Whitney Wolfe Herd, einer der Mitbegründer der Dating-App Tinder, gegründet. Es funktioniert wie die meisten anderen Dating-Apps. Benutzer richten Profile ein und scannen Bilder möglicher Übereinstimmungen. Sie "wischen nach rechts", um Interesse an Profilen zu zeigen, und "wischen nach links", um sie abzulehnen.

Der große Unterschied zu Bumble besteht darin, dass bei heterosexuellen Matches nur Frauen den ersten Schritt machen dürfen. Dies macht Bumble zu einem sichereren Erlebnis für Frauen und schützt vor der Möglichkeit sexueller Belästigung oder unerwünschter Aufforderungen. (Jede Partei in einem Gay-Match kann Kontakt aufnehmen, männlich oder weiblich.)

Bumbles Börsengang brachte mehr als 2,5 Milliarden US-Dollar ein und machte Wolfe Herd zur jüngsten Selfmade-Milliardärin der Welt. Nach einem Höchststand von 84,80 $ im Februar hat sich der Aktienkurs von Bumble im Bereich von 60 $ bis 70 $ eingependelt.

Kompass (1. April)

Compass (COMP) ist ein internetbasiertes Immobilienmaklerunternehmen, ähnlich wie Redfin und Zillow. Obwohl ihre Funktionalität sehr ähnlich ist – Suchkriterien eingeben, zum Verkauf stehende Immobilien anzeigen – verfügt Compass über fortschrittliche Technologie, um Benutzern und Maklern zu helfen, den Home-Shopping- und Verkaufsprozess zu vereinfachen. Compass stellt auch seine eigenen Agenten ein, wie Redfin.

Compass ging an dem Tag an die Öffentlichkeit, an dem dieser Artikel geschrieben wurde. Vor ihrem Börsengang reduzierten sie ihre verfügbaren Aktien um etwa ein Drittel und senkten ihren anfänglichen Aktienkurs auf 18 US-Dollar. Dies ist normalerweise ein Zeichen für geringe Begeisterung der Anleger, dennoch schloss die Compass-Aktie nach ihrem ersten Börsentag bei 20,15 $. Wir werden sehen, wohin es führt.

Coursera (31. März)

Coursera (COUR) ist eine der führenden Online-Websites für „Klassenzimmer“. Es bietet mehr als 4.000 mehrwöchige On-Demand-Kurse von mehr als 150 Universitäten. Der Unterricht funktioniert ähnlich wie der Präsenzunterricht, mit Videovorträgen, Tests, Aufgaben und Projekten. Coursera bietet auch ein paar Dutzend Studiengänge an.

Für einen neuen Börsengang hatte Coursera einen großartigen ersten Tag an der Börse. Ihr Aktienkurs wurde auf 33 $ festgelegt, begann mit dem Handel bei 39 $ und beendete den Tag bei 45 $. Sie generierten eine Marktkapitalisierung von 5,9 Milliarden $.

Jo-Ann Stores (12. März)

Jo-Ann Stores (JOAN) ist einer der bekanntesten Einzelhändler für Kunsthandwerk in Amerika, der 1943 in Cleveland gegründet wurde. Dies ist nicht sein erstes Rodeo an der Börse. Jo-Ann war von 1969 bis 2011 eine Aktiengesellschaft, als sie an eine Private-Equity-Firma verkauft und von der Börse genommen wurde.

Jo-Ann kämpfte in den Jahren vor ihrer Entfernung von der Börse und sammelte Tonnen von Schulden. Seine Trendwende wurde durch eine außergewöhnlich gute Führung und den Aufstieg von Websites für hausgemachtes Kunsthandwerk wie Etsy herbeigeführt. Jo-Ann war auch einer der wenigen Einzelhändler, die in der COVID-Pandemie erfolgreich waren, da sich Kunden an sie wandten, um während der sozialen Distanzierung Hobbys zu finden. Sein Aktienkurs ist zwischen 9,75 $ und 12,80 $ gestiegen, seit es wieder öffentlich wurde.

Roblox (10. März)

Roblox (RBLX) ist eine 2004 gegründete Online-Gaming-Plattform. Benutzer spielen Spiele mit einer großen Anzahl anderer Spieler und erstellen auch ihre eigenen Spiele, um sie auf der Plattform zu teilen – ein bedeutender Unterschied. Interaktion und Verbindung mit anderen Spielern auf der ganzen Welt sind ein großer Teil des Roblox-Erlebnisses.

Der Börsengang von Roblox verlief viel besser als von den meisten Branchenexperten vorhergesagt. Der Eröffnungskurs der Aktie betrug 45 US-Dollar, und am Ende des ersten Tages war er auf 69,50 US-Dollar gestiegen, wodurch sein Marktwert auf 39,5 Milliarden US-Dollar stieg. Seitdem hat es sich im mittleren 60-Dollar-Bereich eingependelt, aber natürlich ist es noch sehr früh.

Mögliche bevorstehende Börsengänge im Jahr 2021

Welche neuen IPOs stehen dieses Jahr an? Hier ist eine Liste von Pre-IPO-Unternehmen, die entweder bis Ende 2021 fortfahren werden oder können. Sie enthält einige Unternehmen, die, wenn sie an die Börse gehen, dies möglicherweise durch direkte Notierungen oder SPAC-Fusionen tun werden.

Beachten Sie, dass diese Liste sehr vorläufig ist. Pläne bei vorbörslichen Unternehmen sind in der Regel sehr fließend. Eine Reihe von Faktoren kann diese Börsengänge beeinflussen oder verschieben. Bleiben Sie in den nächsten Monaten über Neuigkeiten von diesen Unternehmen auf dem Laufenden, um zu sehen, ob es sich noch um neue Börsengänge handelt, auf die Sie achten sollten.

AppLovin

Dieses in Kalifornien ansässige Unternehmen hilft Entwicklern mobiler Anwendungen, durch Monetarisierung das Beste aus ihren Original-Apps herauszuholen. Sie werden versuchen, beim Börsengang, den sie im März beantragt haben, 1 Milliarde US-Dollar aufzubringen. Es wurde noch kein IPO-Datum festgelegt.

Aufstieg

Ascensus bietet Finanz- und Aufzeichnungsprodukte und -dienstleistungen für Sparvehikel an, insbesondere 401(k)- und Gesundheitskonten. Sie reichten im Oktober 2020 den Börsengang bei der SEC ein. Mit einem Vermögen von über 300 Milliarden US-Dollar erwarten sie ihren Börsengang Mitte 2021.

Beachbody

Beachbody verkauft Fitness-Ergänzungen und „Superfoods“ sowie einen Streaming-Service für einige ihrer Trainings-DVDs. Sie sind auch ein Multi-Level-Marketing-Unternehmen, ähnlich wie Avon oder Amway. Beachbody plant, irgendwann in diesem Jahr durch eine SPAC-Fusion an die Börse zu gehen.

Glockenspiel

Chime ist eine All-Online-Bank mit einer mobilen App. Sie wurden in der COVID-Pandemie bekannt, als sie die US-Konjunkturzahlungen eine Woche vor der Regierung bearbeiteten. Es wurde noch kein IPO-Datum eingereicht oder angekündigt, aber Chime-CEO Chris Britt sagte im September 2020, dass er erwartet, bis Ende 2021 „IPO-ready“ zu sein. Es besteht die Möglichkeit, dass sie durch die SPAC-Akquisition an die Börse gehen.

Coinbase

Coinbase ist eine Kryptowährungsbörse. Es hilft, Krypto-Transaktionen zu erleichtern und bietet mehrere Rechercheoptionen für tiefere Einblicke in den Markt. Coinbase wird eher durch eine direkte Notierung als durch einen traditionellen Börsengang an die Börse gehen. Sie werden voraussichtlich am 14. April an der Börse notiert.

DoubleVerify

Dieses New Yorker Analyseunternehmen hilft Werbeagenturen und anderen Unternehmen, die Wirkung ihrer Kampagnen zu messen und zu verstehen. Sie haben über 350 Millionen US-Dollar an Private Equity aufgebracht und einen S-1 für den Börsengang eingereicht. Das IPO-Datum wurde noch nicht festgelegt.

Unmögliche Lebensmittel

Das vegane Lebensmittelunternehmen ist in Flammen, seit es sich im August 2019 zum ersten Mal mit Burger King zusammengetan hat, um den pflanzlichen Impossible Whopper herzustellen. Sie stehen unter großem Druck, an die Börse zu gehen. Patrick Brown, CEO von Impossible, hat jedoch erklärt, dass er es nicht eilig hat, und sagte, er konzentriere sich mehr darauf, der Umwelt zu helfen, als Geld zu verdienen. Es gab also keine Ankündigung, keine Einreichung und keinen Hinweis darauf, dass ein Börsengang im Gange ist. Wenn es zu einem Börsengang kommt, sagen Beobachter, könnte es in der zweiten Hälfte des Jahres 2021 sein. Oder auch nicht. Bleiben Sie dran.

Instacart

Diese Lebensmittel-App arbeitet mit lokalen Supermärkten zusammen, um Waren direkt an die Tür der Kunden zu liefern. Sie haben durch private Investoren bereits beträchtliches Kapital aufgebaut, sodass Instacart ernsthaft über einen Börsengang mit einer direkten Notierung nachdenkt. Es wurde noch keine endgültige Entscheidung getroffen und kein Datum festgelegt.

Lucid Motors

Der Elektroautohersteller Lucid Motors wird von vielen als Teslas härtester Konkurrent in der Branche angesehen – oder wird es sein, sobald er an die Börse geht. Sie werden dies mit einer SPAC-Fusion tun, die im Februar 2021 angekündigt wurde.

MoneyLion

MoneyLion ist ein weiteres Fintech-Unternehmen, das Debitkarten und Sparkonten sowie ungewöhnliche mobile Bankdienstleistungen wie Kredite anbietet. Sie werden durch eine SPAC-Fusion mit Fusion Acquisition Corp. im Februar 2021 an die Börse gebracht. MoneyLion wird voraussichtlich Mitte des Jahres an die Börse gehen.

Nebenan

Das nachbarschaftsorientierte Social-Media-Unternehmen gibt es seit 2008. Unternehmensführer sagten im Jahr 2020, dass sie versuchen würden, irgendwann im Jahr 2021 4 Milliarden US-Dollar bei einem Börsengang aufzubringen. Seitdem haben sie jedoch keine weiteren Ankündigungen gemacht und noch keinen Antrag gestellt mit der SEC.

Rivian

Rivian ist ein weiterer Hersteller von Elektroautos. Dank der hohen Investitionen der Ford Motor Company, die bei neuen Modellen mit Rivian zusammenarbeiten wird, sind sie in einer vorteilhaften Position. Ihr Börsengang wird etwa im September erwartet und dürfte die Kassen von Rivian und Ford ankurbeln.

Robinhood

Die beliebte Anlage-App war in den letzten Jahren Gegenstand vieler Spekulationen (und Kontroversen). Mehr als jede andere Anwendung hat Robinhood den größten Einfluss auf die neue Generation von Kleinanlegern ausgeübt. Sie haben den Börsengang bei der SEC beantragt, aber noch kein Datum bekannt gegeben.

SoFi

SoFi ist eine weitere Fintech-Plattform mit mehreren Produkten und Dienstleistungen, darunter Studentendarlehensfinanzierung und Kreditdienstleistungen. Es wird im Rahmen eines SPAC-Deals mit Social Capital Hedosophia Holdings Corp. an die Börse gebracht.

Streifen

Stripe ist ein Zahlungsabwicklungsunternehmen, das eine gigantische Summe an Risikokapital aufgebracht hat – 95 Milliarden US-Dollar, um genau zu sein. Sie sind sehr gut positioniert, um einer der neuen IPOs zu sein, die es zu beobachten gilt. Das einzige Problem ist, dass sie nichts über einen Börsengang gesagt haben. Einige Branchenbeobachter vermuten, dass die CEOs von Stripe nicht einmal sonderlich interessiert sind beim Börsengang. Also ist alles Gerede über einen Börsengang von Stripe zu diesem Zeitpunkt zu 100 % spekulativ. Dennoch lohnt es sich, zu beobachten, ob das kapitalstarke Privatunternehmen einlenkt und vor Jahresende an die Börse geht.

23andMe

Dieses Gentestunternehmen hat mit seinen Mail-in-Diensten einen ungewöhnlichen Erfolg bei den normalen Verbrauchern erzielt. Es besteht eine gute Chance, dass 23andMe irgendwann mehr zu einem Biotech-Unternehmen wird, das hofft, mit seiner riesigen Genomdatenbank Heilmittel für Krankheiten zu finden. 23andMe wird durch eine SPAC-Fusion mit der VG Acquisition Corporation an die Börse gehen. Irgendwann in diesem Jahr soll es soweit sein.

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