Wie kann sich die Volatilität von Aktien auf meine Investitionen auswirken?

Als sich die Wirtschaft nach der Pandemie wieder öffnete, erholte sich der Aktienmarkt mit einer Phase anhaltenden Wachstums. Branchenexperten warnen jedoch jetzt davor, dass uns Sorgen über die Inflation und eine neue COVID-19-Variante in eine Zeit der Instabilität treiben könnten. In diesem Fall können wir davon ausgehen, dass das Wachstum, das wir auf dem Markt gesehen haben, durch ein hohes Maß an Aktienmarktvolatilität ersetzt wird.

Wenn Sie neu in der Welt des Investierens sind, kann diese Volatilität ein kleiner Schock sein – es sei denn, Sie sind darauf vorbereitet.

Was ist Aktienvolatilität? In diesem Beitrag helfen wir Ihnen, die Volatilität der Aktienmärkte zu verstehen und wie sie sich auf Ihre zukünftige Anlagestrategie auswirken kann.

Was ist Aktienvolatilität?

Die Aktienvolatilität kann sich auf die Bewegung einer einzelnen Aktie beziehen, kann aber auch auf den Aktienmarkt als Ganzes angewendet werden.

Definition von volatilen Aktien

Eine volatile Aktie ist eine Aktie, deren Wert in der Regel über einen kurzen Zeitraum nach oben und unten schwankt. Die Volatilität kann daher verwendet werden, um sich auf das Ausmaß der Unsicherheit oder des Risikos zu beziehen, das mit dieser Aktie verbunden ist, basierend auf den Änderungen ihres Wertes.

Typischerweise basiert die Volatilität auf dem Grad, in dem die Aktie von ihrem Durchschnittspreis schwankt. Die Volatilität wird normalerweise entweder als Prozentsatz oder als Dollarwert der Abweichung einer Aktie vom Durchschnittspreis beschrieben.

Die Standardabweichung ist die gebräuchlichste Art, die Volatilität zu beschreiben. Es kann eine Momentaufnahme der Wertentwicklung der Aktie während eines bestimmten Zeitraums liefern.

Man kann auch von historischer Volatilität sprechen, die sich auf die Performance der Aktie im Laufe ihrer Lebensdauer bezieht. Aber kleinere Zeiträume können für Anleger besonders nützlich sein. Die tägliche, wöchentliche, monatliche oder annualisierte Volatilität kann einen klaren Indikator für die jüngsten Kursänderungen einer Aktie liefern.

Einige Analysten berechnen auch, wie die Kurse einer Aktie in Zukunft wahrscheinlich schwanken werden, und liefern ein Maß, das als implizite Volatilität bekannt ist.

Merkmale volatiler Aktienmärkte

Während Volatilität einzelne Aktien beschreiben kann, kann man auch von Volatilität am Markt selbst sprechen. Was verursacht Volatilität im gesamten Markt?

Volatile Aktienmärkte werden normalerweise durch externe Ereignisse verursacht, die weit verbreitete Unsicherheit schaffen. Wenn beispielsweise die Entwicklung des Marktes insgesamt unsicher ist, kann dies zu hektischen Käufen und Verkäufen führen. Dies spiegelt sich dann in den Aktienkursen wider, die je nach Anlegerverhalten auf und ab springen.

Volatile Aktienmärkte sind typischerweise mit Angst und Unsicherheit verbunden. Volatilität kann daher mit Bärenmärkten, Zusammenbrüchen und anderen großen wirtschaftlichen Ereignissen in Verbindung gebracht werden.

Es ist wichtig zu verstehen, dass die Volatilität allein die allgemeine Richtung des Aktienmarktes nicht messen kann. Stattdessen kann Ihnen die Volatilität einfach sagen, wie groß die Kursschwankungen sind.

Warum ist Aktienvolatilität wichtig?

Warum ist es so wichtig, die Volatilität der Aktienmärkte zu verstehen? Sollten wir nicht natürlich erwarten, dass der Markt im Laufe der Zeit steigt und fällt?

Ja und nein. Es ist wahr, dass Sie damit rechnen sollten, dass die Aktienkurse im Laufe der Zeit steigen und fallen werden. Volatilität bezieht sich jedoch auf dramatische Veränderungen über einen kurzen Zeitraum. Das Verständnis dieser Volatilität kann Ihnen helfen, das Risiko einzuschätzen, das mit der Investition in eine bestimmte Aktie verbunden ist.

Wie man die Volatilität von Aktien berechnet

Wir können unsere Definition von volatilen Aktien ergänzen, indem wir untersuchen, wie die Volatilität berechnet wird. Die Volatilität von Aktien kann mit zwei Methoden berechnet werden:

• Varianz
• Standardabweichung

Die Standardabweichung ist einfach die Quadratwurzel der Varianz. Lassen Sie uns ein Beispiel verwenden, damit Sie verstehen, wie diese Berechnungen funktionieren.

Varianz

Um die Varianz einer Aktie zu berechnen, können Sie der folgenden Formel folgen:

• Finden Sie den Mittelwert (Durchschnitt) der Schließungskosten der Aktie
• Bestimmen Sie die Differenz zwischen jedem Wert und dem Mittelwert
• Quadrieren Sie diese Abweichungen
• Addieren Sie diese quadratischen Abweichungen zusammen
• Teilen Sie die Summe dieser Abweichungen durch die Anzahl der Werte

Nehmen wir der Einfachheit halber an, dass Aktie X über einen Zeitraum von 6 Monaten monatliche Schlusskurse von 1 bis 6 US-Dollar hat. Das bedeutet, dass er im Januar bei 1 $, im Februar bei 2 $ usw. schloss.

Zuerst finden wir den Mittelwert der Schließungskosten. Wenn Sie alle unsere Abschlusskosten hinzufügen, erhalten Sie einen Wert von 21 $. Teilen Sie dies durch 6, und Sie erhalten durchschnittliche monatliche Abschlusskosten von 3,50 $.

Als nächstes können Sie die Differenz zwischen dem Wert jedes Monats und dem Mittelwert berechnen. Dann quadrierst du diese Abweichungen. Dabei erhalten Sie folgende Ergebnisse (quadrierte Werte stehen in Klammern):

• Januar:1 $ bis 3,50 $ =-2,50 $ (6,25 $)
• Februar:2 $ bis 3,50 $ =-1,50 $ (2,25 $)
• März:3 $ bis 3,50 $ =-0,50 $ (0,25)
• April:4 $ bis 3,50 $ =0,50 $ (0,25 $)
• Mai:5 $ bis 3,50 $ =1,50 $ (2,25 $)
• Juni:6 $ bis 3,50 $ =2,50 $ (6,25 $)

Jetzt addieren Sie diese quadrierten Werte zusammen. In unserem Beispiel beträgt diese Summe 17,50 $. Als nächstes teilen wir diese Summe durch die Anzahl der Werte. Ihre endgültige Abweichung beträgt 2,92 $. Puh!

Denken Sie daran, dass Aktien in der realen Welt selten so einfach sein werden, also sollten Sie sich vielleicht daran gewöhnen, eine Tabellenkalkulation zu verwenden, um diese Berechnungen schnell durchzuführen.

Standardabweichung

Die Standardabweichung ist die Quadratwurzel der Varianz. In unserem obigen Beispiel beträgt die Standardabweichung 1,71 $. Dieser Wert gibt an, wie weit der Aktienkurs typischerweise von seinem Durchschnittskurs abweicht.

Wie die Aktienmarktvolatilität gemessen wird

Varianz und Standardabweichung können zeigen, wie sich eine Aktie im Vergleich zu sich selbst entwickelt. Wenn Sie jedoch wissen möchten, wie sich eine Aktie im Vergleich zum Gesamtmarkt entwickelt, können Sie die Aktienvolatilität auf zwei Arten messen:Beta und VIX.

Betaversion

Ein Beta kann die Volatilität einer Aktie im Vergleich zu einer Aktienmarkt-Benchmark messen, normalerweise dem S&P 500.

Beispielsweise hat sich eine Aktie mit einem Beta-Wert von 1,5 in der Vergangenheit um 150 % für jede 100 %-Bewegung in der Benchmark bewegt. Eine Aktie mit einem Beta-Wert von 0,75 hat sich nur um 75 % pro 100 %-Bewegung in der Benchmark bewegt.

Dies kann hilfreich sein, da es anzeigt, inwieweit eine einzelne Aktie dem Gesamtmarkt ähnelt. Eine Aktie mit niedrigem Beta ist daher weniger volatil als der Gesamtmarkt.

Wenn Sie nach langfristigen Investitionen suchen, dürften Aktien mit niedrigem Beta stabiler bleiben, selbst wenn Sie größere Schwankungen auf dem Markt selbst sehen.

Volatilitätsindex (VIX)

Die Chicago Board Options Exchange (CBOE) hat den Volatilitätsindex (VIX) erstellt, um die Volatilität des Marktes über einen Zeitraum von 30 Tagen zu messen.

Der VIX stützt sich auf Echtzeitkurse von Call- und Put-Optionen auf den S&P 500. Im Wesentlichen ist der VIX ein Maß für die Zukunftswetten, die Anleger auf die Richtung einzelner Aktien auf dem Gesamtmarkt eingehen.

Da der VIX auf der zukünftigen Marktentwicklung basiert, wird er allgemein als „Angstindex“ bezeichnet.

Ein hoher VIX-Wert weist auf ein hohes Marktrisiko hin, da dies bedeuten könnte, dass sich die Preise in naher Zukunft dramatisch ändern könnten. Umgekehrt weist ein niedriger VIX darauf hin, dass die Aktienkurse auf absehbare Zeit relativ stabil bleiben dürften.

Können Sie von Aktien mit hoher Volatilität profitieren?

Für manche Anleger mag ein volatiler Markt wie ein wahr gewordener Traum klingen. Könnten Sie schließlich nicht eine Aktie kaufen, wenn ihr Kurs fällt, und sie dann wieder verkaufen, wenn ihr Kurs wieder steigt?

Daytrader können sich auf diese schnellen Schwankungen als Teil ihrer täglichen Strategie verlassen. Aktien mit hoher Volatilität sind jedoch mit Risiken und Chancen verbunden, die Sie verstehen und respektieren müssen, bevor Sie Ihre Investition tätigen.

Risiken von Aktien mit hoher Volatilität

Wenn Sie in Aktien mit hoher Volatilität investieren, wird davon ausgegangen, dass Sie eine Aktie zu einem niedrigen Preis kaufen und verkaufen können, wenn sie sich erholt. Im Prinzip ist dies eine klare Strategie. Aber im wirklichen Leben erfordert es schnelles, entschlossenes Handeln sowie das Management Ihrer Risiken.

Eine schnelle Marktorder kann Sie anfällig für „Slippage“ machen. Slippage bezieht sich auf den Preisunterschied zwischen dem Zeitpunkt der Auftragserteilung und dem Zeitpunkt des endgültigen Verkaufs.

Beispielsweise kann ein Daytrader eine Order platzieren, wenn Aktie X einen niedrigen Preis hat, aber es ist möglich, dass sich die Aktie erholt, bevor seine Order abgeschlossen ist. In diesem Fall hat der Investor die Aktie zu einem viel höheren Preis gekauft, als er beabsichtigt hatte.

Zweitens gehen diese Investitionen von einer raschen Erholung aus. Diese Vorteile zu nutzen bedeutet oft, an Ihrem Bildschirm festzukleben, in der Hoffnung, dass Ihre Investitionen steigen. Einige tun; andere nicht. Das bedeutet, dass es erhebliche Risiken birgt, sein Geld in hochvolatile Aktien zu investieren.

Belohnungen von Aktien mit hoher Volatilität

Andere argumentieren, dass die Vorteile des Daytradings die Risiken überwiegen. Laut einem Artikel in The Balance können Sie das Risiko steuern, indem Sie eine Stop-Loss-Order platzieren, die sicherstellt, dass Sie eine Aktie verkaufen, wenn sie unter einen bestimmten Wert fällt.

Dies ist sicherlich eine Möglichkeit, das Risiko zu minimieren, obwohl eine Stop-Loss-Order nicht garantiert, dass Ihre Aktie zu diesem Wert verkauft wird; es könnte deutlich tiefer sinken.

Dennoch kann der Sirenenruf kurzfristiger Gewinne für viele Daytrader und andere kurzfristige Anleger verlockend sein, die die schwankenden Werte volatiler Aktien in sofortige Gewinne umwandeln können.

Best Practices für Investitionen in volatile Aktien

Wenn Sie versuchen möchten, in volatile Aktien zu investieren, finden Sie hier einige Tipps:

• Investieren Sie in kleine Beträge, um das Risiko zu minimieren
• Erwarten Sie, eher von mehreren Transaktionen als von einem „großen Ergebnis“ zu profitieren
• Treffen Sie fundierte Entscheidungen auf der Grundlage von Recherchen und nicht auf der Grundlage Ihres Bauchgefühls
• Investieren Sie niemals Geld, dessen Verlust Sie sich nicht leisten können

Es gibt einen Unterschied zwischen Investieren und Glücksspiel. Anleger verlassen sich bei ihren Anlageentscheidungen auf umfangreiches Wissen und Recherchen. Sogar Daytrader verlassen sich auf diese Tools, um die bestmögliche Wahl zu treffen.

Spieler hingegen suchen nur nach einem Ort, an dem sie ihre Chips ablegen können, um kurzfristig einen Gewinn zu erzielen. Bevor Sie Daytrading in Erwägung ziehen, sollten Sie sich etwas Zeit nehmen, um mehr über den Anlageprozess zu erfahren. Die Artikel und Ressourcen bei GorillaTrades sind ein großartiger Ausgangspunkt!

Aktienvolatilität und langfristiges Investieren

Wie wirkt sich Volatilität auf langfristige Anlagen aus? Oberflächlich betrachtet scheinen langfristige Anlagen nicht von der Volatilität der Aktienmärkte betroffen zu sein – zumindest nicht auf lange Sicht.

Während Perioden von Kursschwankungen den Wert einer Aktie kurzfristig beeinflussen können, wirken sich diese Schwankungen nicht unbedingt auf den Wert der Aktie aus, während sie sich in Ihrem Portfolio befindet. Für langfristige Anleger ist es wichtiger, das langfristige Wachstumspotenzial einer Aktie zu berücksichtigen – nicht die Volatilität.

Es gibt jedoch immer noch Situationen, in denen die Volatilität für langfristige Anleger von Bedeutung sein kann. Langfristige Anleger sollten auch Aktien mit geringer Volatilität in Betracht ziehen, um das Risiko vollständig zu minimieren.

Börsenvolatilität und Ruhestand

Volatilität ist wichtig, wenn Sie sich darauf vorbereiten, Ihre Aktien zu verkaufen. Wenn Sie sich dem Ruhestand nähern, kann es wichtig sein, die Volatilität Ihres Anlageportfolios zu überwachen. Wenn Ihr Vermögen Volatilität erfährt, sollten Sie erwägen, ein wenig zu warten, bevor Sie in den Ruhestand gehen, um potenzielle Verluste durch Aktien zu minimieren, die sich unregelmäßig entwickeln.

Verwenden Sie Aktien mit geringer Volatilität, um Ihr Portfolio zu stabilisieren

Langfristige Anlagen hängen mehr vom Wachstumspotenzial ab als von den täglichen Kursen einer einzelnen Aktie. Dennoch können sich viele Anleger entscheiden, in Aktien mit geringer Volatilität zu investieren, um das Risiko insgesamt zu minimieren, oder um ihr Portfolio zu stabilisieren, indem sie Aktien mit geringer Volatilität mit Anlagen mit hoher Volatilität ausgleichen.

Ende 2020 veröffentlichte Kiplinger eine Liste von Aktien mit geringer Volatilität, die zur Stabilisierung Ihres Anlageportfolios verwendet werden könnten. Diese Liste enthält:

• Republikdienste (RSG)
• Cerner (CERN)
• Johnson &Johnson (JNJ)
• Bristol-Myers Squibb (BMY)
• Costco-Großhandel (COST)
• Colgate-Palmolive (CL)

Auch hier sagt die Volatilität nichts über das Wachstumspotenzial eines Unternehmens aus, so wie Sie Ihr Vermögen vermehren. Die Volatilität gibt jedoch an, wie stark die Aktie des Unternehmens von ihrem Durchschnittspreis abweichen wird, was eine stabilere Investition für Ihr Gesamtportfolio darstellt.

Investieren Sie klug mit GorillaTrades

Wenn Sie an der Börse investieren möchten, sind wir hier, um Ihnen zu helfen. GorillaTrades bietet eine Fundgrube an großartigen Ressourcen und Inhalten, um Investoren auf jedem Niveau zu helfen.

Abonnenten erhalten tägliche Newsletter, Aktienauswahl und können sogar SMS-Benachrichtigungen erhalten, um minutengenaue Updates zur Aktienperformance bereitzustellen. Die einzige Website unserer Mitglieder ist vollgestopft mit großartigen Inhalten, Tutorials und Handelsideen, die Ihnen helfen können, finanziellen Erfolg zu erzielen.

Melden Sie sich noch heute für ein kostenloses 30-tägiges Testabonnement für GorillaTrades an. Wir sind zuversichtlich, dass sich die Investition in unsere Tools und Funktionen für Sie gelohnt hat.