Gewinnschätzung

Was ist eine Gewinnschätzung?

Eine Gewinnschätzung ist eine Analystenschätzung für den zukünftigen vierteljährlichen oder jährlichen Gewinn pro Aktie (EPS). Zukünftige Gewinnschätzungen sind wohl der wichtigste Input bei der Bewertung eines Unternehmens. Durch Schätzungen des Gewinns eines Unternehmens für bestimmte Zeiträume (vierteljährlich, jährlich, etc.), Analysten können dann die Cashflow-Analyse verwenden, um den beizulegenden Zeitwert für ein Unternehmen zu schätzen, was wiederum ein Kursziel ergibt.

Anleger verlassen sich oft auf Gewinnschätzungen, um verschiedene Aktien zu analysieren und zu entscheiden, ob sie sie kaufen oder verkaufen.

• Eine Gewinnschätzung ist eine Analystenprognose für den zukünftigen vierteljährlichen oder jährlichen Gewinn je Aktie (EPS) eines börsennotierten Unternehmens.
• Anleger verlassen sich stark auf Gewinnschätzungen, um die Leistung eines Unternehmens zu beurteilen und Investitionsentscheidungen zu treffen.
• Die meisten Anleger verwenden eine Konsens-Gewinnschätzung, eine Prognose der prognostizierten Gewinne eines börsennotierten Unternehmens basierend auf den kombinierten Schätzungen aller Aktienanalysten, die die Aktie abdecken.
• Ob ein Unternehmen trifft, schlägt, oder seine Gewinnschätzungen verfehlt, kann sich auf den Kurs der zugrunde liegenden Aktie auswirken, vor allem kurzfristig.
• Gewinnüberraschungen treten auf, wenn ein Unternehmen die Konsensschätzung verfehlt, indem es entweder mehr als erwartet oder weniger verdient.

Verstehen einer Verdienstschätzung

Analysten verwenden Prognosemodelle, Management-Anleitung, und grundlegende Informationen über das Unternehmen, um eine EPS-Schätzung abzuleiten. Marktteilnehmer verlassen sich stark auf Gewinnschätzungen, um die Leistung eines Unternehmens zu beurteilen. Ob sich ein Unternehmen trifft, schlägt, oder seine Gewinnschätzungen verfehlt, kann sich auf den Kurs der zugrunde liegenden Aktie auswirken, vor allem kurzfristig.

Die Gewinnschätzungen von Analysten werden oft aggregiert, um Konsensschätzungen zu erstellen. Diese dienen als Maßstab, an dem die Leistung des Unternehmens bewertet wird. Wenn Sie hören, dass ein Unternehmen "Schätzungen verpasst" oder "Schätzungen übertroffen hat", " es bezieht sich normalerweise auf Konsensschätzungen.

Ein paar Firmen, wie Refinitiv und Zacks Investment Research, Schätzungen erstellen und den Durchschnitt oder Konsens berechnen. Ihre Prognosen finden sich in Börsennotierungen oder Finanzpublikationen wie Die Wallstreet Journal. Konsenszahlen finden Sie auch auf einer Reihe von Finanz-Websites wie Yahoo! Finanzen, Bloomberg, Sichtbares Alpha, Morgenstern.com, und Google Finanzen.

Veröffentlichte Konsensus-Gewinnschätzungen spiegeln sich häufig im Aktienkurs eines Unternehmens wider. Aber manchmal haben sie eine nachteilige Wirkung. Die Aktien von Unternehmen mit hohen Gewinnschätzungen neigen dazu, zu schwanken, da die Leistung der Unternehmen nicht den Erwartungen des Marktes entspricht – sie können leicht enttäuschen. Umgekehrt, Unternehmen mit niedrigen Gewinnschätzungen schneiden tendenziell besser ab als erwartet – wegen der niedrigen Latte:Sie haben keine andere Möglichkeit, als nach oben zu gehen.

Beispiel für eine Gewinnschätzung

Gewinnschätzungen werden durch Nachschlagen einzelner Aktien, Nehmen, zum Beispiel, Amazon (AMZN). Hier ist eine Zusammenfassung der Konsens-Gewinnschätzungen, ab 7. Juni 2021.