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NYSE Arca

Was ist NYSE Arca?

NYSE Arca ist eine elektronische Wertpapierbörse in den USA, an der börsengehandelte Produkte (ETPs) und Aktien notiert sind. Die Börse ist auf ETP-Listings spezialisiert, zu denen Exchange Traded Funds (ETFs) gehören, Exchange Traded Notes (ETNs), und börsengehandelte Fahrzeuge (ETVs).

Neben typischen Bestellungen, NYSE Arca ermöglicht es Anlegern und Händlern, an Eröffnungs- und Schlussauktionen in ETFs teilzunehmen und Midpoint-Orders zu platzieren, die zwischen dem Geld- und Briefkurs liegen.

Die zentralen Thesen

  • NYSE Arca ist eine elektronische Order-Matching-Plattform für börsengehandelte Produkte (ETP).
  • NYSE Arca entstand 2006 aus der Fusion der New York Stock Exchange (NYSE) und Archipelago (Arca).
  • NYSE Arca verfügt über das größte ETF-Handelsvolumen unter allen anderen Börsen der Welt.
  • NYSE Arca Options ermöglicht auch den Order-Matching und die Ausführung von gelisteten Options-Orders.
  • Heute, Sowohl die NYSE als auch die NYSE Arca gehören der Intercontinental Exchange (ICE).

NYSE Arca verstehen

NYSE Arca ist die weltweit führende ETF-Börse in Bezug auf Volumen und Notierungen. Am 31. März 2021, die Börse hatte einen dominierenden 17,35% des ETF-Marktanteils in den Vereinigten Staaten. Es behauptete, 2 zu haben, 466 einzelne ETFs mit einem verwalteten Gesamtvermögen von 5,92 Billionen US-Dollar (AUM). NYSE Arca bietet auch die engsten Geld-Brief-Spreads und notiert die meiste Zeit zu den besten Preisen in allen US-ECNs.

Die besten NYSE Arca-ETFs

Zu den Top-5-ETPs, die von AUM auf der Plattform gehandelt werden, gehören der SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), iShares S&P 500 ETF (IVV), Vanguard Total Stock Market ETF (VTI), Vanguard S&P 500 ETF (VOO), und Invesco QQQ Trust (QQQ).

Ähnlich wie bei anderen elektronischen Kommunikationsnetzen (ECNs) NYSE Arca implementiert ein Liquiditätsgebühren-/Rückerstattungsprogramm, um die Gesamtmarkttiefe zu verbessern. Zum Beispiel, Market Maker (MMs) erhalten eine Gebühr für die Entnahme von Liquidität und erhalten einen Rabatt für die Hinzufügung. Gebühren und Rabatte bewegen sich in der Regel um 0,003 USD pro Aktie.

NYSE Arca-Vergleiche.

NYSE Arca-Mitgliedschaft

NYSE Arca bietet Finanzunternehmen, die Market-Making-Praktiken im ECN betreiben möchten, drei Stufen der Börsenmitgliedschaft an. Das Standard-Market-Making erfordert, dass die Mitglieder jederzeit aktiv einen zweiseitigen Markt in den Namen, in denen sie Märkte tätigen, unterhalten. Lead Market Maker (LMMs) sind die primären designierten Market-Maker in einem bestimmten Namen und unterliegen strengeren Standards und Margin-Anforderungen.

Der dritte Status, ETP-Inhaber, sind Finanzinstitute, die keine Märkte bilden möchten, aber die Börse für das Order-Routing von börsengehandelten Produkten für ihre eigenen Bücher oder im Auftrag ihrer Maklerkunden nutzen möchten.

Ab Sommer 2021. Die NYSE Arca-Mitgliedschaft besteht aus rund 150 Mitgliedsfirmen.

NYSE Arca-Optionen

Neben einem breiten Angebot an börsengehandelten Produkten und anderen Aktien, die Plattform gleicht auch Orders ab und ermöglicht in Verbindung mit der NYSE American (ehemals AMEX) und dem Open-Outcry-Handelsparkett der Pacific Stock Exchange (PCX) in San Francisco das Kreuzen börsennotierter Optionen, CA.

NYSE Arca Options betreibt ein ähnliches Modell wie seine Aktien und ETP unter Verwendung eines liquiditätsorientierten Market Maker/Taker-Modells.

NYSE Arca und börsennotierte Kryptowährungsfonds

Ende 2017, Die NYSE Arca hat bei der Securities and Exchange Commission (SEC) einen Antrag auf Listung von zwei ETFs eingereicht, die Bitcoin-Futures-Kontrakte verfolgen, die an der Cboe Options Exchange und der Chicago Mercantile Exchange (CME) gehandelt werden – den ProShares Bitcoin ETF und den ProShares Short Bitcoin ETF.

Die SEC war traditionell zurückhaltend bei der Zulassung von Bitcoin-ETFs aufgrund des spekulativen und unregulierten Charakters der Kryptowährung. NYSE Arca schlug vor, dass die beiden Fonds nicht direkt in Bitcoin investieren, aber das linderte die zugrunde liegenden Bedenken der SEC nicht. Anfang 2019, Bitweise, ein weiterer Kryptowährungs-ETF, eingereicht, um an der NYSE Arca gelistet zu werden, wurde jedoch im selben Jahr von der SEC abgelehnt. Im Sommer 2021, jedoch, der Bitwise Crypto Industry Innovators ETF wurde für den Handel an der NYSE Arca unter dem Ticker BITQ zugelassen.

NYSE Arca-Geschichte

NYSE Arca wurde 2006 nach der Übernahme des Archipels durch die NYSE gegründet. ein führendes elektronisches Austauschnetzwerk. 1996 gegründet, Archipelago war eines der ersten ECNs, das den elektronischen Handel an großen US-Börsen ermöglichte. wie die Nasdaq und die American Stock Exchange (AMEX), über die Archipelago Exchange (ArcaEx). ECNs ermöglichen den automatisierten Handel, passiver Auftragsabgleich, Handel nach Geschäftsschluss, und sofortige Auftragsausführung.

Bis Mitte der 2000er Jahre Die hohen Ausführungsgeschwindigkeiten und Liquiditätspools von Archipelago wurden von institutionellen Handelsunternehmen häufig genutzt. Kritiker der Fusion schlugen vor, dass sie den Parketthandel beenden würden, der seit der Gründung der NYSE im Jahr 1817 existiert. Large-Cap-Aktien werden an der NYSE weiterhin nach der Open-Outcry-Methode gehandelt.

In 2007, NYSE hat eine Fusion mit Euronext abgeschlossen, die größte europäische Börse, was zur Gründung der NYSE Euronext führte. Dieses Unternehmen wurde später von Intercontinental Exchange (ICE) übernommen. die aktuelle Muttergesellschaft der NYSE Arca.

Häufig gestellte Fragen zu NYSE Arca

Was ist der Unterschied zwischen der NYSE und der NYSE Arca?

Die New York Stock Exchange (NYSE) ist eine physische und elektronische Börse, während NYSE Arca ein elektronisches Kommunikationsnetzwerk (ECN) ist, das für den Abgleich von Aufträgen verwendet wird.

Welche Aktien sind an der NYSE Arca?

NYSE Arca listet mehr als 8 000 Aktien und börsengehandelte Produkte. Dies bedeutet, dass praktisch jede einzelne Aktie und jeder ETF, die an einer US-Börse gehandelt werden, auch an der NYSE Arca gehandelt werden kann.

Wem gehört NYSE Arca?

NYSE Arca wurde gegründet, als die NYSE 2006 das Archipelago ECN erwarb. Während sowohl NYSE als auch NYSE Arca jetzt im Besitz der Intercontinental Exchange (ICE) sind, sie bleiben getrennte und eigenständige Tochtergesellschaften.

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