OTCQX

Was ist der OTCQX?

Der OTCQX ist die oberste der drei Marktplätze für den außerbörslichen (OTC) Handel mit Aktien. Der OTCQX wird von der OTC Markets Group bereitgestellt und betrieben. Aktien, die in diesem Forum gehandelt werden, müssen im Vergleich zu den anderen Stufen strengere Qualifikationskriterien erfüllen. das sind OTCQB/OTCBB und Pink Sheets.

Schlüssel zum Mitnehmen

• Der OTCQX ist die höchste Qualitätsstufe der OTC-Märkte und bietet den Handel mit Unternehmen, die nicht an traditionellen Börsen notiert sind.
• Unternehmen, die an den OTCQX-Märkten notiert sind, müssen bestimmte Regeln und Kriterien einhalten und unterliegen der SEC-Regulierung. Zum Beispiel, sie müssen sich an Governance-Transparenz halten und dürfen keine Pennystocks sein.
• Die beiden untergeordneten Handelsplätze für den OTC-Handel in den USA sind der OTCQB (ehemals OTCBB) und die Pink Sheets.

OTCQX verstehen

Der Over-the-Counter (OTC)-Markt ist ein dezentraler Markt, auf dem Wertpapiere, nicht an wichtigen Börsen notiert, werden direkt über ein Händlernetz gehandelt. Anstatt wie bei der NYSE einen Order-Matchmaking-Service anzubieten, diese Händler führen Wertpapierbestände, um Kauf- oder Verkaufsaufträge zu erleichtern. Penny Stocks, Shell-Unternehmen, und Unternehmen, die sich in Konkurs befinden, können sich nicht für eine Notierung im OTCQX qualifizieren.

Die OTCQX-Liste, auch OTCQX Best Market genannt, umfasst eine Vielzahl von Blue-Chip-Aktien aus Europa, Kanada, Brasilien, und Russland. Diese großen ausländischen Aktien sind häufig weltweit bekannte Namen.

Regulierung von OTCQX

Unternehmen, die am OTCQX handeln, müssen Standards befolgen, um die Transparenz zu verbessern. Der OTCQX schließt Unternehmen aus, die am ehesten mit Aktienpromotoren und anderen zwielichtigen Geschäften in Verbindung stehen. Der OTCQX setzt Standards, die ein Unternehmen für die Aufnahme erfüllen muss. Ein Unternehmen muss hohe finanzielle Standards erfüllen, in seiner Offenlegung aktuell sein, und haben Sponsoring von einem professionellen externen Berater. Börsennotierte Unternehmen berichten an eine US-Aufsichtsbehörde wie das Securities and Exchange Committee (SEC) oder die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

Der OTCQX-Marktplatz wird von OTC Link betrieben, ein von der OTC Markets Group entwickeltes elektronisches Inter-Dealer-Quotierungs- und Handelssystem. OTC Link ist bei der SEC als Broker-Dealer und auch als alternatives Handelssystem (ATS) registriert. Mit OTC Link können Broker-Dealer nicht nur ihre Angebote veröffentlichen und verbreiten, sondern auch Geschäfte über die elektronische Messaging-Funktion des Systems auszuhandeln. Diese Funktion ermöglicht es, das Over-the-Counter Bulletin Board (OTCBB) zu ersetzen. das war ein reines Angebotssystem.

Der OTCQX Marketplace bietet Anlegern einige Vorteile. Es trennt die überlegenen Unternehmen von den zahlreichen OTC-Unternehmen, die finanziell angeschlagen sind, die an fragwürdigen Aktivitäten beteiligt sind, oder beides. Es ermöglicht Investoren, am Wachstum ausländischer Blue Chips zu partizipieren. Anleger können Level-2-Kurse in Echtzeit mit detaillierten Marktdaten und Markttiefe anzeigen.

Alle Broker-Dealer, die OTCQX handeln, OTCQB, und OTC-Pink-Wertpapiere müssen Mitglieder der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) sein. Weiter, sie müssen sich bei der SEC registrieren lassen und unterliegen den staatlichen Wertpapiervorschriften.

Auf diese Weise, wie bei börsengehandelten Wertpapieren, Anleger, die mit OTC-Wertpapieren handeln, sind durch die gleichen SEC- und FINRA-Regeln wie Best Execution vor den illegalen Praktiken eines unethischen Broker-Dealers geschützt. Limit-Order-Schutz, Firmenzitate, und Offenlegung von Short-Positionen.

OTCQX-Stufen

Der Grund, warum große und renommierte Unternehmen an der OTCQX notieren und nicht an einer großen Börse, wie die NYSE, besteht hauptsächlich darin, die hohen Kosten zu vermeiden, die mit der Notierung von Aktien verbunden sind. Ein weiterer Grund besteht darin, die Kosten zu umgehen, die durch die Einhaltung der strengen laufenden Offenlegungs- und gesetzlichen Anforderungen, die mit der Aufrechterhaltung ihrer Notierungen verbunden sind, entstehen. Im Gegensatz, die Anmeldegebühr für internationale und US-amerikanische Unternehmen, die die OTCQX-Anforderungen erfüllen, ist viel geringer.

Um für eine Notierung in der OTCQX U.S. Premier Tier berechtigt zu sein, muss ein US-Unternehmen spezifische und zusätzliche Anforderungen erfüllen. Zu den Anforderungen gehören ein Mindestbietungspreis von 1 USD für die vorangegangenen 90 Geschäftstage und die Erfüllung der finanziellen Kriterien für eine weitere Notierung am Nasdaq-Kapitalmarkt.

Die Premier-Stufe wurde entwickelt, um große, qualitativ hochwertige Emittenten, die sich für die Notierung an einer nationalen Börse qualifizieren würden. Die vergleichbare OTCQX International Premier-Stufe ist für ausländische Unternehmen gedacht, die bestimmte Qualifikationen der weltweiten Standards der NYSE erfüllen.

Während der Aktienhandel am OTCQX viele der gleichen Schutzmechanismen wie die etablierteren bietet, größere Lagerbestände, sie gelten immer noch als spekulativ. Es gibt auch keine Garantie dafür, dass der Handel mit Gegenständen hier von höherer Qualität ist als der Aktienhandel auf anderen außerbörslichen Stufen. oder sogar ein anderer OTC-Marktplatz. Als solche, Händler wären gut bedient, wenn sie eine solide Due Diligence durchführen würden, bevor sie ihr Kapital binden.