Die Bedeutung der Dividendenausschüttungsquote

Die Ausschüttungsquote (DPR) als Indikator für die finanzielle Gesundheit wird oft übersehen. Betrachtet man dieses Verhältnis sowohl im aktuellen Quartal als auch in der Vergangenheit, Sie können ein Gefühl dafür bekommen, wie das Unternehmen abschneidet und ob es sein Kapital und Wachstum effektiv verwaltet. In Kombination mit anderen Indikatoren, insbesondere Dividendenwachstum und Gewinn je Aktie, Sie können solide Urteile über das Unternehmen fällen, die den Anlageprozess unterstützen.

Mechanismen der Dividendenausschüttungsquote

Die Ausschüttungsquote ist der Prozentsatz des Nettogewinns eines Unternehmens, den das Unternehmen als Dividende an die Anleger ausschüttet. Die Gleichung zur Bestimmung des Verhältnisses lautet DPR =Dividende / Nettogewinn für den gleichen Zeitraum. Alle Einnahmen, die Sie nicht als Dividende erhalten, werden als Gewinnrücklagen bezeichnet und vom Unternehmen zur Finanzierung des laufenden Betriebs verwendet. Unternehmen neigen dazu, ihre Dividendenausschüttungsquoten zu erhöhen, wenn sie reifen und stabiler werden.

Steuerliche Auswirkungen

Je nachdem, welcher Anlegertyp Sie sind, Sie können es vorziehen, in Unternehmen mit einer höheren oder niedrigeren Dividendenausschüttungsquote zu investieren. Wenn Sie sofortiges Einkommen mögen, ein höheres Verhältnis ist bevorzugt; Wachstumsinvestoren bevorzugen Unternehmen mit niedrigeren Quoten, einschließlich derer, die überhaupt keine Dividende zahlen. Dividenden werden als ordentliches Einkommen besteuert, wohingegen langfristige Kapitalgewinne zu einem niedrigeren Satz besteuert werden als normales Einkommen. Daher, langfristiges Wachstum in Bezug auf den Aktienkurs steuerlich begünstigt. Wachstumsstarke Unternehmen haben tendenziell niedrigere Quoten, lieber ihre Erträge in zusätzliches Wachstum investieren. Wenn ein Unternehmen reift und sein Ertragsplateau es ist wahrscheinlicher, eine Dividende zu beschließen oder die Ausschüttungsquote zu erhöhen.

Sobald Sie eine Aktie besitzen, die Dividendenausschüttungsquote gilt für Sie, wenn Sie sie über den Ex-Tag der Dividende halten. Dies ist eine wichtige Überlegung, denn Sobald die Steuern enthalten sind, Ihre Gesamtrendite auf die Aktie wird beeinflusst. Wird dieser Faktor nicht beachtet, kann dies zu nachteiligen und ungewollten steuerlichen Folgen führen.

Auswirkungen der Dividendenausschüttungsquote

In den meisten Fällen, wenn Sie feststellen, dass ein Unternehmen eine Dividendenausschüttungsquote von über Null hat, Dies impliziert, dass das Unternehmen eine gewisse Betriebsgeschichte hat und die Rentabilität erreicht hat. Es macht für ein Unternehmen wenig Sinn, Dividenden zu zahlen, wenn es nicht profitabel ist, oder Dividenden zu planen, bevor es jemals profitabel war. Wenn es eine Dividende gibt, Das Unternehmen hat irgendwann Geld verdient.

Wenn die Ausschüttungsquote steigt, Dies impliziert, dass das Unternehmen reift und eine begrenzte Expansion plant. Dies kann ein gemischtes Signal sein, aber es ist eine, auf die Sie achten sollten. Anders sieht es bei einer steigenden Dividende aus. Der Umsatz des Unternehmens kann steigen, Dies führt zu einer höheren Dividende ohne eine entsprechende Erhöhung der Ausschüttungsquote. Wenn das Unternehmen weniger Gewinne behält, sie glaubt, dies ohne nachteilige Auswirkungen auf die Kapitalanforderungen tun zu können. In Kombination mit dem Nettodividendenniveau und dem Gewinnwachstum Diese Metrik kann Ihnen einiges sagen.