Begrenzte wachstumsstarke Näherung für die Bestandsbewertung

Es gibt drei Modelle, die häufig verwendet werden für Aktienbewertung explizit wachstumsorientiert. Diese Modelle sind die durchschnittliche Wachstumsannäherung, die Näherung mit konstantem Wachstum und die Näherung für die Periode mit hohem Wachstum. Analysten verwenden diese Modelle, um zu bestimmen, ob eine bestimmte Aktie ihren aktuellen Preis wert ist. Obwohl keines der Modelle genau ist, Sie bieten jeweils einen Einblick in das Wachstum einer Aktie im Zeitverlauf.

Durchschnittliche Wachstumsschätzung

Die Approximation des durchschnittlichen Wachstums wird verwendet, um zwei Aktien mit ähnlichem Gewinnwachstum zu vergleichen. Es geht davon aus, alle anderen Dinge sind gleich, die Aktie mit einem niedrigeren Kurs-Gewinn-Verhältnis ist vorzuziehen. Dies ist ein logischer Ansatz für die Aktienbewertung, aber es geht noch einen Schritt weiter, wenn es darum geht, das zukünftige Kurs-Gewinn-Verhältnis abzuschätzen, was etwas spekulativer ist. Im Wesentlichen, Für die Aktie wird ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) geschätzt. Der Analyst prognostiziert die erwartete Wertentwicklung der Aktie auf Basis der aktuellen Kennzahlen. Grundsätzlich, unter Verwendung des aktuellen KGV und des Ziel-KGV, Der Analyst wird die zukünftigen Gewinne und das Gewinnwachstum schätzen.

Konstantes Wachstum Approximation

Diese Formel wird oft als Gordon-Modell bezeichnet. Es ist ein ziemlich komplizierter mathematischer Ausdruck des einfachen Glaubens, dass die Dividenden einer Aktie für immer mit einer konstanten Wachstumsrate steigen werden. Eine Aktie mit konstantem Wachstum ist eine Aktie, die ihre Dividenden jedes Jahr kontinuierlich erhöht. Aufgrund dieses ständigen Wachstums die Aktie kann überbewertet sein. Um den Wert einer Aktie mit konstantem Wachstum besser einschätzen zu können, das Discount-Dividenden-Modell kann angewendet werden. Das Discount-Dividenden-Modell (DDM) prognostiziert Dividenden einer Aktie in der Zukunft und diskontiert sie dann auf die Gegenwart. Dies sagt dem Analysten, was ein fairer gegenwärtiger Preis für die Aktie wäre. Ist der aktuelle Preis höher als dieser faire Preis, die Aktie ist überbewertet. Ist er niedriger als der aktuelle Preis, die Aktie gilt als „Value Stock“ und ist ideal zum Kauf.

Näherungswert für begrenzte Wachstumsperioden

Dieses Modell wird für eine Aktie verwendet, die in kurzer Zeit eine sehr schnelle Wachstumsphase durchlaufen hat und vergleichbare Aktien deutlich übertrifft. Im Wesentlichen, Dieses Modell geht davon aus, dass die Ertragskraft nicht ewig aufrechterhalten werden kann. Eigentlich, das Modell geht davon aus, dass es bei der aggressivsten Schätzung nicht länger als fünf Jahre dauern wird. Mit diesem Modell, Ein Analyst kann feststellen, ob sich eine Aktie dem Ende ihrer hohen Wachstumsphase nähert oder diese Phase gerade erst beginnt.

Gewichtete Aktienapproximation für begrenzte wachstumsstarke Aktien

Eine Möglichkeit, abzuschätzen, ob eine Aktie gerade an Fahrt gewinnt oder verpufft, besteht darin, das Wachstum über einen bestimmten Zeitraum zu gewichten. Das prozentuale Wachstum im letzten Zeitraum, wie die letzten Monate, ein höheres Gewicht erhalten als das Wachstum der Aktie in den letzten sechs Monaten. Dies gibt dem Analysten eine Vorstellung davon, ob sich die Wachstumsraten im Vergleich zu anderen wachstumsstarken Aktien beschleunigt oder im Vergleich verlangsamt haben. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass jedes dieser Modelle eine Annäherung im Namen und in der Funktion ist. und abgelegene Ereignisse wirken sich auf die Genauigkeit dieser Modelle aus.