Ungefähre Ansätze zur Aktienbewertung

Es gibt drei Schlüsselmethoden für ungefähre Aktienbewertung . Jeder versucht, den aktuellen Wert einer Aktie zu bestimmen, um einen Einblick in den Preis zu erhalten. Wenn eine Aktie unter dem wahrgenommenen Wert bewertet wird, dann ist es ein guter kauf. Wenn eine Aktie zu oder über dem bewertet wird, was ein Analyst für ihren tatsächlichen Wert hält, dann ist es eine Aktie zu vermeiden. Die Bewertung einer Aktie ist wichtig, da einige "gute" Aktien, diejenigen mit einem hohen Einkommen, sind eigentlich sehr überteuert. Ein Anleger sollte nach Aktien Ausschau halten, die ihren Höchststand noch nicht erreicht haben, um die besten Chancen zu nutzen.

Durchschnittliche Wachstumsschätzung

Die durchschnittliche Wachstumsformel verwendet einen Vergleich von zwei oder mehr Aktien, um den Wert zu bestimmen. Im Idealfall, zwei ähnliche Arten von Wertpapieren verwendet werden. Die zwei oder mehr Aktien, die ein Analyst vergleicht, haben das gleiche Gewinnwachstum, oder Gewinn über einen bestimmten Zeitraum. Dann, Der Analyst wird einen einfachen Preisvergleich mit diesem Gewinnwachstum vornehmen. Alle anderen Dinge sind gleich, die Aktie mit dem niedrigeren Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist eine besser bewertete Aktie. Das Modell kann noch einen Schritt weitergeführt werden, Bestimmung eines Ziel-KGV für ein bestimmtes Unternehmen basierend auf vergleichbaren Aktien. Dann, Der Analyst wird die geschätzten Gewinne und das angestrebte KGV vergleichen, um heute über einen fairen Preis zu entscheiden. Die Formel zur Ermittlung des Ziel-KGV ist mathematisch kompliziert. unter Berücksichtigung des Diskontsatzes und der Wachstumsrate der Dividenden.

Konstantes Wachstum Approximation

Die Approximation des konstanten Wachstums führt oft zu ähnlichen Antworten wie das Modell des durchschnittlichen Wachstums. Es basiert auf der Annahme, dass die Dividenden für immer mit einer ziemlich konstanten Rate steigen werden. Die Wachstumsrate kann in einer Formel namens Gordons Wachstumsmodell vorhergesagt werden. Im Wesentlichen, das Modell besagt:

Geschätzter Preis =letzte Dividende x (1 + konstante Wachstumsrate / Diskontsatz - konstante Wachstumsrate)

Mit diesem Modell, ein fairer aktueller Preis kann dann anhand von Schätzungen zukünftiger Preise und Dividenden ermittelt werden. Dieses Modell ist besonders wichtig, wenn es auf "konstante Wachstumsaktien, " oder diejenigen, die bereits ein beachtliches Wachstum verzeichnet haben, um festzustellen, ob sie überbewertet sind.

Begrenzte Schätzung der hohen Wachstumsrate

Dieses Modell geht davon aus, dass eine Aktie mit einer hohen Wachstumsrate dieses hohe Wachstum nicht ewig aufrechterhalten wird. Eigentlich, es geht davon aus, dass es eine begrenzte Zeit gibt, in der jede Aktie ihren Preis halten kann, in der Regel weniger als fünf Jahre. Die Formel geht noch einen Schritt weiter, um abzuschätzen, ob sich eine Aktie dem Ende ihrer hohen Wachstumsphase nähert oder in naher Zukunft ein anhaltendes Wachstum verzeichnen wird. Im Idealfall, ein Investor kauft sich gegen Beginn der Wachstumsperiode ein. Ein Buy-In gegen Ende bedeutet, dass der Preis möglicherweise bereits den Wert der Aktie widerspiegelt. nicht viel Raum für Kapitalwachstum oder Einkommen bietet. Der Kauf einer wachstumsstarken Aktie ist wie der Kauf des schönsten Eigenheims auf dem Markt. Entweder kann der Wert steigen, weil sich die Nachbarschaft verbessert, oder das Haus steht bereits an der Spitze des Marktes.