Gewinn-Rendite vs. KGV

Die Ertragsrendite einer Aktie ist ein Maß für den Gewinn je Aktie für das vergangene Jahr dividiert durch den aktuellen Börsenkurs einer Aktie. Es ist im Wesentlichen das genaue Gegenteil eines Kurs-Gewinn-Verhältnisses (KGV). Ein KGV wird verwendet, um den relativen Wert einer Aktie zu messen, indem die Frage gestellt wird:Was bekomme ich für mein Geld? Mit Gewinnrendite, die Messung spiegelt die Wertentwicklung der Aktie besser wider, im Vergleich zu anderen Unternehmen, den Markt insgesamt und weniger riskante Anlagemöglichkeiten.

Gewinn-Rendite vs. KGV

Mit Gewinnrendite, Sie messen, wie viel Geld der durchschnittliche Anleger, der eine bestimmte Aktie gekauft hat, in einem bestimmten Jahr für seinen Kauf verdient hat. Das KGV wird häufiger verwendet, um den Gewinn eines bestimmten Anlegers bei einem Handel oder Kauf zu messen. Zum Beispiel, wenn Sie 10 Aktien von Unternehmen A für 15 USD pro Aktie gekauft und 40 USD an Dividenden erhalten haben, Ihr KGV war 150/40 oder 3,75. Wenn Sie die Aktien ein weiteres Jahr halten und weitere 60 USD an Dividenden erhalten, Ihr KGV wäre 150/100 oder 1,5. Schließlich, im dritten Jahr, Sie erhalten 70 US-Dollar an Dividenden. Ihr KGV zu diesem Zeitpunkt wäre 150/70 oder 2,14, Sie drängen Sie endlich in die Gewinnzone. Dies ist eine großartige Möglichkeit, um zu messen, wie viel Sie individuell verdient haben, aber die Erfahrung eines anderen Anlegers, der zu einem anderen Zeitpunkt gekauft hat, würde sich von Ihrem KGV unterscheiden.

Hier kann die Ertragsrendite ein besseres Maß sein. An jedem beliebigen Punkt, die gewinnrendite einer aktie kann berechnet werden, indem das ergebnis je aktie (EPS) der letzten 12 monate gemessen und durch den aktuellen kurs einer aktie dividiert wird. Sofort, Ein Analyst kann den durchschnittlichen Gewinn eines Anlegers in die Aktie für das vergangene Jahr kennen.

Vergleich der Gewinnrendite zweier Aktien

Die Gewinnrendite kann verwendet werden, um zu zeigen, welche von zwei Aktien zu einem bestimmten Zeitpunkt ein günstigerer Kauf ist. Unabhängig davon, wann Sie die Aktie kaufen und wie lange Sie sie halten, Sie können den relativen Gewinn der Aktie anhand der Wertentwicklung im letzten Jahr schätzen. Hätte Unternehmen A in diesem Jahr eine bessere Gewinnrendite als Unternehmen B, und alle Faktoren bleiben gleich, Unternehmen A wird in den kommenden Jahren die bessere Investition sein.

Vergleich der Gewinnrendite mit der Anleihenrendite

Die Gewinnrendite wird häufiger als Indikator für die Gesundheit des Aktienmarktes verwendet als als Maß dafür, welche Aktien gekauft werden sollten. Die Gewinnrendite eines ganzen Index, wie der S&P 500, wird oft mit einem Basiswert wie dem aktuellen Zinssatz für 10-jährige Staatsanleihen verglichen. Als Regel, wenn die Ertragsrendite in einem bestimmten Zeitraum niedriger ist als die Anleihenrendite, Aktien wurden überbewertet. Das Gegenteil ist der Fall, wenn die Gewinnrendite höher ist als die Anleiherenditen. Bei einer bestimmten Aktie, Sie sollten anstreben, dass die Gewinnrendite mindestens einige Prozentpunkte über der Rendite einer Anleihe liegt. Sie möchten für das erhöhte Risiko, das Sie eingegangen sind, belohnt werden.