Fragen Sie den Händler:Ist diese Option billig oder teuer? Charting-Optionen Preise

Angenommen, Sie entdecken eine Aktie, von der Sie glauben, dass sie kurz vor einem Ausbruch nach oben steht. Sie beschließen, einen Teil dieser Vorteile mit einem Optionsspiel einzufangen. Also bringst du die Handel oder Analysieren Tab auf der thinkorswim®-Plattform von TD Ameritrade und erweitern Sie die Optionskette um ein Ablaufdatum zu finden, das für Sie funktioniert. Du schaust dir ein paar verschiedene Out-of-the-Money-Streiks an und fragst dich:„Ist diese Preisvorstellung zu hoch, genau richtig, oder unterbewertet?" Intelligente Frage. Aber es ist fast unmöglich, dies nur anhand der Optionspreise zu sagen.

Wäre es nicht großartig, wenn Sie Optionspreise aufzeichnen könnten, damit Sie ihre relative Bewertung sehen können?

Es stellt sich heraus, dass Sie es können. Lassen Sie uns den Prozess in nur vier Schritten durchgehen.

Schritt 1:Ziehen Sie eine Optionskette hoch

Auf Denkerschwimmen, wählen Sie entweder die Analysieren oder Handel Tab. Geben Sie das Tickersymbol der zugrunde liegenden Aktie ein, die Sie handeln möchten, und ziehen Sie ein Optionskette . Nehmen wir an, Sie wählen einen Verfall zwischen 20 und 30 Tagen und einen Ausübungspreis, der aktiv gehandelt wird.

Der zugrunde liegende Kurs der Aktie, die Sie betrachten, liegt bei 3 USD, 441 (siehe Abbildung 1). Sie ziehen die Call-Option 3500 vom September 2020 mit einem Geldkurs von 111,25 USD und einem Briefkurs von 113 USD in Betracht. Sind die Preise fair oder ein wenig steil? Um diese Frage zu beantworten, es wäre hilfreich zu sehen, wie sich die Option in der Vergangenheit entwickelt hat. Und um das zu tun, Sie können ein Preisdiagramm für die Option, die Sie in Betracht ziehen, aufrufen. Korrekt. Sie können eine Option genau wie eine Aktie chartern.

ABBILDUNG 1:FÜGEN SIE DEN OPTIONSCODE IM SÄULEN-LAYOUT HINZU. In dem Optionskette , Sie können wählen, ob Sie das anzeigen möchten Optionscode als Säule. Diagrammquelle:die thinkorswim-Plattform von TD Ameritrade . Nur zu illustrativen Zwecken. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit garantiert keine zukünftigen Ergebnisse.

Schritt 2:Einrichten der Optionscodespalte

Von der Spitze des Optionskette , wähle aus Layout Speisekarte, dann Anpassen . Von hier, Sie können Ihr Layout so anpassen, dass es den Optionscode für alle Optionen enthält.

Im Layout-Customizing-Fenster (siehe Abbildung 2), scrollen Sie nach unten, um auszuwählen Optionscode > Füge Sachen hinzu) > OK .

ABBILDUNG 2:ANPASSEN IHRES LAYOUTS. Sie können den Optionscode als Spalte im Optionskette . Dadurch wird der Code für jede einzelne Option angezeigt. Diagrammquelle:die thinkorswim-Plattform von TD Ameritrade . Nur zu illustrativen Zwecken. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit garantiert keine zukünftigen Ergebnisse.

Nun zeigt die Optionskette den entsprechenden Optionscode für jeden Ausübungspreis an, wie in Abbildung 1 gezeigt.

Jetzt, Lassen Sie uns diesen Code grafisch darstellen, um zu sehen, wie das Optionsdiagramm-Tool funktioniert.

Schritt 3:Suchen und kopieren Sie einen Optionscode

Um dies zu tun, Klicken Sie mit der rechten Maustaste auf die Anrufe vom September 3500 (z. B.), Kopieren Sie dann den Optionscode.

Nächste, öffne die Diagramme Tab und ziehen Sie ein Diagramm hoch.

Schritt 4:Zeichnen Sie den theoretischen Preis der Prämie auf

Fügen Sie den soeben kopierten Optionscode in das Symbolfeld des Diagramms ein. Der Optionspreis sollte Ihren Chartbildschirm füllen (siehe Abbildung 3).

ABBILDUNG 3:ENTWICKLUNG EINER OPTION. Visualisieren Sie die Preisbewegung einer bestimmten Option mit einem Preisdiagramm. Und es ist wie bei jedem anderen Chart – Sie können technische Studien oder Zeichnungen hinzufügen, um Handelsentscheidungen zu treffen. Diagrammquelle:die thinkorswim-Plattform von TD Ameritrade . Nur zu illustrativen Zwecken. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit garantiert keine zukünftigen Ergebnisse.

Nicht viel anders als ein Aktienchart, ist es? Der größte Vorteil? Die Preisbewegung ist jetzt visuell. Sie können sehen, wo sich der vorherrschende Preis im Verhältnis zur vergangenen Preisbewegung befindet. Die Überlagerung des theoretischen Preises (lila Linie) ist hilfreich, um zu bestimmen, wo der Preis im Verhältnis zum theoretischen Wert gehandelt wird. Sie können Studien hinzufügen, Zeichenutensilien, oder jede andere Chartanalyse.

Beachten Sie, dass, wenn sich eine Option dem Verfall nähert, die Handelsaktivität nimmt zu. Dies wird im Volumen und im Open Interest im Subchart angezeigt. Natürlich, eine volatilere Option wird wahrscheinlich eine größere Preisspanne haben.

Die Anzeige von Optionen in einem Preisdiagramm gibt Ihnen eine andere Perspektive und kann Ihnen helfen, festzustellen, ob die Option zu teuer ist. genau richtig, oder billig. Und das könnte Ihnen letztendlich bei Ihren Entscheidungen beim Optionshandel helfen.

Obwohl es nie eine Garantie dafür gibt, dass Sie einen Trade zu Ihrem bevorzugten Preis ausführen können, Die Optionschartfunktion hilft Ihnen zumindest, einen Referenzpunkt für die Optionsprämie zu erhalten.

Visualisierungsoptionen

Der Optionshandel kann von zahlreichen Komplexitäten geprägt sein, da das Verhältnis zwischen Optionsprämien und dem zugrunde liegenden Aktienkurs tendenziell variabel ist. Feststellung, ob Optionsprämien überbewertet sind, genau richtig, oder unterbewertet war früher ein großes Problem, da es keine schnelle Möglichkeit gibt, den Preis im Kopf zu berechnen. Dadurch hatten Händler keinen festen Bezugspunkt, um Kauf- oder Verkaufsentscheidungen zu treffen. Aber glücklicherweise, Sie können Optionsprämien auf thinkorswim darstellen, Ihnen eine klarere Perspektive und möglicherweise mehr Preisoptionen zu geben, mit denen Sie arbeiten können.