Zeitkorrektur:Wie Märkte stillschweigend Bullen und Bären in Einklang bringen!

Booms und Busts sind mittlerweile ein normaler Bestandteil der Konjunkturzyklen. Aufgrund der Geldinflation, Der Wert der Vermögenswerte wird voraussichtlich jedes Jahr steigen. Jedoch, viel Zeit passiert dieser Anstieg nicht. Manchmal, dieser Anstieg wird durch einen Rückgang ersetzt. Dieser Rückgang wird je nach Ausmaß des Rückgangs als Marktkorrektur oder Crash bezeichnet.

Auf der anderen Seite, manchmal stagnieren die Märkte einfach über einen langen Zeitraum. Dies wurde nicht als Korrektur der klassischen Theorien über die Aktienmärkte angesehen. Jedoch, Ökonomen sind nun zu der Ansicht gekommen, dass Stagnation eigentlich eine versteckte Korrektur ist. Sie haben diesem Phänomen einen Namen gegeben und es heißt „Zeitkorrektur“.

In diesem Artikel, Wir werden uns das Konzept der Zeitkorrektur genauer ansehen und wie es sich auf den Markt auswirkt .

Was ist Marktkorrektur?

Eine Marktkorrektur wird traditionell als Wertverlust eines Vermögenswerts definiert, der mehr als 10 %, aber weniger als 20 % beträgt. Beträgt der Wertverlust mehr als 20 %, es wird ein Marktcrash genannt. Wenn der Rückgang weniger als 10 % beträgt, Nun, es ist einfach das tägliche Funktionieren der Märkte und einige Schwankungen sind Teil des Prozesses.

Korrekturen sind ein relativ einvernehmlicher Weg, um das Problem eines überhitzten Marktes zu lösen. Abstürze verursachen beispiellose Anlegerqualen. Auch Korrekturen sind schmerzhaft, aber die meisten Anleger überleben sie.

Was ist Zeitkorrektur?

Notiz, Achten Sie darauf, dass die obige Definition der Korrektur in Prozentpunkten angegeben ist. Daher muss der Kurs eines Wertpapiers sinken, damit eine Korrektur stattfinden kann. Moderne Ökonomen sind damit nicht einverstanden. Sie sind der Ansicht, dass die Definition von Marktkorrekturen weiter gefasst sein und Stagflationsszenarien berücksichtigen sollte. Sie glauben, dass der Preisverfall nur eines der möglichen Szenarien ist und haben es daher „Preiskorrektur“ genannt.

Zeitkorrektur, auf der anderen Seite, wenn der Kurs von Wertpapieren über einen längeren Zeitraum stagniert, sagen wir, 3 Jahre! In diesem Szenario gab es keinen expliziten Wertverlust des Vermögenswerts. Der Wert bleibt unverändert. Jedoch, Anleger haben implizit Zeitwert des Geldes verloren. Wenn das in den Vermögenswert investierte Geld einfach bei einer Bank geparkt wurde, es würde Zinsen einbringen und daher mit einer Rendite von mehr als Null wachsen. Implizit haben die Anleger Geld verloren und der Wert des Vermögenswerts hat sich korrigiert. Da die Korrektur durch den Zeitablauf verursacht wurde, es wird eine "Zeitkorrektur" genannt

Hebelwirkung und Zeitkorrektur

Das Vermögen eines Anlegers kann ernsthaft erodiert werden, wenn er während der Hebelwirkung einer Zeitkorrektur ausgesetzt ist. Betrachten Sie zum Beispiel den Fall der Wohnungsmärkte. Leverage ist in diesen Märkten sehr verbreitet und Anleger leihen sich in der Regel fast 80% des Geldes zu Zinsen.

Betrachten wir nun den Fall einer Person, die 100 Dollar zu 10 % Zinsen geliehen hat, um sich ein Haus zu leihen. In den ersten Jahren werden die Zinsen nahe $10 pro Jahr liegen, da fast der gesamte Kapitalbetrag fällig ist. Somit, eine solche Person zahlt fast 10 $, um diese Wette zu halten.

Somit, wenn der Preis der Häuser im angegebenen Zeitraum nicht um mehr als 10 % steigt, sie machen am Ende einen Verlust. Wenn die Immobilienpreise 3 Jahre lang stagnieren, Der Anleger verliert 30 US-Dollar durch gezahlte oder entgangene Zinsen. Dies ist ein Wertverlust eines Vermögenswerts.

Leverage verstärkt die Rate, mit der Anleger bei einer Zeitkorrektur Geld verlieren. Ohne Hebelwirkung, 30 Dollar wären ein fiktiver Verlust. In Gegenwart einer Hebelwirkung ist $30 ein echter Cashflow-Verlust aus eigener Tasche! Ebenfalls, wenn eine große Anzahl von Anlegern nicht über den erforderlichen Cashflow verfügt, um diese Zeitkorrektur aufrechtzuerhalten, es könnte zu Zwangsvollstreckungen und sogar zu einer Preiskorrektur oder sogar zu einem Marktcrash führen.

Es stimmt also, dass die Kurse nicht fallen müssen, damit Anleger Geld verlieren. Auch wenn sie einfach stagnieren, Anlegervermögen kann ernsthaft erodiert werden.

Warum treten Zeitkorrekturen auf?

• Anleger-Ego: Märkte haben normalerweise Anleger mit tiefen Taschen, die die Richtung beeinflussen, in die sich der Markt bewegt. Manchmal haben sowohl Bullen als auch Bären tiefe Taschen und keiner ist bereit nachzugeben. Ein kleiner Kursanstieg setzt die Bären schnell in Aktion, während ein kleiner Kursrückgang die Bullen schnell in Aktion setzt. Da keiner bereit ist nachzugeben, eine Pattsituation scheint eine natürliche Lösung zu sein.

• Grundlagen nachholen: Ebenfalls, da die Zeitkorrektur von der Mainstream-Ökonomie noch nicht anerkannt wird, es zieht keine negative Publicity auf sich. Die zugrunde liegenden Faktoren wie das Einkommen holen schnell auf und der vor einigen Jahren überhöhte Preis lässt sich nun mit den höheren Einkommen rechtfertigen.

Das Verständnis der Zeitkorrektur ist für Anleger äußerst wichtig, insbesondere diejenigen, die Leveraged-Wetten tätigen, da dies einen sehr realen Einfluss auf die Cashflows hat und diese möglicherweise in den Konkurs treiben könnte.