Warum ist das Timing des Marktes eine schlechte Idee?

Je nach Verfahren, mit dem diese Investitionen getätigt werden, können Börseninvestitionen mit Glücksspielen vergleichbar sein. Wenn die Investitionen in der Grundlagenforschung verankert sind, dann sind sie das Ergebnis geschickter Urteile und können daher nicht als Glücksspiel bezeichnet werden.

Auf der anderen Seite, viele Anleger investieren an der Börse wie in einem Glücksspiel . Sie wählen zufällige Aktien entweder aufgrund ihrer eigenen Launen und Fantasien oder aufgrund der Empfehlungen von ebenso skurrilen Dritten. Dies macht den Aktienmarkt zu einem Glücksspiel, da den zugrunde liegenden Fundamentaldaten nur sehr wenig Aufmerksamkeit geschenkt wird. Die meisten Finanzexperten würden zustimmen, dass dies eine schlechte Idee ist!

In diesem Artikel, Wir werden die Fallstricke der Philosophie aufdecken, die die Menschen ermutigt, den Markt zu timen .

Das Dilemma des Investors

Kleinanleger haben kein Verständnis für die Funktionsweise der Aktienmärkte. Auch da sie anderen Vollzeitjobs nachgehen, Sie haben weder die Zeit noch die Mittel, die für eine solche Ausbildung erforderlich sind. In der Theorie, Der Markt besteht aus Menschen, die die Konsequenzen ihrer Entscheidungen verstehen. Jedoch, in Wirklichkeit ist das überhaupt nicht der Fall.

Der durchschnittliche Privatanleger würde eher den Empfehlungen sogenannter „Experten“ glauben und sein Geld investieren, anstatt sich selbst in die Details zu vertiefen. Das Problem wird noch verschlimmert, wenn sich einige dieser Empfehlungen aufgrund der bloßen Wahrscheinlichkeit als richtig erweisen. Es entsteht ein Irrglaube, dass mit solchen haltlosen und irreführenden Börsentipps Geld gemacht werden kann.

Die Ausfallwahrscheinlichkeit ist hoch

Market Timing ist eine fehlerhafte Strategie, und wir müssen nicht über die Wahrscheinlichkeit hinausschauen, um dies zu beweisen. Bedenken Sie, dass Market Timing zwei Entscheidungen beinhaltet. Eine Entscheidung betrifft den Einstieg in den Markt, die andere den Ausstieg aus dem Markt.

Wenn wir die wichtigen Details ignorieren und einfach die Wahrscheinlichkeit berechnen würden. Die Chance, eine Entscheidung richtig zu treffen, beträgt 50 %. Deswegen, Es besteht eine Chance von 25 %, beide Entscheidungen richtig zu treffen. Daher ist es wahrscheinlich, dass eine von vier Wetten Geld einbringt, während drei Geld verlieren werden!

Leute, die an Market Timing glauben, haben keine Ahnung, dass die Chancen stark gegen uns stehen. In Wirklichkeit gibt es weniger als 10% Chance, dass sie einen Gewinn erzielen. Ebenfalls, wenn sie tatsächlich Gewinn machen, es endet in einer zukünftigen Wette verloren.

Studien haben wiederholt gezeigt, dass Privatanleger, die an Market Timing glauben, mit ziemlicher Sicherheit Geld verlieren!

Konsistenz ist unmöglich

Der Mythos des Market Timing wird verewigt, wenn einige Kleinanleger in Bullenmärkten Geld verdienen. Sie erkennen nicht, dass eine steigende Flut alle Schiffe hebt und ihre Wetten richtig laufen, weil der Markt einfach bullisch ist.

Das Timing des Marktes mit irgendeiner Art von Konsistenz ist fast unmöglich. Selbst die besten Investoren der Welt wie Warren Buffet haben einen ROI-Prozentsatz im Bereich von 25 bis 35 % pro Jahr. Es ist seltsam zu sehen, dass der Durchschnittsmensch glaubt, dass ein Gewinn von 5% pro Tag sogar möglich ist!

Transaktionsgebühr

Anleger, die an das Timing des Marktes glauben, sind für Maklerfirmen sehr profitabel. Je mehr Aktien gekauft und verkauft werden, desto mehr Provisionen gebührt diesen Firmen. Jedoch, die Provision wird aus der Tasche des Anlegers gezahlt, unabhängig davon, ob ein Gewinn oder ein Verlust entsteht! Ebenfalls, Die Regierung erhebt einen höheren Kapitalertragsteuersatz auf Erlöse, die durch das Timing der Märkte erzielt werden.

Langfristige Anleger müssen nicht annähernd so viele Kosten tragen wie diese kurzfristigen Markttimer. Diese Kosten verschlingen den kleinen Gewinn, den sie möglicherweise erzielen, und verringern die erzielten Erträge erheblich.

Emotionales Markttiming

Die Strategie des Market Timing wird noch schlimmer, wenn sich emotionale Reaktionen einmischen. Privatanleger reagieren sowohl auf Gier als auch auf Panik sehr reaktiv. Ebenfalls, Sie reagieren sehr empfindlich auf Gewinn und Verlust. Dieses Verhalten verursacht kurzfristige Blasen auf dem Markt. Privatanleger sind diejenigen, die am schnellsten sowohl auf Gier als auch auf Angst reagieren. Infolgedessen kaufen sie, wenn die Preise steigen und verkaufen, wenn die Preise fallen, d.h. das genaue Gegenteil von dem, was getan werden sollte, um einen Gewinn zu erzielen!

Historischer Präzedenzfall

Die Aufzeichnung der Geschichte ist kristallklar. Es gibt keinen Investor, der durch das Timing des Marktes Millionen und Milliarden verdient hat. Dies ist eine Idee, die von Betrügern propagiert wird, um die Arbeiterklasse um ihr Geld zu täuschen. Die Vorstellung, dass Ihnen jemand ein sicheres Trinkgeld zum Geldverdienen gibt, ist auch bizarr. Wenn sie solche Informationen hätten, warum sollten sie es gegen eine geringe Gebühr an dich weitergeben, wenn sie selbst das unverschämte Geld hätten verdienen können!

Warum Zeitmärkte für professionelle Geldverwalter?

Investmentfonds und andere professionelle Vermögensverwalter können aufgrund ihrer Größe mit dem Market Timing durchkommen. Diese Fonds investieren riesige Summen und bewegen dadurch den Markt. Somit, wenn sie den Markt timen, sie entfachen die Gier und die Angst, die Kleinanleger zum Handeln antreibt. Fonds und Privatanleger verfolgen daher dieselbe Strategie. Jedoch, es funktioniert für die Fonds, da sie in der Lage sind, einen größeren Dummkopf zu finden, d. h. den Kleinanleger, während es für den Kleinanleger nicht funktioniert, weil es keinen größeren Dummkopf mehr gibt!