Geier Kapitalist

Was ist ein Geierkapitalist?

Ein Geierkapitalist ist ein Investor, der versucht, Wert aus Unternehmen im Niedergang zu ziehen. Das Ziel besteht darin, einzusteigen, wenn die Stimmung niedrig ist – und das Unternehmen zu einem Tiefstpreis handelt – und alle erforderlichen Maßnahmen zu ergreifen, um eine schnelle Wende zu erzielen und es mit Gewinn weiterzuverkaufen.

Die zentralen Thesen

• Ein Geierkapitalist ist ein Investor, der in Schwierigkeiten geratene Unternehmen kauft, deren Preise auf dem Markt stark gefallen sind.
• Aggressive Maßnahmen werden ergriffen, um das Unternehmen wiederzubeleben und die Gewinne zu steigern, in der Regel über kräftige Kostensenkungsmaßnahmen wie Entlassungen.
• Gelingt ihnen dieses Ziel nicht, Geierkapitalisten werden andere Wege finden, ihre Taschen zu füllen, wie zum Beispiel die Beteiligung an Asset-Stripping, um Geld zu verdienen.

Geierkapitalisten verstehen

Ein Geierkapitalgeber ist eine Art Risikokapitalgeber (VC), der nach Möglichkeiten sucht, Geld zu verdienen, indem er arme oder in Not geratene Unternehmen kauft. Genau wie der Vogel, nach dem sie benannt sind, Geierkapitalisten sind von Natur aus räuberisch. Sie werden warten, bis sie die richtige Gelegenheit sehen und in letzter Minute einspringen, Kauf von Einsätzen zum niedrigstmöglichen Preis.

Die meisten Geierkapitalisten werden Unternehmen zu einem sehr niedrigen Preis kaufen, um das Potenzial höherer Renditen zu maximieren und das Risiko zu minimieren, mit leeren Händen wegzugehen.

Geierkapitalisten erhalten günstige Angebote, indem sie auf Unternehmen abzielen, denen Finanzinstitute (FIs) kein Geld leihen möchten. Nachdem Sie keine Kredite oder Gelder von Banken und/oder anderen Anlegern erhalten haben, Das angeschlagene Unternehmen hat oft keine andere Wahl, als jede angebotene Hilfe anzunehmen.

Einmal an Bord, der Geierkapitalist wird sich aggressive finanzielle Ziele zusammensetzen. Sie beginnen mit dem Versuch, das Geschäft wiederzubeleben, Kosten senken, wo immer es möglich ist, um den Gewinn zu steigern. Gelingt ihnen dieses Ziel nicht, Geierkapitalisten greifen oft auf den Verkauf von Vermögenswerten wie Land, Gebäude, und Maschinen.

Unabhängig vom Ergebnis, Geierkapitalisten finden fast immer Wege, Geld aus ihren Anlagen herauszupressen. Das bleibt so, selbst wenn das Unternehmen, das ein Geierkapitalist erwirbt, am Ende Insolvenz anmeldet.

Geierkapitalgeber vs. Risikokapitalgeber (VC)

Die Art und Weise, wie Geierkapitalgeber und Risikokapitalgeber (VCs) operieren und ihr Geld investieren, ist sehr unterschiedlich.

Anstatt die Schwachen auszubeuten und sofort Wege zur Kostensenkung zu finden, VCs sind eher daran interessiert, Start-ups mit frühem Erfolg Kapital zur Verfügung zu stellen. VCs stellen auch Unternehmen Finanzmittel zur Verfügung, die nicht in der Lage sind, sich anderweitig eine Finanzierung zu sichern; Der Hauptunterschied zwischen Geierkapitalisten und VCs besteht darin, dass der Erfolg von VCs-Investitionen davon abhängt, dass die anvisierten Unternehmen sich auszeichnen und ihr Potenzial ausschöpfen.

VCs zielen darauf ab, junge Unternehmen zu pflegen und sie auf den Weg zu bringen, eines Tages zu Large-Cap-Unternehmen zu werden. Geierkapitalisten hoffen auch, dass ihre Investitionen um eine Ecke kommen – wenn auch mit einem eher kurzfristigen Fokus. Zur selben Zeit, Geierkapitalisten suchen nach Wegen, um vom Niedergang der Unternehmen, in die sie investieren, zu profitieren.

Kritik an Geierkapitalisten

Über die Geierkapitalisten wird regelmäßig negativ gesprochen. Kritiker greifen sie an, weil sie Unternehmen bis auf die Knochen zerlegt haben, um ihre eigenen Taschen zu füllen, für die aggressive Entlassung von Mitarbeitern, und dafür, dass sie Unternehmen Geld zu sehr hohen Zinsen leihen, denen sie stattdessen helfen sollten.

Häufig, Geierkapitalisten werden große Anstrengungen unternehmen, um mit ihren Investitionen Geld zu verdienen, auch wenn es bedeutet, die Arbeitslosigkeit zu erhöhen und ein Unternehmen in den Ruin zu treiben.

Einige Experten haben gegen die Kritik an den Geierkapitalisten zurückgeschlagen. mit der Begründung, dass sie für die Wirtschaft wichtig sind. Geier Kapitalisten, Sie sagen, tatsächlich schaffen, viele Firmen – und sogar Regierungen – wiederzubeleben, die nicht mehr zu retten waren.

Geierkapitalisten zwangen Argentinien in den Bankrott, obwohl einige Paul Singer und seinen Hedgefonds für ihre harten Strafen applaudiert haben, behauptet, es habe das Land gezwungen, sich zusammenzuschließen.

Wenn dies nicht der Fall ist, Befürworter behaupten, dass Geierkapitalisten zumindest maßgeblich an der Umverteilung von Ressourcen in der Wirtschaft beteiligt sind. Sie nehmen Menschen und Ressourcen aus Unternehmen, wo sie nicht richtig eingesetzt werden, damit sie an anderer Stelle besser genutzt werden können.

Ohne Geierkapitalisten, einige Experten argumentieren, dass mehr Unternehmen auf Kosten der Steuerzahler gerettet werden müssten.

Beispiel für einen Geierkapitalisten

Obwohl der Geierkapitalismus seit langem Teil der amerikanischen Kultur ist, Der Begriff geriet während der republikanischen Vorwahlen vor den Parlamentswahlen 2012 ins Rampenlicht.

Während der Vorwahlen, Mitt Romney sagte, er sei der beste Kandidat, um die Partei aufgrund seiner Zeit bei Bain Capital zum Präsidenten zu führen. eine Private-Equity-Firma, die er 1984 mitbegründete. Während mehrerer Debatten er erklärte, dass er beim Wiederaufbau von Unternehmen geholfen habe, die in Schwierigkeiten waren und im Gegenzug, half, Arbeitsplätze zu schaffen. Er versprach, für die USA dasselbe zu tun, was er für Bain Capital getan hatte. unter Berufung auf seine Erfolgsbilanz beim Aufbau von Unternehmen, Schaffung von Arbeitsplätzen, und die Wirtschaft anzukurbeln.

Bedauerlicherweise, seine Gegner sahen das anders. Während Romney sich selbst als Risikokapitalgeber bezeichnete, der Unternehmen in Schwierigkeiten half, Sie sagten, er habe nichts anderes getan, als Unternehmen und die Leute, die für sie arbeiteten, auszubeuten. Rick Perry, Newt Gingrich, und Ron Paul haben alle auf Romney geschossen, die behaupteten, Bain Capital habe Menschen arbeitslos gemacht, um ihre eigenen Gewinne zu steigern.

Schlussendlich, Romney gelang es, republikanischer Kandidat zu werden. Jedoch, er verlor schließlich gegen Barack Obama, der das Land in seiner zweiten Amtszeit als Präsident leitete.