Hongkong führt ein Fondssystem für Limited Partnerships ein

Als internationaler Finanzplatz Hongkong spielt eine wichtige Rolle in der Fondsbranche, und ist bestrebt, seine Position für Investitionen und die Schaffung von Wohlstand in der Region zu stärken. Nach der Umsetzung der einheitlichen Steuerbefreiung und der Regelung für offene Fondsgesellschaften Hongkong verbessert seine Wettbewerbsfähigkeit mit der Einführung des Limited Partnership Fund (LPF)-Regimes.

Was dieses neue LPF-Regime für Hongkong bedeutet

Hongkong ist nach dem chinesischen Festland* der zweitgrößte Private-Equity-Hub in Asien. Als weltweit führender IPO-Markt für Private-Equity-finanzierte Unternehmen und in unmittelbarer Nähe zum chinesischen Festland Hongkong ist gut aufgestellt, um sein Private-Equity-Geschäft weiter auszubauen. Chinas Initiative Greater Bay Area und die Bemühungen um die Internationalisierung des Renminbi machen Hongkong weiter zu einer bevorzugten Gerichtsbarkeit für private Fonds in Asien.

Bedeutender Meilenstein für die Strukturierung privater Fonds in Hongkong

Das Hong Kong LPF Bill wurde am 20. März 2020 eingeführt, mit dem Ziel, zuzulassen private Gelder als Kommanditgesellschaften vor Ort zu gründen und zu betreiben. Das Gesetz soll voraussichtlich am in Kraft treten 31. August 2020 . Das neue LPF-Regime bietet ein alternatives Anlageinstrument für private Fondsmanager, die Mittel beschaffen oder im asiatisch-pazifischen Raum investieren und nach einem regional domizilierten Fondsvehikel suchen.

Kernelemente des vorgeschlagenen LPF-Regimes

Umfang und Struktur

• Art der Fonds:private Fonds einschließlich Risikokapital, privates Beteiligungskapital, Immobilie, Infrastruktur, Fremdkapital- und Sonderfonds
• Formalitäten:Kommanditgesellschaft mit General Partner (GP) und mindestens einem Limited Partner**
• Besteuerung:Keine Gesellschaftssteuer und keine Stempelsteuer. LPF in der Regel im Geltungsbereich der Ausnahme für einheitliche Fonds

Führung

• Recht:Kommanditgesellschaftsfondsverordnung (LPFO)
• Registrierung:Einreichung beim Registrar of Companies (RoC) durch eine in Hongkong registrierte Anwaltskanzlei oder einen Anwalt
• Auflösung:Der Fonds kann gemäß dem Limited Partnership Agreement mit der bei RoC eingereichten Auflösungsmitteilung aufgelöst werden

Wichtige Parteien im Fondsgeschäft

• GP:verantwortlich für die Leitung und Kontrolle des LPF, unbeschränkte Haftung übernehmen
• Anlageverwalter (IM):Durchführung der täglichen Anlageverwaltungsfunktionen. IMs, die in Hongkong regulierte Tätigkeiten ausüben, müssen über eine SFC-Lizenz verfügen
• Wirtschaftsprüfer:führt jährlich eine unabhängige Fondsprüfung durch
• AML/CFT-Verantwortlicher:Der Hausarzt muss qualifizierte Parteien ernennen, um Funktionen zur Bekämpfung von Geldwäsche (AML) / Terrorismusfinanzierung (CFT) auszuführen

Hauptbetriebspflichten

• Um eine ordnungsgemäße Sorgerechtsverwaltung zu haben
• Um den eingetragenen Firmensitz in Hongkong zu behalten
• eine unabhängige Partei wie einen Fondsadministrator für die Berechnung des Nettoinventarwerts und die Anlegerdienstleistungen zu ernennen, falls erforderlich und zutreffend

Zukunft und nächster Schritt

Wir glauben, dass die Einführung eines neuen LPF-Systems erhebliche Chancen und langfristige Vorteile für die Vermögensverwaltungsgemeinschaft bieten und ein robustes Wachstum des Private-Equity-Sektors in der Region weiter vorantreiben wird. Wir werden die Entwicklung des Regimes weiterhin genau beobachten und weitere Updates veröffentlichen, sobald sie verfügbar sind.

Intertrust – Ihr Fondspartner

Mit mehr als 40 Jahren in Hongkong, Wir sind einer der etabliertesten internationalen Dienstleister für Vermögensverwalter in der Region. Wir verfügen über ein engagiertes Fondsservice-Team mit Erfahrung in der Verwaltung offener und geschlossener Fonds.

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Kontaktiere uns

Wenn Sie mehr über das neue LPF-Regime erfahren möchten oder wie wir den Fondsaufbau in Hongkong unterstützen können, bitte kontaktieren Sie uns.

* Kurzfassung des Legislativrats der Sonderverwaltungszone Hongkong – Gesetz über den Fonds für Limited Partnership

** Der Fonds sollte den Fondsberater und Steuerberater konsultieren, um die für die Aktivitäten und die Steuerplanung geeignete Struktur festzulegen