Wie Technologielösungen Hedgefonds-CFOs helfen können, immer komplexere Daten zu bewältigen

Disruptive Technologie und Outsourcing könnten neue Möglichkeiten für Hedgefonds schaffen, da die Anforderungen der Investoren weiter steigen

Das Identifizieren und Implementieren von Lösungen für die Meldeanforderungen von Anlegern kann nicht allein auf technischen Überlegungen beruhen. Sicherlich wird es eine Bewertung der verschiedenen technologischen Verfahren geben. Wie lassen sie sich in ein bestehendes Tech-Framework einfügen? Oder müssen sie ersetzt werden?

Aber in Wirklichkeit ist es ein tiefes Verständnis, das durch jahrelange Erfahrung in allen Bereichen des Hedgefonds-Bereichs erworben wurde und einen echten Mehrwert schaffen kann. Dies ermöglicht den besten Dienstleistern, wie Intertrust-Gruppe, diese Technologien so einzusetzen, dass die Leistung optimiert wird.

Technologische Fixes konzentrieren sich oft auf die neuesten Innovationen in der Software, und die Investmentbranche hat bei der erfolgreichen Anwendung von künstlicher Intelligenz (KI) wie maschinellem Lernen Pionierarbeit geleistet. Die praktischen Erfahrungen und Fähigkeiten von Outsourcern, die technologische Werkzeuge in realen Umgebungen entwickelt und angewendet haben, Bringen Sie auch eine Can-Do-Perspektive ein, die auf Erfahrungen und Lösungen basiert, die über viele Jahre hinweg geliefert wurden. Technologie ist der Enabler, nicht der Setzer von Grenzen, während wir daran arbeiten, die Leistungseffizienz unserer Partner zu verbessern.

Umgang mit der Komplexität der Datenaggregation

Die Berichterstattung auf Strategieebene wird zu einem Schlüsselbereich, da die Erwartungen von Hedgefonds-Investoren und -Managern steigen. Wie unser jüngster Bericht, Der zukünftige CFO von Hedgefonds:Die Vorbereitung auf disruptive Technologie und aufstrebende Anlageklassen zeigt, ein Hedgefonds muss wissen, klar abgegrenzt, wie jeder Manager für jede der Strategien, die er betreibt, abschneidet.

Das Performance-Tracking auf Strategieebene wird immer technisch komplexer; Daher ist es wichtig, dass Hedgefonds-CFOs die besten Datenmanagementlösungen finden, um sie zu unterstützen. Die Dinge werden noch komplexer, da immer mehr Hedgefonds das Multi-Manager-Modell übernehmen. mit der Wahrscheinlichkeit, dass ein Omnibus-Konto von allen Managern verwendet wird.

Automatisierte Backoffice- und Middle-Office-Systeme können dabei helfen, das von einem Manager generierte Geld zu verfolgen, oder ihnen zugeordnet. Sie zeigen auch, was genau bei jedem Kauf- und Verkaufsgeschäft passiert, wo sich Bargeld oder Aktien bewegen, und geben Sie genaue Zuweisungen von Kredit- und Finanzierungskosten an.

Der Einsatz automatisierter Systeme für aggregierte Daten ist auf Strategieebene unerlässlich und kann verhindern, dass Probleme kritisch werden – mit anderen Worten:Vermeidung von Fehlanpassungen und potenziell kostspieligen Fehlern.

Treasury-Funktionen zeigen auch die Bedeutung der Datenaggregation, wo Informationen aus vielen Richtungen eingehen, wie Prime Broker, OTC-Gegenparteien und Depotbanken.

Es gibt wahrscheinlich auch externe Datenquellen, wie Bloomberg, wo der Hedgefonds möglicherweise risikobezogene Informationen einzieht, Markt-Trends, Preisinformationen und so weiter.

Ein Unternehmen muss all diese Daten sinnvoll verarbeiten, um Entscheidungen zu treffen – was wir „umsetzbare Erkenntnisse“ nennen. Dies sind nicht unbedingt Handelsanrufe, kann Unternehmen aber dennoch dabei helfen, die Renditen im Vergleich zur Benchmark – ihrem Alpha – zu verbessern.

Disruptive Technologien in der realen Welt

Unsere Berichtsumfrage ergab, dass 65 % der Befragten planen, in die Erweiterung ihres Technologierahmens zu investieren, um die steigenden Berichtsanforderungen von Investoren zu erfüllen, und 57 % glauben, dass KI und Analytik eine entscheidende Rolle spielen werden.

Robotik und maschinelles Lernen werden auch bei Operationen wie der Handelsausführung und dem Abgleich eine Rolle spielen. Bei Versöhnungen, KI ist besonders nützlich bei Pairing-Trades oder anderen komplexen Cash Breaks und bei der Implementierung von Auto-Matching. Aber es ist nicht für jeden Hedgefonds-Manager machbar, seine eigenen Pilotprojekte durchzuführen. Das von uns verwendete maschinelle Lernen erfordert viele Iterationen, um saubere Daten zu erhalten – unsere Modelle wurden damit getestet und entwickelt.

Eine weitere potenziell disruptive Technologie ist die Distributed-Ledger-Technologie (DLT). Fast die Hälfte (47 %) der Hedgefonds gab an, dass sie als Teil ihres Technologie-Stack hierin investieren würden. was darauf hindeutet, dass sich das Versprechen der Blockchain endlich von Pilotprojekten hin zu Bereitstellungen bewegen könnte.

DLT wurde als eine Modeerscheinung angesehen, vielleicht wegen seiner Verbindung mit Kryptowährung, aber wir sollten zwischen der Anlageklasse und der dahinterstehenden Technologie unterscheiden.

Während Kryptowährung etwas ist, in das die meisten Fonds investieren möchten, es ist die zugrunde liegende Technologie, die Hedgefonds-Manager im Zusammenhang mit unserem Bericht am meisten interessiert. Sie wollen wissen, wie DLT Abläufe und Prozesse verbessern kann.

Wir erwarten, dass DLT-Systeme innerhalb von fünf Jahren an vorderster Front eingesetzt werden. Zum Beispiel, Wir haben Pilotprojekte mit Schwerpunkt auf KYC-Verarbeitung und Self-Service-Plattformen für Private-Debt-Transaktionen. Diese sind aus unserer Proof-of-Concept-Arbeit hervorgegangen und werden Kunden präsentiert.

Blockchain hat das Potenzial, in vielen Bereichen eine nahtlose Verarbeitung zu ermöglichen und einige aktuelle Prozesse sogar überflüssig zu machen. Die ganze Kette, von der Bestätigung bis zur Versöhnung, in Zukunft sogar revolutioniert werden könnte, indem man Gegenparteien zusammenbringt.

Wahrgenommene und reale Probleme im Zusammenhang mit der Interoperabilität und Integration mit Legacy-Technologien im Ökosystem scheinen ein Schlüsselfaktor zu sein, der die Akzeptanz behindert. Nichtsdestotrotz, Unser Bericht zeigt, dass CFOs von DLT technologische Vorteile und Effizienzgewinne erwarten.

ESG:neues Denken, neue Systeme

Viele Teilnehmer unserer Berichtsumfrage sagten Umwelt-, Das Bewusstsein für soziale und Governance (ESG) wird die Vermögenswerte erhöhen, die in den Sektor gelangen, aber wir müssen vorsichtig sein, wie wir das interpretieren.

Ihre Antworten beziehen sich wahrscheinlich auf die Möglichkeit, dass einige Anleger ESG-fokussierter sein werden, ESG-konforme Fonds werden sie also eindeutig anziehen können.

In jedem Fall, Es besteht definitiv Bedarf an ESG-Berichterstattung:um den Fonds als ESG-konform zu klassifizieren, Veröffentlichung von Metriken auf einer fortlaufenden Basis und Anpassung an bevorstehende behördliche Meldepflichten.

Die Ausarbeitung von ESG-KPIs und Gewichtungen für die Portfolioinvestitionen erfordert einen gewissen technischen Input, um gute Berichtsergebnisse zu erzielen und die richtigen Investitionen zu finden. Ebenfalls, im Vergleich zum privaten Kapitalraum, es wird für Hedgefonds schwieriger, sich auf ESG zu konzentrieren, angesichts ihres größeren Handelsvolumens und der Anzahl der von ihnen gehandelten Namen.

Weitere Standards und Richtlinien zum Scoring von ESG werden eingeführt, Manager müssen also eine Landschaft verhandeln, die sich weiterentwickelt. Es ist leicht vorstellbar, dass Hedgefonds einen Manager benötigen, der sich speziell auf ESG-Investitionen und -Strategien konzentriert.

In der Tat, eine ESG-Strategie könnte durchaus ins Spiel kommen, bei einer Portfolioallokation werden nur ESG-konforme Anlagen gehandelt. Eine solche Entwicklung würde natürlich die Nachfrage nach mehr Berichterstattung steigern.

Warum Intertrust-Gruppe?

• Vom Portfoliomanagement über die Risikokontrolle und -verwaltung, Wir arbeiten mit Hedgefonds zusammen, um effiziente und kostengünstige Outsourcing-Lösungen anzubieten, umsetzbare Erkenntnisse liefern.
• Unser globales Team erstellt automatisierte Workflows, die künstliche Intelligenz (KI) und Automatisierung verwenden, um Brüche zu erkennen und Automaten anzuwenden, um den Abgleich und die Abrechnung in den Büchern von Managern zu erleichtern.
• Umfassendes Attributionsreporting, auch nach Sektoren, Geographie und Strategie, stellt Erkenntnisse und Gesundheitsindikatoren sicher, um Kunden mit den Datenkorrelationen und Interpretationen auszustatten, um aussagekräftige Ergebnisse für Investoren zu erzielen.
• Modernste Machine-Learning-Modelle – Teil unseres maßgeschneiderten Hedgefonds-Angebots – untermauert durch saubere historische Daten, die über viele Jahre hinweg gesammelt wurden.
• Wir sind spezialisiert auf schlüsselfertige und maßgeschneiderte Lösungen für Rücken, Middle- und Front-Office – von Accounts und Treasury bis hin zu komplexen Multi-Manager-Externalitäten wie Cash- und Positionsmanagement, Liquidität, Exposition und Risiko.

Lesen Sie den vollständigen Bericht:Der zukünftige CFO von Hedgefonds:Vorbereitung auf disruptive Technologie und aufstrebende Anlageklassen