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Vorgeschlagene Regelungen zum Verkauf von Anteilen ausländischer Partner – Was Sponsoren über die Einbehaltung wissen sollten

Das Tax Cuts and Jobs Act erhebt bei einem ausländischen Verkäufer eine Steuer auf den Gewinn aus dem Verkauf von Beteiligungen an einer Personengesellschaft, sofern dieser Gewinn den Anteil des ausländischen Verkäufers am integrierten ECI-Gewinn der Personengesellschaft („ECI-Gewinn“) nicht übersteigt. Außerdem, gemäß Abschnitt 1446(f), Der Käufer einer Personengesellschaft muss 10% des vom ausländischen Verkäufer realisierten Betrags einbehalten, sofern keine Ausnahme vorliegt.

Das Finanzministerium hat zusätzliche Leitlinien (die „vorgeschlagenen Verordnungen“) bereitgestellt, die regeln, wann eine solche Einbehaltung erforderlich ist und wie sie angewendet wird. Die vorgeschlagenen Vorschriften folgen in vielerlei Hinsicht früheren IRS-Leitlinien, die in der IRS-Mitteilung 2018-29 (die „Mitteilung“) bereitgestellt wurden. Die vorgeschlagenen Vorschriften gelten für Übertragungen, die 60 Tage nach der Veröffentlichung der endgültigen Vorschriften erfolgen. Steuerzahler dürfen sich jedoch im Allgemeinen auf sie verlassen, bevor sie abgeschlossen werden.

Angesichts der Bedeutung dieser Fragen, Im Folgenden heben wir einige wichtige Änderungen und Erkenntnisse für Private-Equity-Fonds hervor.

VORGESCHLAGENE REGELUNGEN

Für die Quellensteuer verantwortliche Partnerschaft

  • Wenn ein Übernehmer die Zurückbehaltung nicht einhält und keine der unten aufgeführten Ausnahmen erfüllt ist, die Personengesellschaft ist verpflichtet, den einbehaltenen Betrag (zuzüglich Zinsen) von zukünftigen Ausschüttungen an den Erwerber einzubehalten. Um festzustellen, ob es zurückhalten muss, die Partnerschaft kann sich auf eine vom Erwerber erhaltene Bescheinigung berufen, es sei denn, die Partnerschaft hat Grund zu der Annahme, dass diese unrichtig oder unzuverlässig ist.
  • Beachten Sie, dass die Verpflichtung zum Einbehalt von Ausschüttungen auch für Steuerausschüttungen gilt.
  • Diese Verpflichtung wurde zuvor durch die Mitteilung ausgesetzt. Die vorgeschlagenen Verordnungen stellen die Verpflichtung der Personengesellschaft zum Zurückhalten wieder her, falls die Übernehmer dies nicht tun.

    • Kommentar: Wir erwarten, dass Partnerschaften ihre Sorgfaltspflichten in Bezug auf Übertragungsanträge erhöhen werden, um sicherzustellen, dass der Übertragungsempfänger eine Bescheinigung zur Feststellung einer Ausnahme oder Zurückhaltung vorlegt. Partnerschaften mit blockierten Strukturen oder Strukturen mit deminimis Effektiv verbundenes Einkommen („ECI“) kann auch einen erhöhten Anreiz haben, das Partnerschaftszertifikat basierend auf einem „erachteten Verkauf“, der unten erörtert wird, bereitzustellen. Die Präambel der vorgeschlagenen Verordnungen stellt klar, dass der IRS von einer Partnerschaft erwartet, dass sie die vom Erwerber bereitgestellten Zertifizierungen überprüft, um festzustellen, ob sie Grund zu der Annahme hat, dass sie falsch sind. Es ist zwar unklar, nach welchem ​​Überprüfungsstandard sich der Markt entscheiden wird, stellt der IRS fest, dass eine Partnerschaft, zum Beispiel, Grund zu der Annahme haben, dass ein Zertifikat aufgrund exklusiver Informationen, die die Partnerschaft in ihren Büchern und Aufzeichnungen hat, falsch ist.

    Zurückhalten von Ausnahmen aufgrund von Übertrager- oder Partnerschaftszertifizierungen

    Die vorgeschlagenen Verordnungen behalten im Allgemeinen die Zurückhaltungsausnahmen in der vorherigen Mitteilung bei (obwohl sie einige einschränken) und fügen einige neue hilfreiche Kategorien hinzu.

    Geänderte Ausnahme basierend auf dem ECI-Anteil des Übertragenden

  • Ein Übertragender kann eine Bescheinigung vorlegen, aus der hervorgeht, dass (i) der Übertragende seine Beteiligung seit drei (3) vollen Jahren gehalten hat, (ii) der zuzurechnende Anteil des Veräußerers an der ECI in jedem dieser Jahre weniger als 10 % seines Gesamtanteils am Nettoeinkommen der Partnerschaft beträgt, (iii) der zuzurechnende Anteil der ECI des Übertragenden in jedem dieser Jahre weniger als 1 USD betrug, 000, 000 und (iv) der Anteil des Veräußerers am Einkommen oder Verlust wurde in seiner Steuererklärung ausgewiesen und alle US-Steuern wurden bezahlt. Die Bekanntmachung war großzügiger, indem sie 25 % zuließ und die Grenze von 1 Million US-Dollar nicht auferlegte.

    • Kommentar: Beachten Sie, dass ein Erwerber dieses Zertifikat nicht vorlegen kann, wenn die Partnerschaft keine K-1 ausstellt (K-1-Äquivalente reichen nicht aus), gibt K-1s aus, die kein Nettoeinkommen widerspiegeln oder gibt kein Formular 8805s aus (d. h., die Partnerschaft hat keine ECI-Einkommen oder -Verluste).

    Geänderte Ausnahme basierend auf dem angenommenen Verkauf der Partnerschaft

  • Die Personengesellschaft kann eine Bescheinigung ausstellen, dass, wenn die Personengesellschaft am Feststellungsdatum alle ihre Vermögenswerte verkauft hat, der ECI aus diesem angenommenen Verkauf würde weniger als 10 % des gesamten Nettogewinns der Partnerschaft aus einem solchen Verkauf betragen (die Mitteilung war mit 25 % großzügiger). Das Bestimmungsdatum ist in der Regel das Übertragungsdatum oder ein beliebiger Tag innerhalb der 60-Tage-Frist vor dem Übertragungsdatum und, für bestimmte Übertrager, zu Beginn des Steuerjahres.

    • Kommentar: Wir erwarten, dass übertragende und übertragende Personen eine Partnerschaftsbescheinigung für Fonds beantragen, bei denen es keine EBI gibt (d. h. eine parallele Fondsstruktur für Nicht-US-Investoren, die Blocker bei ECI-Geschäften verwendet). In einem Fall, in dem es keine ECI gibt, Der Übertrager darf kein Zertifikat auf der Grundlage der vorangegangenen dreijährigen K-1-Historie vorlegen. Wenn ein Fonds ECI-Investitionen hat, es kann schwierig sein, dieses Zertifikat vorzulegen, es sei denn, es ist von den Bewertungen und dem integrierten Gewinn überzeugt. In diesem Fall, es wäre vorzuziehen, wenn ein Übertragender das Zertifikat auf der Grundlage der vorherigen dreijährigen K-1-Geschichte, soweit verfügbar, vorlegt.

    Neue Ausnahme basierend auf Vertragsanspruch

  • Ein Übertragender kann nun eine Bescheinigung vorlegen, dass er aufgrund der anwendbaren Steuerabkommensvorteile, die eine Betriebsstätte in den Vereinigten Staaten erfordern, bevor Unternehmensgewinne besteuert werden können, auf einen Gewinn aus der Übertragung der Anteile an der Personengesellschaft nicht steuerpflichtig ist. Der Übertragende muss ein gültiges Steuerformular zur Unterstützung des Vertragsanspruchs beifügen.

    • Kommentar: Die Position des IRS ist, dass ein US-Büro der Personengesellschaft die Voraussetzung für eine ständige Niederlassung gemäß Steuerabkommen erfüllt. Diese Ausnahme ist nützlich für Kreditfonds, die Kreditvergabetätigkeiten ausüben und keine Niederlassung in den Vereinigten Staaten haben. Übernehmer in anderen Fonds mit ECI sollten dieses Zertifikat nicht akzeptieren. Im Gegensatz zu den anderen Ausnahmen Der Erwerber muss innerhalb von 30 Tagen nach dem Datum der Übertragung eine Kopie der Bescheinigung an den IRS senden.

    Maximale Steuerausnahme

  • Nach einer neuen Bestimmung ein Übertragender kann eine Bescheinigung über die maximale Steuerpflicht vorlegen, die er zum Zeitpunkt der Feststellung auf seinen ECI-Gewinn zahlen müsste. Der Erwerber kann diesen Betrag einbehalten, wenn die Voraussetzungen für diese Bescheinigung erfüllt sind.

    • Kommentar: Dieses Verfahren erfordert, dass die Partnerschaft dem Übertragenden eine Erklärung ausstellt, in der der ECI-Gewinn des Übertragenden zum Feststellungsdatum bescheinigt wird. Während eine Partnerschaft verpflichtet ist, Nicht-US-Übertragern ihren ECI-Gewinn als Teil der K-1-Informationen, die die Partnerschaft sendet, bereitzustellen, der Hausarzt hat diese Informationen möglicherweise vor der Übertragung nicht endgültig erstellt.

    Andere Ausnahmen

  • Ein Übertragender kann ein Zertifikat vorlegen, dass es sich um eine US-Person handelt (vorhandenes W-9 in den Akten ist akzeptabel).
  • Ein Übertragender kann eine Bescheinigung vorlegen, dass der Übertragende keinen Gewinn erzielen wird.
  • Ein Übertragender kann eine Bescheinigung vorlegen, dass die Nichtanerkennungsregeln für die Übertragung gelten und der Übertragende daher keinen Gewinn aus der Übertragung erzielen wird.

    • Kommentar: Die vorgeschlagenen Verordnungen fügten eine hilfreiche Durchsuchungsregel für einen ausländischen Partnership-Transfer mit direkten oder indirekten US-Partnern hinzu. In diesem Fall, der Übertragende kann ein W-8IMY vorlegen, Anhängen von W-9-Formularen seiner US-Partner und einer Quellensteuererklärung, die den Prozentsatz des Gewinns angibt, der den US-Partnern zuzurechnen ist. Ein Übernehmer kann in diesem Fall die Einbehaltung des Teils des Erlöses vermeiden, der den US-Partnern zuzurechnen ist. Jedoch, die Durchsichtsregel gilt nicht, um es indirekten ausländischen Partnern zu ermöglichen, eine Einbehaltung aufgrund einer ihnen zur Verfügung stehenden Ausnahme zu vermeiden (z. Vertragsausnahme, Ausnahme bei Nichtanerkennung, Ausnahme ohne Gewinn).

    Festlegen der im realisierten Betrag einzubeziehenden Schulden

  • 1446(f) Einbehalt basiert auf 10 % des realisierten Betrags, die den Anteil des Partners an den Verbindlichkeiten der Partnerschaft beinhaltet. Die vorgeschlagenen Vorschriften erlauben es einem Erwerber, sich auf eine Bescheinigung des Übertragenden zu verlassen, in der die Höhe des Anteils des Übertragenden an den Verbindlichkeiten der Personengesellschaft, wie auf seinem letzten K-1 angegeben (das ein Steuerjahr abdecken kann, das bis zu 22 Monate vor der Übertragung endet), genau angegeben ist. Als Alternative, ein Erwerber kann sich auf eine Bescheinigung der Personengesellschaft verlassen, in der die Höhe des Anteils des Übertragenden an den Verbindlichkeiten der Personengesellschaft zum Feststellungsdatum angegeben ist.

    • Kommentar: Frühere IRS-Richtlinien erlaubten die Verwendung einer K-1 nur, wenn die Übertragung innerhalb von 10 Monaten nach dem Steuerjahr erfolgte, für das diese K-1 galt. Der IRS erkannte, dass dies nicht durchführbar war und hat die Frist daher auf 22 Monate verlängert.

    Die zentralen Thesen:
    • Der IRS hat Verordnungsvorschläge (die „vorgeschlagenen Verordnungen“) herausgegeben, die detaillierte Leitlinien zu der Verpflichtung enthalten, Verkäufe von Anteilen an Personengesellschaften einzubehalten, die in einem US-Handel oder Geschäft tätig sind. Die vorgeschlagenen Vorschriften verlangen, dass Personengesellschaften von zukünftigen Ausschüttungen an einen Übernehmer einbehalten, wenn der Übernehmer die Einbehaltung nicht einhält, eine Verpflichtung, die zuvor durch vorläufige Leitlinien ausgesetzt wurde. Dies kann Personengesellschaften ermutigen, eine Bescheinigung darüber auszustellen, dass die ECI aus ihrem angenommenen Verkauf weniger als 10 % des Nettogewinns der Personengesellschaft betragen würde, es sei denn, die Partnerschaft kann sich auf eine andere Ausnahme berufen.
    • Die vorgeschlagenen Verordnungen behalten im Allgemeinen die bestehenden Einbehaltungsausnahmen auf der Grundlage einer Bescheinigung des Übertragenden bei. Jedoch, ein Übertragender darf nur dann ein Zertifikat auf der Grundlage seines ECI-Anteils ausstellen, wenn sein ECI-Anteil in jedem der letzten drei Jahre unter 10 % und unter 1 Million US-Dollar (vorher 25 % ohne US-Dollar-Obergrenze) lag. Die vorgeschlagenen Verordnungen sehen auch neue Ausnahmen für Übertragende auf der Grundlage von Vertragsansprüchen und der maximalen Steuerpflicht vor, und eine eingeschränkte Durchsichtsregel für ausländische Personengesellschaftsübernehmer vorsehen.
    • 1446(f) Einbehalt basiert auf 10 % des realisierten Betrags, einschließlich des Anteils des Veräußerers an den Gesellschaftsschulden. Der IRS hat die Frist, nach der K-1s verwendet werden können, um den Anteil eines Veräußerers an den Partnerschaftsschulden zu bestimmen, von 10 auf 22 Monate erhöht. Dies erleichtert den Parteien die Ermittlung des realisierten Betrags und des fälligen Einbehalts.

    Private Investmentfonds

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