Die 10 besten REITs für den Rest des Jahres 2021

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• Marktwert: 9,6 Milliarden US-Dollar
• Dividendenrendite: 2,4%

American Realty Trust (KALT, 36,67 $) ist der größte öffentliche REIT, der sich auf Kühlräume spezialisiert hat. COLD besitzt 242 temperaturkontrollierte Lagerhallen und 1,4 Milliarden Fuß gekühlte Lagerfläche, die über Nord- und Südamerika verteilt sind. Europa und Asien.

Zu den Kunden zählen führende Lebensmittelhersteller wie Conagra Brands (CAG), Unilever (UL), Kraft Heinz (KHC) und Danone (DANOY), und Lebensmitteleinzelhändler wie Kroger (KR), Sicherer Weg, H-E-B und Sprossen Farmers Market (SFM). Der REIT besitzt einen Anteil von 21 % am US-amerikanischen Kühlhausmarkt.

Starke Fundamentaldaten der Lebensmittelindustrie, Langjährige Kundenbeziehungen und ein stetig wachsender Bestand an Verträgen mit fester Zusage erhöhen die Ertragstransparenz und schaffen eine lange Startbahn für das Wachstum von COLD. Die größten Kunden von Americold sind im Durchschnitt mehr als 35 Jahre im Unternehmen tätig und schließen in der Regel mehrere Einrichtungen und mehrere Mehrwertdienste ab. Die Mehrheit der Top-Kunden des REITs hat feste Bindungsverträge mit einer durchschnittlichen Laufzeit von sieben Jahren abgeschlossen, und diese Verträge machen derzeit fast 40 % des Umsatzes aus.

Das zukünftige Wachstum von COLD wird von anhaltenden Miet- und Auslastungssteigerungen, geografische Ausdehnung, Neuentwicklungen und Akquisitionen. Americold erwartet, jährlich 175 bis 300 Millionen US-Dollar in neue Entwicklungen zu investieren und hat kürzlich einen großen Wettbewerber übernommen, Agro-Händlergruppe, Das ist das drittgrößte Kühlhausgeschäft in Europa und das viertgrößte in den USA. Durch diese Übernahme werden 46 Lagerhäuser in 10 Ländern zu den Beständen des REITs hinzugefügt.

Der Umsatz von Americold stieg im Juni-Quartal um 36 % und das Nettobetriebsergebnis (NOI) stieg um 21 %. Jedoch, Der bereinigte FFO pro Aktie lag einen Cent unter der Konsensschätzung der Analysten aufgrund von COVID-bedingten Unterbrechungen der globalen Lebensmittelkette, die die Margen beeinträchtigten. Dies führte zu Herabstufungen von den Analysten Raymond James und Citi auf Neutral und einem Rückgang des Aktienkurses um rund 7%. Dies, jedoch, wahrscheinlich einen attraktiven Einstiegspunkt für neue Anleger geschaffen, die ein Engagement in einem der besten REITs auf dem Markt suchen.

COLD ist seit seinem Börsengang (IPO) 2018 eine Dividendenaktie und hat die Zahlungen um etwa 5 % pro Jahr erhöht. Die Sicherheit der Dividende wird durch eine hochliquide Bilanz, das zeigt 1,3 Milliarden US-Dollar an Barmitteln und verfügbaren Kreditlinien.

3 von 10

UMH-Eigenschaften

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• Marktwert: 1,1 Milliarden US-Dollar
• Dividendenrendite: 3,2%

UMH-Eigenschaften (UMH, $23,93) besitzt und betreibt Fertighäuser und vermietet Grundstücke an private Wohneigentümer. Derzeit, der REIT besitzt 127 Gemeinden und 24, 000 entwickelte Home-Sites in 10 US-Bundesstaaten. UMH besitzt auch 8, 600 Fertighäuser, die an Mieter vermietet werden, und plant, jedes Jahr 800-900 neue Einheiten zum Mietportfolio hinzuzufügen. Die Mieteinheiten sind zu 95,9 % vermietet und die Vermietungsquote der vermieteten Grundstücke liegt bei über 86,0 %.

Das bestehende Portfolio des REITs lässt eine erhebliche Erweiterung zu, basierend auf 3, 500 derzeit unbebaute Grundstücke und unbebaute Grundstücke, die weitere 7 unterstützen könnten. 300 zukünftige Standorte.

In den letzten vier Jahren, UMH hat ein Umsatzwachstum von 60 % erzielt, 67 % NOI-Gewinne und 59 % Anstieg des FFO. Allein im Juni-Quartal Der FFO pro Aktie stieg um 29 %.

Sowohl die Auslastung als auch die Mieteinheiten des REIT sind während der Pandemie gestiegen und UMH profitiert derzeit von einem landesweiten Mangel an bezahlbarem Wohnraum, der die Nachfrage nach Fertighäusern beschleunigt. Zusätzlich, der REIT hat eine starke Präsenz in der Nähe der Erdgasfelder Marcellus und Utica Shale, wo die Entwicklungsaktivitäten zu Beschäftigungsgewinnen und einer boomenden Wohnungsnachfrage geführt haben.

UMH hat seit 1998 jedes Jahr eine Dividende ausgeschüttet und die vierteljährliche Ausschüttung im Januar um 5,5% erhöht. Die Bardividende ist mit weniger als 60 % konservativ und der REIT hat eine geringe Verschuldung und eine große finanzielle Flexibilität.

Analysten halten dies sicherlich für einen der besten REITs auf dem Markt. Von den sieben, die die von S&P Global Market Intelligence verfolgte Aktie abdecken, sechs nennen es einen starken Kauf und einer sagt, es sei ein Kauf.

4 von 10

STAG Industrie

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• Marktwert: 6,9 Milliarden US-Dollar
• Dividendenrendite: 3,4%

Lagerbesitzer STAG Industrie (HIRSCH, 42,57 US-Dollar) profitiert vom E-Commerce-Wachstum und wurde während der Pandemie tatsächlich ausgeweitet. Erwerb von 48 Gebäuden. Heute, Der REIT besitzt 501 Lagerhallen und über 100 Millionen Quadratfuß Mietfläche in 39 US-Bundesstaaten.

Etwa 40 % des Portfolios dieses REITs sind E-Commerce-bezogen. Wenn man bedenkt, dass die digitalen Einzelhandelsumsätze in den USA in den letzten 10 Jahren von weniger als 6% auf 13,6% gestiegen sind, dies hat der STAG ein stetiges Wachstum beschert. Der Immobilienname profitiert auch durch Akquisitionen vom 1-Billionen-Dollar-Industrieimmobilienmarkt und plant, seine Position in den über 60 wichtigsten US-Märkten auszubauen.

Das robuste Wachstum dieses REITs ging dank eines geografisch gut diversifizierten Portfolios nicht zu Lasten der Sicherheit. Mieter und Mietbedingungen. Größter Mieter der STAG, Amazon.com (AMZN), trägt nur 3,9 % der Mieten bei und die übrigen Mieter repräsentieren mindestens 45 verschiedene Branchen. Auch die Laufzeiten von Mietverträgen sind gestaffelt. Nur 30 % der Mietverträge laufen bis 2023 aus.

Der bereinigte FFO pro Aktie des REIT stieg im Juni-Quartal um 10,6 % und STAG erhöhte die FFO-Prognose für 2021 um etwa 2 % auf eine Spanne von 2,02 bis 2,04 USD je Aktie. Zusätzlich, Das Unternehmen hob die Prognose für das Wachstum des Cash-NOI und das Akquisitionsvolumen im selben Geschäft an.

Die STAG hat 10 Jahre in Folge Dividenden gezahlt. Die monatlichen Dividenden werden durch eine konservative Bilanz gestützt, die eine Verschuldung von 23 % der Gesamtkapitalisierung und das 4,7-fache des bereinigten EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen).

Wells Fargo ernannte STAG im Mai zum „Signature Pick“ unter den REITs. Dies bedeutet, dass Analysten der Meinung sind, dass die Immobilienaktie ein günstiges Risiko-Ertrags-Verhältnis aufweist und kurzfristig eine Rendite von mindestens 15 % erwartet wird.

5 von 10

STORE Kapital

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• Marktwert: 9,8 Milliarden US-Dollar
• Dividendenrendite: 4,0 %

STORE Kapital (Stor, 35,89 USD) investiert in Single-Tenant-Immobilien, die an Mieter vermietet werden, die für den täglichen Bedarf sorgen. Diese Mieter, Dazu gehören Schnellrestaurants, Autowerkstätten, frühkindliche Bildungseinrichtungen, Arzt- und Zahnarztpraxen, um nur einige zu nennen, repräsentieren über 118 verschiedene Branchen.

Derzeit, der REIT besitzt 2, 738 Immobilien verteilen sich auf 49 Bundesstaaten und vermietet an 529 Mieter. Die Mietverträge haben eine gewichtete durchschnittliche Restlaufzeit von 14 Jahren und unterstützen eine Auslastung von 99,6 %.

Seit dem Börsengang Ende 2014 STORE hat ein jährliches bereinigtes FFO-Wachstum von 4,2 % pro Aktie und 6,4 % jährliche Dividendengewinne erzielt. Der REIT strebt längerfristig ein organisches Wachstum von 5 % pro Jahr an.

STORE Capital steigerte den bereinigten FFO pro Aktie im Juni-Quartal um 13,6% und erhöhte die FFO-Prognose für das Gesamtjahr. Der REIT schloss in den ersten sechs Monaten des Jahres 2021 auch Akquisitionen in Höhe von 612 Millionen US-Dollar ab und hat potenzielle Käufe in Höhe von 12,5 Milliarden US-Dollar in seiner Pipeline.

Obwohl er einer der besten REITs in Bezug auf Dividendenwachstum und Sicherheit ist, Die STOR-Aktie wird nur mit dem 17,1-fachen der bereinigten FFO-Schätzungen für 2022 und einem Abschlag von 15% gegenüber ihren Mitbewerbern bewertet.

Warren Buffett erkennt den Erfolg dieser Immobilienaktie an, billig Kredite aufzunehmen, um hochverzinsliche Immobilien zu erwerben. Er besitzt 9% von STOR, Damit ist er die größte REIT-Beteiligung im Portfolio von Berkshire Hathaway.

6 von 10

Healthcare Trust of America

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• Marktwert: 6,6 Milliarden US-Dollar
• Dividendenrendite: 4,3%

Healthcare Trust of America (HTA, 30,23 $) ist der größte Eigentümer/Betreiber von medizinischen Bürogebäuden (MOB) in den USA. Dieser REIT besitzt 471 Gebäude, 25,6 Millionen Quadratfuß Mietfläche und verfügt über ein Investitionsportfolio im Wert von 7,5 Milliarden US-Dollar.

HTA plant zu wachsen, indem es seine Präsenz in dicht besiedelten U-Bahn-Gebieten der USA mit Forschungseinrichtungen und Universitätskliniken ausbaut. Zu den größten Märkten des REIT gehören Dallas, Boston, Houston, Miami und Indianapolis.

Partnerschaften mit führenden nationalen und regionalen Gesundheitssystemen ermöglichten es Healthcare Trust, während der Pandemie eine Auslastung von rund 90 % zu halten und den FFO pro Aktie zu steigern.

Längerfristig, HTA sollte von der steigenden Nachfrage nach Gesundheitsdienstleistungen durch eine alternde US-Bevölkerung und einem Trend zu ambulanten Einrichtungen profitieren, die eine kostengünstigere medizinische Versorgung bieten können. Die stark fragmentierte Natur des MOB bietet dem REIT viele Akquisitionsmöglichkeiten.

Healthcare Trust zeichnet sich dadurch aus, dass er der einzige MOB-REIT ist, der acht Jahre in Folge seine Dividenden erhöht hat. ein durchschnittliches jährliches Wachstum von 11,3 %. Die Ausschüttungsquote liegt aktuell bei 80 %.

Das Akquisitionsprogramm des REIT wird durch eine liquide Bilanz mit Barmitteln und verfügbaren Krediten in Höhe von 1,3 Milliarden US-Dollar unterstützt. ein BBB-Kreditrating von Standard &Poor's und keine nennenswerten kurzfristigen Fälligkeiten der Schuldtitel.

In den ersten sechs Monaten des Jahres 2021 Healthcare Trust steigerte den FFO pro Aktie um 7,3 %, 373 Millionen US-Dollar an Investitionen abgeschlossen, erweiterte seine Pipeline an vorvermieteten Projekten auf 375 Millionen US-Dollar und gab eine Prognose für den FFO 2021 pro Aktie von 1,70 bis 1,77 US-Dollar heraus, um etwa 1,3 % gestiegen und die Termindividende von 1,30 USD leicht gedeckt.

HTA-Aktien werden mit einem 19,5-fachen Vielfachen gehandelt, um FFO und einen Abschlag an andere REITs weiterzuleiten. Bullische Anleger mögen diese Immobilienaktie möglicherweise wegen ihres zuverlässigen FFOs und ihres Dividendenwachstums und ihrer Akquisitionsmöglichkeiten in einem Markt, in dem die Nachfrage nach MOB steigt.

7 von 10

VICI-Eigenschaften

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• Marktwert: 16,5 Milliarden US-Dollar
• Dividendenrendite: 4,8%

VICI-Eigenschaften (VICI, 30,75 $) besitzt erstklassige Spiele, Gastgewerbe und Unterhaltungsimmobilien. Das Portfolio dieses REITs besteht aus 28 Immobilien mit einer Gesamtfläche von 47 Millionen Quadratfuß, ungefähr 17, 800 Hotelzimmer, 200 Restaurants, Bars und Nachtclubs und vier Championship-Golfplätze.

Die Immobilien sind dreifach netto an erstklassige Mieter wie Caesars Entertainment (CZR), Hard Rock Cafe und Century Casinos (CNTY), die alle Immobilienkosten und Steuern zahlen. Mietverträge haben Laufzeiten von durchschnittlich 34,2 Jahren.

Dank der Widerstandsfähigkeit dieser Mieter VICI konnte während der Pandemie nicht nur eine 100%ige Auslastung aufrechterhalten, sondern auch 100 % der Mieten einziehen und den bereinigten FFO pro Aktie um 10,8 % erhöhen. Eine weitere gute Nachricht ist, dass das Glücksspiel im Jahr 2021 auf dem Vormarsch ist, wobei die kommerziellen US-Casinos in den ersten drei Monaten des Jahres ihr bestes Umsatzquartal aller Zeiten erreicht haben. nach Angaben der American Gaming Association.

Der REIT erweitert sein Portfolio, und im März, zugestimmt, den Venetian Resort Complex von Las Vegas Sands (LVS) zu kaufen, mit drei Hoteltürmen, das Sands Expo Center und rund 225, 000 Quadratmeter Spielfläche.

Und im August, VICI stimmte dem Erwerb von MGM Growth Properties (MGP) zu, ein großer Konkurrent. Nach der Schließung, VICI wird aus dem Deal 15 Unterhaltungsimmobilien gewinnen, was den REIT wahrscheinlich zum größten Grundbesitzer am Las Vegas Strip machen wird.

Kommentar zur MGM-Akquisition, Der Gaming-Analyst von Truist Securities, Barry Jonas, sah darin die Attraktivität von Gaming-Immobilien für Investoren. Jeffries Gaming-Analyst David Katz mag die kontinuierliche Expansion von VICI während der Pandemie und den aggressiven Wachstumshunger.

Obwohl er der größte Gaming-REIT ist, VICI-Aktien werden mit einem 17,6-fachen Vielfachen der FFO-Schätzungen pro Aktie für 2022 und einem Abschlag von mehr als 22 % gegenüber anderen REITs gehandelt. Die Dividende von VICI ist seit dem Börsengang 2018 jedes Jahr gestiegen. einschließlich einer 9%igen Erhöhung im August.

8 von 10

Östliche Regierungsimmobilien

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• Marktwert: 1,8 Milliarden US-Dollar
• Dividendenrendite: 5,0%

Östliche Regierungsimmobilien (DEA, 21,37 USD) ist ein einzigartiger REIT, der sich auf Immobilien konzentriert, die an US-Regierungsbehörden vermietet sind. Der REIT besitzt 84 Immobilien, meist Büroräume, Lagerhallen und ambulante Einrichtungen, und 7,6 Millionen Quadratmeter Mietfläche. Das Portfolio ist zu 99% an Mieter verschiedener US-Regierungsbehörden vermietet. einschließlich des Federal Bureau of Investigation (FBI), Food and Drug Administration (FDA), Heimatschutz, Immigration and Customs Enforcement (ICE) und das Militär.

Die US-Regierung ist einer der größten Arbeitgeber der Welt und der landesweit größte Mieter von Büroflächen. Der Anteil der von der US-Regierung vermieteten Immobilien ist seit 1998 um 23,3% gestiegen. Die Bundesregierung vermietet jetzt mehr Immobilien als sie besitzt. Angesichts der Haushaltsbeschränkungen des Bundes, Experten erwarten, dass sich dieser Trend, der Leasing dem Eigentum vorzieht, auch in Zukunft fortsetzen wird.

Auch der Markt für bundesstaatliche Leasingobjekte ist stark fragmentiert, wobei die Top-10-Vermieter nur 25 % des Marktes ausmachen, und kein einziger Vermieter besitzt mehr als 5,4%. Die Eintrittsbarrieren sind aufgrund komplizierter Beschaffungsprozesse und Mietprotokolle hoch, die erfahrene Vermieter wie Easterly bevorzugen.

Der Umsatz von Easterly stieg im Juni-Quartal um 13,3%. Der FFO pro Aktie verbesserte sich um 3,1% und DEA erhöhte die Prognose für den FFO pro Aktie für das Gesamtjahr. DEA erwartet, in diesem Jahr Akquisitionen in Höhe von 300 Millionen US-Dollar abzuschließen. Zusätzlich, Pläne der Biden-Administration, Bundesbedienstete wieder an den Arbeitsplatz zu bringen, könnten dem REIT im Jahr 2021 Rückenwind verschaffen.

DEA hat seine Dividende im Juli um 1,9 % erhöht und die Zahlungen über sechs Jahre um 4,3 % jährlich erhöht. Derzeit, DEA-Aktien werden mit einem 18-fachen des bereinigten FFO und mit einem Abschlag von 12% gegenüber den anderen REITs der Branche gehandelt.

9 von 10

Globaler medizinischer REIT

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• Marktwert: 990,6 Millionen US-Dollar
• Dividendenrendite: 5,4 %

Globaler medizinischer REIT (GMRE, 15,43 US-Dollar) ist ein schnell wachsender REIT im Gesundheitswesen, der in medizinische Bürogebäude investiert, Ambulante Operationszentren, stationäre Reha-Einrichtungen, Akutkrankenhäuser und andere zweckgebundene medizinische Einrichtungen. Mieter sind große regionale und überregionale Gesundheitssysteme wie der Dialyseanbieter Fresenius Medical Care (FMS) und der Postakut-Dienstleister Kindred Healthcare.

GMRE unterscheidet sich in diesem Bereich von seinen Wettbewerbern durch seine vielfältigen Vermögenswerte und seine dreifachen Nettomietverträge. die in Abschwungphasen tendenziell andere Leasingarten übertreffen.

Im ersten Halbjahr 2021 wurden 13 neue Objekte erworben, wodurch sich das Portfolio des REIT auf 157 Objekte und 4,1 Millionen Quadratmeter Mietfläche vergrößerte. Die Immobilien von Global Medical sind an 126 verschiedene Mieter vermietet, weisen eine Auslastung von 99,1 % auf und ermöglichen ein stetiges organisches Wachstum durch eingebettete jährliche Mieterhöhungen von 2 % in den Mietverträgen.

Akquisitionen trugen dazu bei, den Umsatz des REIT im Juni-Quartal um 27,2 % gegenüber dem Vorjahr zu steigern, und der bereinigte FFO pro Aktie verbesserte sich um 14,6%.

Der REIT hat seine Dividende 2021 um 3% erhöht. die erste Dividendenerhöhung des Unternehmens seit vier Jahren. Anleger erzielen nun satte 5,4% Dividendenrendite.

Die Analysten von Baird erwarten, dass die robuste Akquisitionspipeline des REIT im Jahr 2022 starke Gewinnzuwächse liefern wird und stufen die GMRE-Aktien als übergewichtet ein. was einem Kauf entspricht. Die Immobilienaktie wird zu einem bescheidenen 14,2-fachen des geschätzten bereinigten FFO für 2022 und einem Abschlag von 25 % zu ihren Mitbewerbern gehandelt.

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W. P. Carey

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• Marktwert: 14,8 Milliarden US-Dollar
• Dividendenrendite: 5,4 %

W. P. Carey (WPC, 77,92 USD) ist ein globaler Net-Lease-REIT, der in Single-Tenant-Industrie-, Lagerhaus, Büro- und Einzelhandelsimmobilien. Der REIT besitzt 1, 266 Immobilien und mehr als 150 Millionen Quadratfuß Mietfläche in ganz Nordamerika verteilt, Europa und Japan. Die Räumlichkeiten sind an mehr als 350 Mieter vermietet und haben eine Auslastung von 98 %.

Fast 50 % des REIT-Portfolios entfallen auf Industrie- und Lagerflächen. Die größten Mieter sind U-Haul, Fortschrittliche Autoteile (AAP), die Regierung von Spanien, britischer Autohändler Pendragon, Extra Space Storage (EXR) und Hellweg, die deutschlandweit Big-Box-Do-it-yourself-Märkte (DIY) betreibt.

Fast alle Mietverträge von W.P.Carey haben vertragliche Mieterhöhungen, wobei 60 % an den Verbraucherpreisindex (VPI) gekoppelt sind. Das organische Wachstum wird durch Akquisitionen ergänzt. Der REIT schloss in den ersten sechs Monaten des Jahres 2021 Immobilienkäufe in Höhe von rund 1,0 Milliarden US-Dollar ab und strebt ein Gesamtjahresvolumen von 1,5 bis 2,0 Milliarden US-Dollar an.

W. P. Carey erhöhte den bereinigten FFO pro Aktie im Juni-Quartal um 11,4 % und erhöhte seine bereinigte FFO-Prognose für das Gesamtjahr, um dem höheren Transaktionsvolumen Rechnung zu tragen.

Vorausschauen, ein potenzieller Katalysator für W.P. Das kurzfristige Wachstum von Carey könnte aus der Auflösung seiner letzten beiden nicht börsennotierten Immobilienfonds resultieren. Der größere von beiden, CPA:18 weltweit, besitzt 50 Netto-Leasing-Immobilien im Wert von 1,5 Milliarden US-Dollar. Analysten erwarten, dass W.P. Wir sind darauf bedacht, bei der Liquidation des Fonds zumindest einen Teil dieser Immobilien zu erwerben, was möglicherweise schon Anfang nächsten Jahres passieren könnte.

WPC hat seit seinem Börsengang 1998 über 20 Jahre in Folge ein Dividendenwachstum erzielt und seine Rendite übertrifft die der großen REITs und des S&P 500.

Dividenden werden durch eine solide Bilanz mit BBB-Rating ohne größere Fälligkeiten der Schulden vor 2024 gestützt. WPC-Aktien sind attraktiv bewertet mit dem 15,2-fachen des Forward-adjustierten FFO und einem Abschlag von 27 % gegenüber vergleichbaren REIT-Branchen.