Kiplingers Investmentfonds-Rankings,

Illustration von Jeff Rogers

Die meisten von uns waren allzu froh, das Jahr 2020 zu Ende zu sehen, da die Pandemie alles überschattet. Aber aus Sicht eines Aktieninvestors Das Jahr war spektakulär, und Investmentfonds hatten reichlich Gelegenheit, sich zu beweisen. Trotz rascher Baisse-Rückgänge der Börsen auf der ganzen Welt im Februar und März bis Jahresende, Die meisten breiten Aktienindizes schlossen auf einem höheren Niveau als zu Beginn des Jahres 2020.

Es war ein Jahr der Premieren um ein Vielfaches. Die Anleger erlitten den ersten Bärenmarkt bei US-Aktien seit mehr als einem Jahrzehnt und die tiefste Rezession seit der Weltwirtschaftskrise. aber beide waren in Rekordzeit weg. Und dann begann eine der besten Börsenumkehrungen aller Zeiten. Von seinem Boden im März, der S&P 500 kletterte um 70 %. Die Rendite des Index 2020:großzügige 18 %. (Rückgaben hier sind bis zum 31. Dezember)

Eine Rallye Ende des Jahres nach Ankündigungen wirksamer Impfstoffe zur Bekämpfung der tödlichen Pandemie wurde durch eine Marktrotation angetrieben, die langjährige Nachzügler zu Marktführern machte. Große Unternehmen führten den S&P 500 den größten Teil des Frühlings und Sommers an, wie sie es für einen Großteil des letzten Jahrzehnts getan haben. Aber im Herbst, Die Aktien kleiner und mittelständischer Unternehmen begannen sich zu entwickeln. Es reichte aus, um die 12-Monats-Rendite des Small-Company-Index Russell 2000 auf 20 % zu steigern. die den S&P 500 schlug. Der S&P MidCap 400 Index stieg im Jahr 2020 um 14%, ein anständiges Jahr angesichts des Rückgangs von 42 % während der März-Bärenmarkt.

Informationstechnologie, im zweiten Jahr in Folge, war der Sektor mit der besten Performance im S&P 500-Index, mit 44% Gewinn. Energie, in den letzten 12 Monaten um 34 % gesunken, und Finanzen, die 2% abrutschte, waren die Sektoren mit der schlechtesten Performance der Benchmark. Aber die beiden Sektoren stürmten Ende 2020 zurück, ein weiteres Zeichen dafür, dass Investoren in Erwartung eines Endes der Coronavirus-Pandemie beginnen, konjunktursensiblere Branchen zu bevorzugen.

Ein Großteil des Anstiegs der Aktienkurse war auf außerordentliche fiskalische und geldpolitische Anreize von Zentralbanken auf der ganzen Welt zurückzuführen. Das war ein Segen für ausländische Aktien, auch. Der MSCI EAFE-Index, die ausländische Aktien in entwickelten Ländern verfolgt, im Jahr 2020 um 8 % zugelegt. Aktien in Schwellenländern schnitten deutlich besser ab. Der MSCI Emerging Markets Index legte um mehr als 18 % zu, hauptsächlich aufgrund von gigantischen Zuwächsen in asiatischen Ländern. Aktien in Südkorea kletterten um fast 45%, und der taiwanesische Markt gewann 41%. China stieg, auch – um 30 % im Jahr 2020. Zum Jahresende diese drei Länder machten zusammen 65 % des Schwellenmarktindex aus.

Hier sind die leistungsstärksten Aktienfonds in 11 Kategorien. Die Liste enthält nur Fonds mit Mindestanlageanforderungen von 10 USD, 000 oder weniger, und es schließt gehebelte Fonds aus, die versuchen, mit geliehenem Geld die Rendite zu steigern, und inverse Indexfonds, die sich in die entgegengesetzte Richtung des Marktes bewegen. Einige Fonds in den Tabellen erheben eine Ausgabeaufschlagsgebühr, wenn Sie sie direkt von der Fondsgesellschaft kaufen, aber in vielen Fällen Sie können bei mehreren Discount-Brokern Aktien ohne Ausgabeaufschlag oder Transaktionsgebühr erwerben. Die zur Zusammenstellung dieser Listen verwendeten Informationen stammen vom Finanzdatenunternehmen Morningstar, die die Kategorien bestimmt, in die die Fonds einsortiert werden.

Aktienfonds großer Unternehmen

Tech-Gänse kehrt zurück.

Fonds großer Unternehmen mit großen Beteiligungen an Technologieaktien – insbesondere solche, die von pandemiebeschleunigten Trends wie der digitalen Transformation von Unternehmen und Cloud Computing profitierten – waren letztes Jahr im Sweet Spot. Der Fokus von Baron Opportunity auf disruptive Unternehmen, einschließlich Amazon.com, Facebook und Zoom, lieferten große Renditen, da diese schnell wachsenden Aktien es Unternehmen und Menschen ermöglichten, während der COVID-19-Krise weiterzumachen. American Century Focus Dynamic Growth besitzt 30 bis 45 US-Aktien, auf schnell wachsende Unternehmen wie Tesla, Salesforce.com und Square. Zevenbergen Genea, ein solider Gewinner im letzten Drei- und Fünfjahresfristen, zielt auf bahnbrechende Unternehmen ab, von denen sie glaubt, dass sie sie stören können, wachsen und entwickeln sich über viele Jahre. Zu den jüngsten Beteiligungen gehören die E-Commerce-Site Shopify und der Chiphersteller Nvidia.

Mittelständische Aktienfonds

Ein zweites Jahr mit soliden Gewinnen.

Mid-Cap-Aktien lieferten respektable Gewinne, obwohl ihr Benchmark-Index mit den Big-Cap-Aktien nicht Schritt halten konnte. American Beacon Ark Transformational Innovation lädt Unternehmen mit Produkten ein, die die Art und Weise, wie die Welt funktioniert, verändern. Cathie Wood, Managerin von Ark Investment Management, sucht nach dem nächsten großen Ding in der Spitzentechnologie. einschließlich DNA-Sequenzierung, Robotik und künstliche Intelligenz. Zu den Beteiligungen gehören der virtuelle Gesundheitsanbieter Teladoc Health und die Arbeitsplatzkommunikationsplattform Slack. Sparrow Growth No-Load hat in allen vier Zeiträumen einen hohen Stellenwert. Zu den jüngsten Beständen gehören Aktien wie Netflix und DocuSign, die überdurchschnittliche Aussichten auf langfristiges Wachstum haben. Shelton Green Alpha investiert in Wachstumsunternehmen, die Umweltrisiken angehen.

Aktienfonds für kleine Unternehmen

Small Caps übernehmen die Führung.

Die Aktien des Small-Company-Index Russell 2000 stiegen im Jahr 2020 um 20 %. an der Spitze des S&P 500, ein Benchmark von meist großen Unternehmen, zum ersten Mal seit 2016. Anleger scheinen darauf zu wetten, dass Small-Cap-Aktien die Hauptnutznießer einer anhaltenden wirtschaftlichen Erholung sein werden. James Callinan, Geschäftsführer Osterweis Emerging Opportunity, sucht Unternehmen, von denen er glaubt, dass sie ein schnelles Umsatz- und Gewinnwachstum verzeichnen werden – bevor sie allgemein entdeckt werden. Needham Small-Cap-Wachstum, unter der Leitung von Chris Retzler seit 2008, sucht kleine, schnell wachsende Unternehmen, die zu vernünftigen Preisen verkaufen. Der Fonds war in den letzten Jahren ein Gewinner von Investmentfonds, drei und fünf Jahre. Baron Discovery liefert weiterhin, indem es sich auf die langfristige Ausrichtung konzentriert und Wachstumsunternehmen mit einem nachhaltigen Wettbewerbsvorteil kauft.

Hybridfonds

Cabrio-Regel.

Hybridfonds halten eine Mischung aus Vermögenswerten, Die Gruppe umfasst Allokationsfonds und Fonds mit Zieldatum – Portfolios, die typischerweise eine Mischung aus Aktien und Anleihen enthalten. Die Gruppe umfasst auch Fonds, die in wandelbare Wertpapiere investieren, die an und für sich Hybriden sind – sie sind Anleihen oder Vorzugsaktien, die in Stammaktien umgewandelt werden können. Wandelanleihen sind in der Regel weniger volatil als der breite Markt, können aber aktienähnliche Renditen erzielen. Fidelity Convertible Securities rangieren durchweg gut, Beachten Sie jedoch, dass der derzeitige Manager 2016 anfing und nur für die Ein- und Dreijahresrangliste des Fonds verantwortlich ist. Eine große Barbeteiligung Anfang 2020 half dem Fonds während der Baisse. Der Allokationsfonds Value Line Capital Appreciation hält 82% des Vermögens in Aktien, 13% in Anleihen und 5% in Bargeld. Es verwendet die "Aktuellkeits"-Rankings der Firma, um attraktive Spiele zu finden.

Große ausländische Aktienfonds

Eine Rallye zum Jahresende steigert die Renditen.

Viele Fonds in dieser Kategorie berechnen eine Gebühr, aber nicht Vanguard International Growth, die über alle vier Zeiträume zu den Top 10 der Performer zählt. Zwei Firmen führen den Fonds mit leicht unterschiedlichen Ansätzen:Baillie Gifford, die 60% des Vermögens verwaltet, wird für Aktien mit explosivem Wachstum zahlen; Schroders bevorzugt Unternehmen, die schnell wachsen, aber unterschätzt werden. Die 25-prozentige Beteiligung des Fonds an Schwellenmarktaktien – mehr als der Durchschnitt der Kategorie von 10 % – hat die Renditen in letzter Zeit gesteigert. WCM Focused International Growth ist auch ein Leergutfonds, es erhebt jedoch eine relativ hohe Jahresgebühr von 1,26%. Sogar so, In acht der letzten neun Kalenderjahre hat der Fonds seine Mitbewerber hinter sich gelassen. Fünf Manager konzentrieren sich auf qualitativ hochwertige Unternehmen mit nachgewiesenem langfristigem Umsatz- und Gewinnwachstum und einer hohen Wahrscheinlichkeit für ein überragendes zukünftiges Wachstum.

Ausländische Aktienfonds für kleine und mittlere Unternehmen

Letztendlich, Wiederherstellungsmodus.

Anteile an kleinen ausländischen Unternehmen hatten ein glänzendes Jahr, aber Fonds, die sich auf schnell wachsende Unternehmen konzentrierten, ragten heraus. Die vier Manager von Brown Capital Management International Small Company bevorzugen kleine, hochwertige Wachstumsunternehmen, wie Kinaxis, ein kanadisches Lieferkettenmanagement, Vertriebs- und Betriebssoftwareunternehmen mit einem Marktwert von 3,8 Milliarden US-Dollar. Rezo Kanovich, der Small-Mid-Manager von Artisan International, ist relativ neu im Fonds. zuvor leitete er jedoch einen ähnlichen Fonds bei Oppenheimer Funds. Seit er im Oktober 2018 angefangen hat, Artisan hat 89 % der Fonds in dieser Kategorie übertroffen. Oder betrachten Sie Grandeur Peak International Stalwarts. Die Aktien des Fonds haben einen durchschnittlichen Marktwert von 6,4 Milliarden US-Dollar; das Vereinigte Königreich., China und Japan sind die größten Länderengagements.

Globale Aktienfonds

Eine Neigung zum US-Wachstum zahlt sich aus.

Angesichts aller Märkte der Welt, in die investiert werden kann, Globale Aktienfonds haben sich in letzter Zeit gut entwickelt. Aber die Fonds, die sich auf schnell wachsende Unternehmen konzentrierten und einen guten Anteil an US-Aktien im Vergleich zu ausländischen Aktien hielten, schnitten in den letzten 12 Monaten am besten ab. Konstanter Gewinner Baron Global Advantage richtet sich an wachsende Unternehmen mit dauerhaften Wettbewerbsvorteilen. T. Rowe Price Global Stock Manager David Eiswert ist nicht für die 10-jährige Bilanz des Fonds verantwortlich. aber er hat den Fonds geschickt an die Spitze der drei- und fünfjährigen Rangliste geführt. Schließlich, New Alternatives ist ein sozial verantwortlicher Fonds, der sich auf kleine bis mittelgroße Erzeuger erneuerbarer Energien konzentriert. Fast 60 % des Fonds sind in Nicht-US-Aktien investiert. Und obwohl 70 % des Portfolios für Versorgungsunternehmen bestimmt sind, der Fonds hält auch Aktien in anderen Sektoren, einschließlich Industrie und Immobilien.

Diversifizierte Emerging Markets-Fonds

Das Comeback geht weiter.

Nachdem die USA in den letzten Jahren hinterherhinkten, Schwellenländeraktien hielten im Jahr 2020 mit dem S&P 500 Schritt und erzielten eine Rendite von mehr als 18 %. Fonds mit starken Kursverlusten in asiatischen Ländern schnitten am besten ab, da sich diese Märkte stark erholten. Morgan Stanley institutionelle Schwellenmarktführer, die Sie bei mehreren Discount-Brokern kostenlos kaufen können, hält fast 60 % seiner Vermögenswerte in asiatischen Schwellenländern. Der Fonds integriert Umwelt-, Sozial- und Governance-Maßnahmen in die Aktienauswahl ein. Wasatch Emerging Markets Select hat seine Konkurrenten in fünf der letzten acht Kalenderjahre geschlagen. Ein schlankes Portfolio von 41 Aktien bevorzugt hochwertige Wachstumsunternehmen. Baron Schwellenländer, ein Kiplinger 25-Fonds, investiert in Wachstumsunternehmen jeder Größe in Schwellenländern. China, Indien und Brasilien sind die größten Länderengagements.

Regional- und Einzelländerfonds

Und der Gewinner, wieder, ist China.

Trotz eines zweimonatigen Shutdowns Anfang 2020 Chinas Aktienmarkt schloss das Jahr mit einem Plus von 30 % ab. Fonds mit Fokus auf Aktien, vor allem kleinere Firmen, in diesem Land schnitt 2020 am besten ab. Die 53 Aktien von Matthews China Small Companies haben einen durchschnittlichen Marktwert von 4 Milliarden US-Dollar. Zu den Top-Positionen zählen Joyoung, ein chinesischer Hersteller von Küchenkleingeräten, und die in Hongkong ansässige Reederei SITC International Holdings. Neuer Fonds T. Rowe Price China Evolution Equity investiert in kleine und mittelständische Unternehmen und startet spektakulär. Für einen breiter angelegten asiatischen Fonds betrachten Matthews Asia Innovators, die in Unternehmen mit Sitz in der gesamten Region mit innovativen Produkten oder Technologien investiert. Obwohl chinesische Aktien 57 % des Fonds ausmachen, Südkorea, Indien und Singapur gehören ebenfalls zu den größten Länderengagements.

Sektorfonds

Feiern wie im Jahr 1999.

Das Jahr 2020 fühlte sich an wie der Tech-Boom der späten 1990er Jahre. Der technologielastige Nasdaq Composite-Index übertraf den 1999 verzeichneten Kursgewinn von 86 % nicht. aber der Anstieg von 44 % im Jahr 2020 war das beste Jahr seit 2009. Die Investoren strömten in Unternehmen, die das Arbeiten von zu Hause aus erleichtern, Produkte online verkaufen, Schützen Sie Unternehmen vor Cyberangriffen und bleiben Sie unterhalten, ohne auszugehen. Kevin Landis, Manager für Technologiechancen aus erster Hand, der den Fonds seit seiner Auflegung im Jahr 1999 leitet, kauft junge Technologiefirmen mit großem Wachstumspotenzial, wie Streaming-Content-Anbieter, Web-Security-Player und Cloud-Computing-Softwarefirmen. T. Rowe Price Global Technology sucht Unternehmen, die von schnellen technologischen Fortschritten profitieren und enorme langfristige Wachstumsaussichten bieten. Der Jacob Internet Fund des langjährigen Tech-Investors Ryan Jacob hat sich in den letzten fünf Jahren gut entwickelt.

Alternative Fonds

Das Long und Short der Renditen.

Alternative Fonds, eine Kategorie, die eine Reihe von Strategien umfasst, versprechen, sich anders zu bewegen als die Börse. Einige können übergroße Renditen liefern. In letzter Zeit, Long-Short-Fonds – die Aktien kaufen, die die Manager mögen, und Shorts verkaufen, die sie nicht mögen – haben die Charts dominiert. Konstanter Gewinner Toews Tactical Monument ist ein Long-Short-Fonds, der in Aktien investiert, Anleihen und Derivate, um bei geringerer Volatilität eine ähnliche Rendite wie die von Großunternehmen zu erzielen. RiverPark Long/Short Opportunity-Manager Mitch Rubin investiert einen Teil des Fonds in Unternehmen mit überdurchschnittlichen Wachstumsaussichten (Amazon.com) und verkauft Short-Aktien in rückläufigen Branchen (Western Union). Driehaus Event Driven (kein Long-Short-Fonds) kauft Aktien kleiner und mittlerer Unternehmen, die aufgrund einer besonderen Unternehmenssituation mit einem Abschlag gehandelt werden, wie eine Fusion, Ausgliederung oder Restrukturierung.