Fondskostenquoten:Ein Teil zur Deckung der Betriebskosten

Haben Sie eine Vorstellung davon, wie viel von den Kosten eines Fonds an Sie als Anleger weitergegeben wird? Brunnen, das hilft Ihnen die Kostenquote zu verstehen. Die Kostenquote eines Fonds gibt an, wie viel seines Vermögens durch Kosten verbraucht wird, die von den Anlegern bezahlt werden.

Das Verständnis der Kostenquote ist insbesondere dann nützlich, wenn Sie planen, in einen aktiv verwalteten Investmentfonds zu investieren. ein passiv verwalteter Indexfonds, oder ein Exchange Traded Fund (ETF).

Lassen Sie uns mit den folgenden Fragen etwas tiefer graben:

• Welche Arten von Ausgaben werden in einer Kostenquote gebündelt?
• Wie wird eine Kostenquote berechnet?
• Warum sind manche Ausgaben höher als andere?
• Kann die Kostenquote etwas über die Qualität des Fonds aussagen?

Kostenquoten und wie sie sich auf die Renditen auswirken können

Um es zusammenzufassen, Eine Kostenquote gibt an, wie viel Prozent des Gesamtvermögens eines Fonds zur Deckung der Betriebskosten verwendet werden. Betrachten Sie es als die Kosten der Geschäftstätigkeit, und ein Teil dieser Kosten wird von den Anlegern des Fonds getragen.

Ein Fonds berechnet seine Kostenquote, indem er sein Gesamtvermögen durch die Gesamtkosten dividiert. Das Verhältnis wird in der Regel in Prozent angegeben, und Kostenquoten können variieren. Zum Beispiel, Wenn Sie sich verschiedene Fonds ansehen, finden Sie Kostenquoten von 0,25 %, ein relativ niedriges Verhältnis, auf etwa 1,5 % oder mehr, was als recht hoch angesehen werden kann.

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Wie stark könnte sich eine Kostenquote auf Ihre Rendite auswirken? Es kann von Bedeutung sein. Stellen Sie sich vor, Sie investieren 100 US-Dollar, 000 in einen Fonds umwandeln, der über einen Zeitraum von 20 Jahren 4% Jahresrendite erwirtschaftet.

• Ohne Kosten und Gebühren, Sie können mit etwas mehr als 219 $ enden, 000.
• Bei einer Mittelkostenquote von 0,5 % Ihr Endergebnis kann etwa 15 US-Dollar betragen, 000 niedriger, ohne weitere Kosten und Gebühren.
• Und bei einer Kostenquote von 1,5 % Ihre Rendite kann um etwas mehr als $46 reduziert werden, 000, wieder, ohne weitere Kosten und Gebühren.

Die Bandbreite und der Einfluss von Kostenquoten können für Ihre Gesamtrendite von Bedeutung sein. Wenn Sie sich also die Zeit nehmen, die Strategie und Performance eines Fonds zu bewerten, Denken Sie auch an die Kosten, bevor Sie einsteigen.

Aber denken Sie daran:Gebühren wie Kostenquoten sind nur eine Dimension für die Bewertung von Geldern. Zwei scheinbar ähnliche Fonds mit unterschiedlichen Kostenquoten können andere Unterschiede in ihrer Zusammensetzung aufweisen, Daher ist es wichtig, den Prospekt eines Fonds zu lesen, bevor Sie eine Anlage tätigen.

Welche Kosten gehen in eine Kostenquote ein?

Eine Kostenquote deckt die gesamten jährlichen Betriebskosten eines Fonds ab, die meisten davon können für das Deckungsmanagement verwendet werden, Marketing, und Vertriebsgebühren. Ebenfalls enthalten sein können Gebühren für Buchhaltung, Verwaltung, Aufzeichnungen, Betreuungsdienste, Rechtsberatung, und sogar Steuern. Bemerkenswert, der allgemeine trend der letzten jahre geht hin zu niedrigeren kostenquoten.

Es braucht viel, um einen Fonds zu verwalten, und einige Fonds benötigen möglicherweise mehr Dienstleistungen und verursachen höhere Kosten als andere. Aus diesem Grund variieren die Kostenquoten von Fonds zu Fonds. Aber innerhalb des Fonds eine Kostenquote tendiert dazu, relativ konstant zu bleiben. Wenn die Kostenquote eines Fonds festgelegt ist auf:sagen, 0,25%, dieses Verhältnis ändert sich in der Regel nicht, es sei denn, der Verwaltungsrat des Fonds beschließt dies (in diesem Fall werden solche Änderungen im aktualisierten Verkaufsprospekt des Fonds berücksichtigt).

Warum sind einige Kostenquoten höher als andere?

Jeder Fonds benötigt unterschiedliche Leistungen, die oft mit unterschiedlichen Kosten verbunden sind. Zum Beispiel, Asset-Allocation-Strategien für aktiv verwaltete Investmentfonds können häufige „Neugewichtungen“ erfordern. Aus diesem Grund können sie höhere Kostenquoten aufweisen als passiv verwaltete Indexfonds. Im Allgemeinen, Aus ähnlichen Gründen sind die Kostenquoten von Investmentfonds in der Regel höher als die Kostenquoten von ETFs.

Abgesehen von der Anlagestrategie eines Fonds (aktiv oder passiv) andere Faktoren, die sich auf die Betriebskosten auswirken können, können Anlagekategorie und -größe sein. Zum Beispiel, wenn die Anlagekategorie eines Fonds eng oder sein Gesamtvermögen gering ist, es kann eine kleinere Basis haben, um die Ausgaben zu bestreiten, und seine Kostenquote kann höher sein. Neben diesen Faktoren, einzelne Fonds sind auch mit einzigartigen internen Kosten konfrontiert, die für die Anleger möglicherweise nicht ohne weiteres transparent sind.

Wie kann ich die Kostenquote verwenden, um einen Fonds zu bewerten?

Der Vergleich von Fonds kann manchmal wie Äpfel mit Orangen sein. Ihr Vermögen, Strategien, Managementanforderungen, historische Leistung, und Betriebskosten variieren stark, und es kann schwierig sein, die entsprechenden Vor- und Nachteile auf einer vergleichenden Basis zuverlässig abzugleichen.

Jedoch, es könnte hilfreich sein, Kostenquoten zwischen Fonds mit ähnlicher Strategie zu vergleichen, Kategorie, oder Größe. Zum Beispiel, Sie könnten zwei Large-Cap-Aktienfonds oder zwei Halbleiter-ETFs vergleichen. Vielleicht möchten Sie sogar die Kostenquoten der Anlageklassen vergleichen, B. ein Index-Investmentfonds mit einem ETF, der auf denselben Index ausgerichtet ist.

Wenn Sie ähnliche Fonds vergleichen, der Kostenunterschied könnte auf die einzigartigen betrieblichen Unterschiede der Fonds hinweisen, aber nicht unbedingt die Gesamtqualität des Fonds.

Noch etwas zu erwähnen – andere potenzielle Kosten. Obwohl die Kostenquoten einen erheblichen Teil der Kosten eines Fonds ausmachen können, sie sind nicht die Gesamtkosten, die Sie für die Investition in einen Fonds zahlen. Wenn Ihr Fonds Teil eines 401(k)- oder 403(b)-Plans ist, Möglicherweise müssen Sie Verwaltungsgebühren für die Verwahrung berücksichtigen. Und es sei denn, Sie kaufen Anteile von Investmentfonds ohne Transaktionsgebühr (NTF) oder provisionsfreien ETFs, Sie müssen auch Maklerprovisionen und andere handelsbezogene Gebühren berücksichtigen.