Smart-Beta-ETFs:Alternative Portfolioallokation jenseits der Marktkapitalisierung

Die meisten Investoren haben das Mantra gehört:„Diversifizieren, diversifizieren, diversifizieren.“ Wenn Sie in eine Vielzahl von Vermögenswerten investieren, Sie können das Risiko in einem Portfolio potenziell reduzieren, indem Sie nicht Ihr gesamtes Geld in einen Bereich stecken.

Anleger können auf verschiedene Weise versuchen, eine Diversifikation zu erreichen. Sie können einfach Aktien aus verschiedenen Sektoren oder Aktien verschiedener Unternehmen innerhalb einer bestimmten Branche kaufen. Oder sie kaufen Aktien von Investmentfonds, Dabei handelt es sich um Anlagen in eine Sammlung von Vermögenswerten, die von einem professionellen Portfoliomanager beaufsichtigt werden.

Eine immer beliebter werdende Art und Weise, wie Anleger versuchen, in eine breitere Palette von Wertpapieren einzusteigen, sind Aktien eines börsengehandelten Fonds. oder ETF.

In den vergangenen Jahren, so genannte „smart-beta“-ETFs machen aufgrund ihrer alternativen auswahl- und priorisierungskriterien für aktien oder andere Wertpapiere, die der fonds hält, auf sich aufmerksam. Traditionelle ETFs gewichten Bestände in der Regel nach Unternehmensgröße oder Marktkapitalisierung („Marktkapitalisierung“), wohingegen Smart-Beta-ETFs sich auf andere Kennzahlen konzentrieren können, um die Allokation zu bestimmen. Smart-Beta-ETFs können daher eine weitere Strategie für Anleger darstellen, die die potenziellen Vorteile von ETF-Investitionen nutzen möchten.

Wie funktionieren Exchange Traded Funds?

Anleger können ETFs je nach Anlageziel auf unterschiedliche Weise einsetzen. Einige möchten vielleicht in Dividenden-ETFs investieren, die während der Rentenjahre auf Einkommen abzielen können. Andere möchten vielleicht in einen bestimmten Sektor investieren, ohne in ein bestimmtes Unternehmen zu investieren.

Egal, wie Sie in ETFs investieren, Bei der Auswahl eines ETFs, der Ihren Zielen entspricht, sind mehrere Dinge zu beachten.

ETFs können Anlegern dabei helfen, ein Portfolio zu diversifizieren, ähnlich wie beim Kauf einer Vielzahl von Aktien oder Anteilen eines Investmentfonds. ETFs könnten jedoch einfacher zu handeln sein. Wie der Name schon sagt, börsengehandelte Fondsanteile werden an einer Börse gekauft und verkauft, Anleger kaufen sich also in diese Fonds ein, genauso wie sie Aktien einzelner Unternehmen kaufen. ETF-Anteile können jederzeit während des Handelstages über ein Maklerkonto gekauft und verkauft werden.

Im Gegensatz zu Investmentfonds, ETFs werden in der Regel nicht aktiv verwaltet, sondern folgen einer bestimmten Gruppe von Vermögenswerten. Einige ETFs, jedoch, werden aktiv geführt. Zum Beispiel, ein ETF kann dem breiter gefassten S&P 500 Index (SPX) oder dem NASDAQ Composite Index (COMP) folgen, oder er könnte bestimmten Sektoren wie nur Bankaktien oder nur Technologieaktien folgen.

Was ist ein Smart-Beta-ETF?

Smart-Beta-Fonds bilden einen Index ähnlich wie herkömmliche ETFs ab. aber verwenden Sie andere Metriken. Der Aktienkorb eines traditionellen ETF wird nach Marktkapitalisierung gewichtet, Daher werden größere Unternehmen einen größeren Anteil des Fonds ausmachen als kleinere. Für Anleger, die andere Kennzahlen bei der Bestimmung der Portfolioallokation priorisieren möchten, Traditionelle ETFs sind möglicherweise nicht ideal.

Zugriff bekommen auf eine umfangreiche Liste von ETFs. *

ETF-Emittenten bieten durch Smart-Beta-ETFs weiterhin neue Kombinationen alternativer Gewichtungen und anderer Auswahlkriterien an.

Smart-Beta-ETFs stützen sich auf bestimmte Faktoren – abgesehen von der Marktkapitalisierung –, um ihre Indexgewichtung zu bestimmen. Zu diesen Faktoren gehören:

• Volatilität . Eine geringere Volatilität kann zu geringeren risikoadjustierten Renditen führen. Es gibt Smart-Beta-ETFs, mit denen Anleger auf Volatilitätstrends abzielen können. Zum Beispiel, Einige Smart-Beta-ETFs enthalten jetzt Positionen, die im Vergleich zum breiteren Markt eine geringere Volatilität aufweisen, um eine defensivere Strategie zu bieten.
• Schwung . Manchmal, Übergroße Renditen laufen in Trends. Momentum-Fonds versuchen, von möglichen kurz- und längerfristigen Trends zu profitieren.
• Wert . Einige Fonds rangieren nach dem Aktienkurs im Verhältnis zum inneren Wert des Unternehmens. Erfahren Sie mehr über Value-Investing.

Was sind einige der jüngsten Trends bei Smart-Beta-Fonds?

Smart-Beta-ETFs können verschiedene Strategien zur Gewichtung von Unternehmen verwenden. In letzter Zeit, Einige wertbasierte Smart-Beta-ETFs haben begonnen, sich auf Finanzkennzahlen wie Gewinne, Der Umsatz, oder Cashflow, um das Portfolio des Fonds aufzubauen. So wie es viele Möglichkeiten gibt, zu bestimmen, was ein „Value Stock“ ist, “ Es gibt viele Möglichkeiten, solche Aktien zu bewerten, wenn die Gewichtung eines Smart-Beta-Fonds bestimmt wird.

Einige Smart-Beta-ETFs ordnen die Bestände nach Dividenden oder konzentrieren sich auf die internationale Diversifikation, indem sie sicherstellen, dass ein Portfolio ein besonderes Engagement in verschiedenen globalen Märkten hat. Es gibt sogar Smart-Beta-Fonds, die alle Aktien im Fonds gleich gewichten.

Dies sind nur einige Beispiele für die jüngsten Trends bei Smart-Beta-Fonds, ETF-Emittenten finden jedoch weiterhin neue Alternativen.

Wie investieren Sie in einen Smart-Beta-ETF?

Nicht alle Smart-Beta-ETFs bieten die gleichen Risiken und Wachstumspotenziale, Informieren Sie sich also über jeden ETF, den Sie kaufen möchten. Ebenfalls, Seien Sie sich der Gebühren bewusst, die mit einem Smart-Beta-ETF verbunden sind, da sie manchmal höher sein können als die Gebühren für einen traditionellen ETF. Für TD Ameritrade-Kunden, Die Liste der über 550 provisionsfreien ETFs enthält eine Reihe von Smart-Beta-Alternativen.

Wenn Sie daran interessiert sind, außerhalb der Welt der marktkapitalisierungsbasierten Allokation zu suchen, Smart-Beta-ETFs könnten eine Überlegung wert sein.

Bevor Sie in einen ETF oder Investmentfonds investieren, die Anlageziele sorgfältig abwägen, Risiken, Gebühren und Spesen. Ein Prospekt, sollte eingeholt werden, da sie diese und andere wichtige Informationen über eine Investmentgesellschaft enthält. Lesen Sie sorgfältig, bevor Sie investieren.