Requisiten-Shop

Was ist ein Prop-Shop?

Ein Prop-Shop ist ein Handelsunternehmen, das sein eigenes Kapital einsetzt, um Handelsgewinne zu erzielen. 'Prop' ist die Abkürzung für proprietär. Prop Shops wenden eine Vielzahl von Handelsstrategien für Vermögenswerte an, die von einfachen liquiden Mitteln wie Aktien und Anleihen bis hin zu komplexen Wertpapieren wie Collateralized Debt Obligations (CDO) reichen. Derivate, und Warentermingeschäfte. Sie sind auch in Arbitrage-Strategien und großen Makrowetten aktiv. Prop-Shops können lange dauern, geh kurz, oder beides machen. Käufe und Verkäufe werden in der Regel von Händlern ausgeführt, Der algorithmische Handel ist jedoch für eine wachsende Zahl von Prop-Shops wichtig.

Prop Shop verstehen

Prop Shops werden von Einzelpersonen gegründet, die ihr eigenes Kapital einbringen. Wenn diese Eigner ein straffes Schiff führen wollen, sie werden den Handel selbst durchführen. Wenn sie skalieren möchten, Die Gründer des Prop Shops werden Händler anstellen, um bestimmte Strategien auszuführen, oder sie freilassen, um selbstständig zu handeln. Jeder, der an Bord genommen wird, muss sein eigenes Kapital als Startgeld einzahlen, und unterliegen Handelsrisikolimits. Ein Prop-Shop teilt Handelsgewinne, wenn überhaupt, zwischen Unternehmen und Händler. Prop-Shop-Handel ist mit hohem Risiko verbunden, hohe Belohnung. Ein Händler kann eines Tages Gold streichen, gib alles beim nächsten zurück, innerhalb von Monaten über ihre Träume hinaus reich werden, wenn es gut oder glücklich ist, oder ganz implodieren und am Ende mit einem Karton und grimmiger Miene aus dem Gebäude eskortiert werden.

Prop Shop vs. Prop Desk

Bis zum Inkrafttreten der Volcker-Regel Eigenhandel-Desks gab es bei Investmentbanken, die mit großen Bankkapitalien spielten. Manchmal brachten diese Prop-Desks ihren Gastgebern überproportionale Gewinne ein, und manchmal schnitten sie schlecht ab. Zum Beispiel, Der Prop-Desk von Morgan Stanley verlor 2007 9 Milliarden US-Dollar durch den Handel mit Hypotheken. Die Volcker Rule hat die Requisiten an der Wall Street entweder eliminiert oder stark eingeschränkt. (Anmerkung:Die Volcker-Regel könnte widerrufen werden.) Viele dieser Revolverhelden-Händler, die Millionen von Dollar an Boni erhielten, obwohl sie Milliarden für Bankaktionäre verloren hatten, traten bei oder gründeten Requisiten-Shops. Es interessiert niemanden, ob ein Händler in einem Requisitengeschäft sein eigenes Geld verliert.