Mischfonds

Was ist ein Mischfonds?

Ein Mischfonds (oder Mischfonds) ist eine Art von Aktienfonds, der eine Mischung aus Value- und Wachstumsaktien enthält. Diese Fonds bieten Anlegern eine Diversifizierung zwischen diesen beliebten Anlagestilen in einem einzigen Portfolio. Mischfonds sind ein Sonderfall eines Hybridfonds.

Die zentralen Thesen

• Mischfonds sind eine Kategorie von Aktienfonds, die sowohl in Wachstums- als auch in Value-Aktien investieren.
• Das Ziel eines Mischfonds besteht darin, ein diversifiziertes Portfolio zu schaffen, das das Kapitalgewinnpotenzial des Wachstumssegments und die Dividendenerträge und die Stabilität des Value-Segments nutzt.
• Da Mischfonds in vielen Konfigurationen vorliegen, Anleger sollten jede potenzielle Fondsstrategie recherchieren und eine Stilbox zur einfacheren Kategorisierung verwenden.

Mischfonds verstehen

Mischfonds wurden entwickelt, um Anlegern die Vorteile von Value- und Growth-Investments zu bieten. Value-Aktien und Value-Fonds streben an, von unterbewerteten Anlagen zu profitieren, die auf der Grundlage fundamentaler Merkmale identifiziert werden. Wachstumswerte und Wachstumsfonds streben an, von Unternehmen mit erheblichem Potenzial für Kapitalwachstum in Form von Gewinnen und Kapitalgewinnen zu profitieren. Mischfonds vereinen beide Anlagearten in einem einzigen Portfolio.

Anleger wählen in der Regel Mischfonds für ihre Diversifikation. Portfoliomanager verwalten in der Regel Mischfonds aus einem bestimmten Anlageuniversum. Mischfonds konzentrieren ihre Investitionen häufig auf die Kapitalisierung. Deswegen, Anleger können wählen, ob sie in einen Large-Cap investieren möchten, Mid-Cap- oder Small-Cap-Mischfonds.

Anleger sollten versuchen, die Allokationsbestimmungen von Mischfonds klar zu verstehen, da sie mit verschiedenen Strategien verwaltet werden können. Allgemein, Mischfonds umfassen ein ganzes Anlageuniversum. Deswegen, Ein Mischfonds kann einfach ein Indexfonds sein, der in seiner Zusammensetzung sowohl Wachstums- als auch Substanzwerte umfasst. Mischfonds können sich auch auf eine Kombination aus Kapitalzuwachs, Wachstum und Einkommen. Einige Mischfonds melden möglicherweise definierte Anlageallokationen, wie z. B. 40%-Wachstumsaktien, 40 % Value-Aktien und 20 % hochwertige Anleihen.

Mischfondsforschung

Aufgrund der unterschiedlichen Anlagestrategien der Kategorie kann es schwierig sein, Mischfonds eindeutig zu identifizieren. Wenn ein Anleger in einen Mischfonds investieren möchte, muss er in der Regel mit einem Anlageberater zusammenarbeiten oder mithilfe einer Anlageressource wie U.S. News and World Reports oder Morningstar nach Mischfonds filtern.

Mischfonds sind eine gängige Kategorie, die von Anbietern von Fondsanalysen unterschieden wird. Das Investment-Research im Style-Box-Format wurde erstellt und populär gemacht, um die Identifizierung von Fonds in verschiedenen Anlagekategorien wie Mischfonds zu erleichtern.

Style-Box-Klassifizierungen sind sehr hilfreich, um Investitionen nach Zielen zu differenzieren. Eine Box im Basisstil für Aktien enthält neun Quadrate. Die vertikale Achse ist in drei Kategorien unterteilt, die die Unternehmensgröße darstellen (große, mittel und klein), wie durch die Marktkapitalisierung eines Fonds bestimmt. Die horizontale Achse ist auch basierend auf den Aktien im Aktienportfolio eines Fonds in drei Kategorien unterteilt:Wert, Value/Growth-Mix und Growth-Aktien. Anleger, die eine Diversifizierung suchen, um Fonds zu mischen, würden sich dafür entscheiden, nach Aktien in der Kategorie „Wert/Wachstum-Mischung“ zu filtern.

Mischfonds-Investitionen

Nachfolgend finden Sie zwei Beispiele für Large-Cap-Mischfonds auf dem Investmentmarkt.

MFS Blended Research Core Equity

Der MFS Blended Research Core Equity Fund strebt Kapitalzuwachs durch Investitionen in Wachstums- und Substanzwerte an. Der Fonds orientiert sich am S&P 500 Index.

American Century Core Plus

Der American Century Core Plus Fund ist ein Mischfonds, der ein langfristiges Kapitalwachstum anstrebt. Der Fonds investiert sowohl in Wachstums- als auch in Substanzwerte mit dem Ziel, den breiten US-Aktienmarkt zu übertreffen.

Blend Fund vs. Balances Fund

Da sowohl "Blend" als auch "Balanced" den besonderen Asset-Mix von Investmentfonds beschreiben, Die genauen Unterschiede zwischen den beiden zu bestimmen, kann schwierig sein.

Mischfonds, die nur Aktien und keine festverzinslichen Wertpapiere enthalten, sind eine Art Aktienfonds, der eine Mischung aus Wachstums- und Substanzwerten hält. Das Ziel dieser Fonds ist eine Wertsteigerung durch Kapitalgewinne, die hauptsächlich aus dem Wachstumsanteil und Erträge aus dem Wertanteil generiert werden.

Ausgewogene Fonds, auf der anderen Seite, sind eine Art Asset-Allocation-Fonds, der eine Mischung aus festverzinslichen Instrumenten und Aktien enthält. Der Asset-Mix ist in der Regel auf feste Proportionen beschränkt. Zum Beispiel, ein Fonds könnte einen Asset-Mix aus 40% Aktien haben, 50% Anleihen, und 10 % Geldmarktinstrumente. Ziel von Mischfonds ist es, sowohl Wertzuwachs als auch konstante Erträge zu erzielen. Je nach Art des Portfoliomanagements, Mischfonds werden entweder jedes Jahr neu ausbalanciert, um die Anteile wieder in den ursprünglichen Zustand zu bringen, oder umstrukturiert, um Marktbedingungen zu verbessern.