Institutioneller Fonds

Was ist ein institutioneller Fonds?

Ein institutioneller Fonds ist ein kollektives Anlageinstrument, das nur großen institutionellen Anlegern zur Verfügung steht. Diese Fonds bauen für ihre Kunden umfassende Portfolios auf, bieten unterschiedliche Marktziele, und kann für verschiedene Zwecke investieren, einschließlich Bildungsstiftungen, gemeinnützige Stiftungen, und Altersvorsorgepläne. Zu den Arten von Instituten, die in institutionelle Fonds investieren, gehören Unternehmen, Wohltätigkeitsorganisationen, und Regierungen.

Die zentralen Thesen

• Ein institutioneller Fonds ist ein Investmentfonds, dessen Vermögen ausschließlich von institutionellen Anlegern gehalten wird.
• Institutionelle Fonds existieren, weil große Institute andere Bedürfnisse haben als kleinere Anleger.
• Angebote von institutionellen Fonds können institutionelle Anteile eines Investmentfonds umfassen, gemischte institutionelle Fonds, und separate institutionelle Konten.

Institutionelle Fonds verstehen

Institutionelle Fonds sind entstanden, um die einzigartigen Anforderungen und Bedürfnisse größerer Institutionen zu erfüllen. die sich tendenziell von anderen Anlegertypen unterscheiden. Diese Fonds haben besondere Anforderungen, einschließlich großer Mindestinvestitionen.

Institutionelle Kunden haben in der Regel viel mehr Geld zu investieren als der durchschnittliche Anleger. Dieser bessere Zugang zu Kapital, unter anderem, können dazu führen, dass ihnen weniger in Rechnung gestellt werden. Institutionelle Anleger haben zudem tendenziell längere Zeithorizonte, mehr Spielraum für Investitionen in illiquide Vermögenswerte, die höhere Renditen erzielen können. Fonds, die sich an institutionelle Anleger richten, konzentrieren sich manchmal auf diesen Vorteil.

Institute sind oft mit höheren Limits konfrontiert als Kleinanleger, auch. Viele gemeinnützige Organisationen können nicht in Unternehmen investieren, die von wahrgenommenen sozialen Missständen profitieren. Eine religiöse Wohltätigkeitsorganisation, zum Beispiel, möglicherweise vermeiden müssen, in Alkohol zu investieren, während eine Umweltgruppe sich aus der Ölförderung heraushalten möchte. Solche spezifischen Anforderungen schließen eine Anlage in einen Indexfonds aus, der den S&P 500 Index nachbildet.

Institutionelle Kunden haben oft einen Treuhänderausschuss, der für die Verwaltung ihres Portfolios verantwortlich ist, und können Fondsmanager auswählen, die für sie investieren.

Arten von institutionellen Fonds

Investmentmanager bieten einige Arten von Fondsstrukturen speziell für institutionelle Kunden an. Diese Fonds sind in der Regel Teil eines Poolfonds, der umfassend verwaltet wird, um einen effizienten Betrieb und Transaktionskosten zu gewährleisten. Institutionelle Fondsangebote können Folgendes umfassen:

Anteilsklassen institutioneller Investmentfonds

Investmentfonds bieten institutionelle Aktien an. Diese Anteile haben ihre eigenen Anlageanforderungen und Gebührenstruktur – institutionelle Anteile weisen normalerweise die niedrigsten Kostenquoten aller Anteilsklassen in einem Investmentfonds auf. Die Mindestinvestition beträgt in der Regel etwa 100 US-Dollar, 000, obwohl es viel höher sein kann.

Institutionelle Mischfonds

Außerhalb von Investmentfondsangeboten ein Anlageverwalter kann auch institutionelle Mischfonds auflegen. Institutionelle Mischfonds haben ähnliche Anlage- und Fondsanforderungen wie institutionelle Investmentfonds-Anteilklassen. Sie haben auch eine eigene Gebührenstruktur und können aufgrund von Skaleneffekten bei größeren Investitionen niedrige Kostenquoten bieten.

Separate Konten

Für institutionelle Anleger bieten Anlageverwalter auch eine separate Kontoführung an. Getrennte Konten werden am häufigsten verwendet, wenn ein institutioneller Kunde Vermögenswerte außerhalb der von der Firma bereitgestellten etablierten Investmentfonds verwalten möchte.

In manchen Fällen, Anlageverwalter können für die Verwaltung aller Vermögenswerte eines institutionellen Kunden in einem breit diversifizierten separaten Konto verantwortlich sein. Separate Konten haben ihre eigenen Gebührenstrukturen, die vom Anlageverwalter festgelegt werden. und diese Gebühren können aufgrund der stärkeren Anpassung bei der Verwaltung des Fonds höher sein als die Gebühren anderer institutioneller Fonds.