Akkumulationsrechte (ROA)

Was sind Akkumulationsrechte (ROA)?

Thesaurierungsrechte (ROA) sind Rechte, die es einem Investmentfonds-Aktionär ermöglichen, reduzierte Verkaufsprovisionsgebühren zu erhalten, wenn der Betrag der gekauften Investmentfonds zuzüglich des bereits gehaltenen Betrags einem Breakpoint für Thesaurierungsrechte (ROA) entspricht.

Die zentralen Thesen

• Thesaurierungsrechte (ROA) gewähren Inhabern von Investmentfondsanteilen das Potenzial für geringere Belastungen (Provisionen) beim Kauf weiterer Fondsanteile.
• Breakpoints für Load-Investmentfonds sind die Dollarbeträge für den Kauf von Fondsanteilen, die den Anleger für eine reduzierte Verkaufsgebühr qualifizieren.
• Während üblich, nicht alle Fonds bieten ROAs, Überprüfen Sie daher vor dem Kauf, ob Sie eine größere Position aufbauen möchten.

Akkumulationsrechte verstehen

Ansammlungsrechte an Breakpoints werden von Investmentfondsgesellschaften strukturiert, um den Anlegern Provisionsrabatte zu gewähren. Investmentfondsgesellschaften legen die Gebührenstrukturen der Vertriebsprovisionen für Investmentfonds fest. Einem Anleger entstehen Verkaufsgebühren, wenn er Anteile eines Investmentfonds bei einem Vermittler kauft, für den die Verkaufsgebühren gelten. Investmentfondsgesellschaften können in ihren Verkaufsprovisionsplänen ROA-Breakpoints anbieten.

Typischerweise Es gibt keine zeitliche Begrenzung, wie lange der Investmentfonds gehalten werden muss, um sich für das Ansparrecht zu qualifizieren. Nicht alle Investmentfonds bieten ROA-Breakpoints, daher sollten Anleger sicher sein, sie für einen Investmentfonds zu identifizieren, falls vorhanden. ROA-Breakpoints beziehen sich in der Regel auf Ausgabeaufschläge am Ausgabeaufschlag und werden daher hauptsächlich für Fondsanteilsklassen mit Ausgabeaufschlägen am Ausgabeaufschlag eingeführt.

Kumulationsrechte an Breakpoints

Breakpoints werden auf verschiedenen Ebenen festgelegt, um Anlegern bei größeren Investitionen einen Rabatt auf die Ausgabeaufschläge zu bieten. Breakpoints werden vom Investmentfonds festgelegt und in den Fondsvertriebsprozess integriert. Sie werden in der Regel für Fonds mit Ausgabeaufschlag angeboten, können aber auch für andere Arten von Ausgabeaufschlägen verfügbar sein.

Investmentfonds müssen im Fondsprospekt eine Beschreibung der Breakpoints und Zulassungsvoraussetzungen geben. Durch das Erreichen oder Überschreiten eines Breakpoints, ein Anleger wird mit einem niedrigeren Ausgabeaufschlag konfrontiert und spart Geld.

Die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) stellt den folgenden Leitfaden für die ROA-Haltepunkte von Investmentfonds bereit. ROA-Breakpoints können in Kraft treten, wenn die Bestände eines Anlegers 25 USD erreichen. 000.

Investitions- und Verkaufsgebühr:

• Weniger als 25 $, 000 5,00%
• Mindestens 25 $, 000, aber weniger als $50, 000 4,25 %
• Mindestens $50, 000, aber weniger als 100 $, 000 3,75%
• Mindestens 100 $, 000, aber weniger als $250, 000 3,25%
• Mindestens 250 $, 000, aber weniger als $500, 000 2,75 %
• Mindestens 500 US-Dollar, 000, aber weniger als 1 Mio. USD 2,00%
• 1 Million US-Dollar oder mehr Keine Verkaufsgebühr

Das Recht auf thesaurierende Breakpoints kann für vermögende Anleger wichtig sein, die Anteile über einen Finanzintermediär kaufen, der den Ausgabeaufschlag des Fonds berechnet. ROA-Breakpoints können die langfristigen Investitionspläne des Anlegers beeinflussen. In diesem Beispiel, der Investor müsste weitere 20 US-Dollar investieren, 000, um den nächsten Breakpoint für den Front-End-Verkauf von 3,75% zu erreichen. Wenn ein Investor eine Investition von 1 Million US-Dollar hat oder den ROA-Grenzwert von 1 Million US-Dollar erreicht, muss er normalerweise keine Verkaufsgebühr zahlen.

Beispiel für ROA

Beispiel:Angenommen, ein Investor möchte 5 USD kaufen. 000 Anteile der Klasse A des Fonds ABC mit einem Ausgabeaufschlag von 5,00 %, der vom Vermittler erhoben wird. Die Investition von 5 USD, 000 erhöht die bestehende Investition des Investors von 25 USD, 000 bereits in den Klasse-A-Anteilen des Fonds. Der Fonds ABC folgt dem gleichen ROA-Breakpoint-Plan, der von FINRA skizziert wurde.

Mit der Neuinvestition von 5 US-Dollar 000, der Investor hat jetzt eine Akkumulation von $30, 000. Daher ihr zusätzlicher Einkauf von $5, 000 berechtigt zu einem ermäßigten Ausgabeaufschlag von 4,25 % gegenüber dem Standard von 5,00 %.