Ultra-Short-Bond-Fonds

Was ist ein Ultra-Short-Bond-Fonds?

Ein ultrakurzer Rentenfonds ist ein Rentenfonds, der ausschließlich in festverzinsliche Instrumente mit sehr kurzen Laufzeiten investiert. Ein Ultra-Short-Anleihenfonds investiert in Instrumente mit Laufzeiten von weniger als einem Jahr. Aufgrund ihres Fokus auf Anleihen mit sehr kurzen Laufzeiten Diese Portfolios bieten eine minimale Zinssensitivität und damit ein geringeres Risiko- und Gesamtrenditepotenzial. Diese Strategie, jedoch, tendenziell höhere Renditen als Geldmarktinstrumente mit geringeren Kursschwankungen als ein typischer kurzfristiger Fonds bietet.

Beachten Sie, dass ein solcher kurzfristiger Anleihenfonds nicht mit einem Bärenanleihenfonds oder ETF verwechselt werden sollte, der Anleihen auf Leveraged-Basis leerverkauft.

Die zentralen Thesen

• Ultra-Short-Fonds halten kurzfristige festverzinsliche Wertpapiere, Reifung in weniger als einem Jahr.
• Diese Fonds können mehr Freiheiten haben und in der Regel höhere Renditen erzielen, indem sie in risikoreichere Wertpapiere investieren als traditionelle Rentenfonds.
• Die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) deckt oder garantiert keine Ultra-Short-Anleihenfonds.
• Im Hochzinsumfeld, Ultra-Short-Anleihenfonds bestimmter Typen können besonders anfällig für Verluste sein.

Verständnis von Ultra-Short-Anleihenfonds

Ultra-Short-Anleihenfonds bieten Anlegern einen stärkeren Schutz vor Zinsrisiken als längerfristige Anleihenanlagen. Da diese Fonds sehr geringe Laufzeiten haben, Zinserhöhungen wirken sich weniger auf ihren Wert aus als ein mittel- oder langfristiger Rentenfonds.

Diese Strategie bietet zwar mehr Schutz vor steigenden Zinsen, sie bergen in der Regel ein höheres Risiko als die meisten Geldmarktinstrumente. Weiter, Einlagenzertifikate (CDs) folgen regulierten Anlagerichtlinien, aber ein Ultra-Short-Anleihenfonds hat nicht mehr Regulierung als ein Standard-Rentenfonds.

Ultra-Short-Anleihenfonds im Vergleich zu anderen risikoarmen Anlagen

Die Unterschiede zwischen Ultra-Short-Rentenfonds und anderen festverzinslichen Anlagen mit relativ geringen Risiken – wie Geldmarktfonds und Einlagenzertifikaten (CDs) – sind wichtig.

Geldmarktkapital, zum Beispiel, darf nur in hochwertige, kurzfristige Anlagen, die von der US-Regierung ausgegeben werden, US-Unternehmen, sowie Landes- und Kommunalverwaltungen. Umgekehrt, Ultra-Short-Fonds haben mehr Freiheit und streben in der Regel höhere Renditen an, indem sie in risikoreichere Wertpapiere investieren. Ebenfalls, die Nettoinventarwerte (NAV) von Ultra-Short-Rentenfonds schwanken. Im Gegensatz, Geldmarktfonds versuchen, den NAV stabil bei 1,00 USD pro Aktie zu halten. Auch Geldmarktfonds unterliegen strengen Diversifikations- und Laufzeitvorgaben. Jedoch, diese Regelungen gelten nicht für Ultra-Short-Rentenfonds.

Außerdem, die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) deckt oder garantiert keine Ultra-Short-Anleihenfonds. Ein Zertifikatsdepot, auf der anderen Seite, ist bis zu $250 versichert, 000. Die FDIC umfasst CDs, die eine Kapitalrückzahlung und einen bestimmten Zinssatz verspricht, weil eine Bank oder Sparkasse die Einlage hält. Ebenfalls, CDs bieten in der Regel einen besseren Zinssatz für eingezahlte Gelder als ein normales Sparkonto.

Ultra-Short-Anleihenfonds, die Wertpapiere mit längeren durchschnittlichen Laufzeiten halten, sind tendenziell riskanter als Fonds mit kürzeren durchschnittlichen Laufzeiten. alle anderen Faktoren sind gleich.

Kreditqualität von Ultra-Short-Anleihenfonds

Anleger sollten die Arten von Wertpapieren recherchieren, in die ein Ultra-Short-Fonds investiert, da es zu einer Herabstufung der Kreditwürdigkeit oder einem Ausfall von Wertpapieren des Portfolios kommen kann, die zu Verlusten führen können. Da kurzfristige Anleihen relativ schnell fällig werden, jedoch, Das Kreditrisiko spielt bei Ultra-Short-Fonds im Vergleich zu traditionellen Rentenfonds eine geringere Rolle. Dieses Risiko wird weiter reduziert, wenn ein Fonds hauptsächlich in Staatspapiere investiert.

Jedoch, Anleger sollten sich über Ultra-Short-Anleihenfonds bewusst sein, die in Anleihen von Unternehmen mit niedrigerer Bonität investieren, derivative Wertpapiere, oder hypothekenbesicherte Private-Label-Wertpapiere, um die Rendite zu steigern. Diese Arten von Fonds unterliegen in der Regel einem höheren Anlagerisiko. Wie immer, Seien Sie skeptisch gegenüber Investitionen, die Ihnen ein höheres Renditepotenzial ohne zusätzliches Risiko versprechen. Anleger können mehr über einen Ultra-Short-Anleihenfonds erfahren, indem sie alle verfügbaren Informationen des Fonds lesen. einschließlich seines Prospekts.

Ultra-Short-Anleihenfonds und Hochzinssätze

Im Hochzinsumfeld, Ultra-Short-Anleihenfonds bestimmter Typen können besonders anfällig für Verluste sein. Für potenzielle Anleger ist es wichtig, die „Dauer, “, die misst, wie empfindlich das Portfolio des Fonds auf Zinsschwankungen reagieren kann.

Jede Investition, die ohne zusätzliches Risiko ein höheres Renditepotenzial verspricht, sollte Skepsis aufkommen lassen. Anleger können mehr über einen Ultra-Short-Anleihenfonds erfahren, indem sie alle verfügbaren Informationen des Fonds lesen. einschließlich des vollständigen Prospekts.

Beispiele für Ultra-Short-Anleihenfonds

Nachfolgend finden Sie eine Auswahlliste einiger der leistungsstärksten Ultra-Short-Anleihenfonds:

• SPDR Blmbg Barclays Inv Grd Flt Rt ETF (FLRN)
• iShares Floating Rate Bond ETF (FLOT)
• VanEck Vectors Investment Grd Fl Rt ETF (FLTR)
• iShares Short Treasury Bond ETF (SHV)
• SPDR® Blmbg Barclays 1-3 Monate T-Bill ETF (BIL)