Asiatische Hauskäufer geraten seltener mit ihrer Hypothek in Zahlungsverzug:Studie

Menschen mit kulturellem Hintergrund, bei denen es die Norm ist, finanzielle Unterstützung von Familien zu erhalten, sind weniger wahrscheinlich, dass ihre Hypotheken nicht in Zahlungsverzug geraten. neue Forschungsergebnisse. Dazu gehören auch solche aus südostasiatischen Ländern.

Wir haben auch in Gesellschaften gefunden, in denen die Kultur darin besteht, mehr zu sparen und die Menschen ihre Wünsche und Instinkte zu kontrollieren, der Ausfall von Hypotheken ist geringer. Die Ergebnisse gelten sowohl in relativ stabilen Wirtschaftsperioden (2010-2013) als auch während einer Finanzkrise (2008-2009).

Bei der Analyse der Faktoren hinter Hypothekenausfällen, wir verwendeten Daten zu Ausfallraten aus 42 Industrie- und Entwicklungsländern. Diese Länder repräsentieren im Jahr 2013 etwa 90 % des weltweiten Bruttonationaleinkommens und den weltweit ausstehenden Saldo an Hypothekendarlehen.

Australien hat eine niedrige Ausfallrate bei Hypotheken, dank eines starken Volkseinkommens, stabiles Wachstum des Immobilienmarktes und eine niedrige Arbeitslosenquote. Aber es hat in allen kulturellen Dimensionen einen hohen Stellenwert, die potenziell zu einer hohen Ausfallrate führen, dies wird in Zeiten weit verbreiteter wirtschaftlicher Not noch verstärkt. Daher sollten die politischen Entscheidungsträger auf ungünstige wirtschaftliche Bedingungen achten, die zu einem Ausfall von Hypotheken führen können.

Es gibt eine Reihe von Erklärungen für unsere Ergebnisse. Personen, die dazu neigen, ihr Selbstwertgefühl zu stärken oder zu schützen, indem sie den Erfolg anerkennen und die Verantwortung für das Scheitern leugnen, können ihre Fähigkeiten überschätzen, um genug Geld zu verdienen, um ihre langfristigen finanziellen Verpflichtungen zu erfüllen. Sie haben auch relativ schwächere Fähigkeiten zur Selbstüberwachung und können nicht gut budgetieren.

Ebenfalls, in Gesellschaften, in denen von den Menschen erwartet wird, dass sie unabhängig sind und nur ihre eigenen Interessen wahrnehmen, die Ausfallrate bei Hypotheken ist höher. Ein fehlender Zugang zu Unterstützung durch Großfamilien und Gruppen kann die Rückzahlung ihrer Hypotheken während der finanziellen Notlage erschweren.

Wir haben festgestellt, dass Kreditnehmer in Ländern mit höherem Pragmatismus (z. B. mit einer langfristigen Lebensperspektive) weniger wahrscheinlich mit ihren Hypotheken ausfallen. Die Menschen in diesen Ländern haben eine höhere Sparneigung. Diese Personen nehmen wahrscheinlich auch weniger riskante Hypotheken auf und sind daher weniger in Zahlungsverzug.

In Gesellschaften mit starker Betonung des Lebensgenusses gab es eine höhere Ausfallrate. Diese Menschen folgen eher ihren Impulsen und Wünschen und setzen ihre finanziellen Ressourcen möglicherweise nicht effizient ein. Sie geben möglicherweise mehr Geld für Freizeitaktivitäten aus, als sie sich leisten können, und haben weniger Ersparnisse, um ihre Hypotheken zu bedienen.

Es überrascht nicht, dass wir Länder mit einem höheren verfügbaren Haushaltseinkommen, niedrigere Arbeitslosenquoten und höheres Wachstum der Immobilienpreise, niedrigere Ausfallraten für Hypotheken haben. Jedoch, nationale Schuldenregeln, Vorschriften und chronische und längere Krankheit, sind in unseren Beispielländern nicht wesentlich mit Hypothekenausfällen verbunden.

Wohnungsbauhypotheken machen etwa 75 % bzw. 50 % der gesamten Verbraucherkredite in den Industrie- und Entwicklungsländern aus. bzw. Unsere Ergebnisse sind für multinationale Finanzinstitute von besonderer Bedeutung, da sie Hypothekendarlehen als großen Teil ihres Vermögens halten und daher höhere Ausfallraten ihren Marktwert deutlich senken können.

Unsere Ergebnisse zeigen, dass Kreditgeber bei der Bestimmung ihrer Ausfallwahrscheinlichkeit den kulturellen Hintergrund der Kreditnehmer berücksichtigen sollten. Dies ist zusätzlich zu den üblichen wirtschaftlichen Faktoren, wie Einkommen, Arbeitslosigkeit, und Hauspreise, soziodemografische Faktoren wie Scheidung und Rasse sowie gesundheitliche Merkmale der Kreditnehmer.

Zum Beispiel, multinationale Finanzinstitute könnten ihre Hypothekenprodukte stärker in Gesellschaften bewerben, in denen die Menschen Unterstützung von ihren Verwandten oder Mitgliedern von Gruppen erhalten. Sie könnten sich auch auf Länder konzentrieren, in denen die Menschen eine höhere Neigung haben, für die Zukunft zu sparen und weniger an Freizeitaktivitäten interessiert sind. Dies könnte diesen Instituten viel Risiko einsparen, wäre aber auch viel besser für ihre Kunden.