Investmentfonds laden oder nicht laden?

EIN Investmentfonds laden erhebt eine Verkaufsprovision für den Kauf von Fondsanteilen. Diese Gebühren können Front-End sein, rückseitig, oder beides und kann ganz erheblich sein, bis zu 8 Prozent oder mehr des Kaufpreises der Aktien betragen. Die Höhe des Ausgabeaufschlags pro Aktie (der Belastung ) kann durch Abzug der Nettoinventarwert (NAV) Preis vom Angebotspreis. Umgekehrt, einige Investmentfonds sind Leerguthaben , Das bedeutet, dass der Anleger beim Kauf oder Verkauf der Anteile des Fonds keine Provision oder Gebühr zahlt. Zum Beispiel, Wenn Sie 50 $ investieren, 000 in einem Leerlauffonds, die gesamte Investition fließt in den Kauf von Fondsanteilen. Ein Anleger kann leicht feststellen, ob ein Fonds Belastungen aufweist oder nicht, indem er seine Prospekt .

EIN Vorderes Ende Die Belastung wird von den investierten Mitteln abgezogen. Anhand unseres obigen Beispiels, wenn die gleichen $50, 000 wurden in einen Fonds mit einer Belastung von 5 Prozent eingezahlt, die 2 $, 500 Ladegebühr würden sofort vom Anlagekapital abgezogen, Hinterlassen von $47, 500, mit denen Fondsanteile gekauft werden können. Einige Fonds berechnen auch a Back-End Belastung, oder Ausstiegsgebühr , bei Rücknahme von Fondsanteilen (Rückverkauf an Fonds). Diese Gebühr kann ein pauschaler Prozentsatz sein, oder sie kann sinken, je länger die Aktien gehalten werden.

Unabhängig davon, wann sie angewendet werden, Die letztendliche Wirkung von Aufladegebühren besteht darin, die Gesamtrendite eines Fonds zu verringern. Der Einfluss von Belastungsgebühren ist stärker spürbar, wenn der Fonds nur über einen kurzen Zeitraum gehalten wird. Zum Beispiel, wenn ein Fonds a . hat Ertrag (die jährliche Rendite) von 6 Prozent, aber es gibt einen Ausgabeaufschlag von 4 Prozent, um in den Fonds einzukaufen, die Gesamtrendite für den Anleger für das Jahr wird stark reduziert. Wenn es auch eine Back-End-Last gibt, um den Fonds zu verlassen, noch mehr von seiner Rückkehr wird erodiert. Wenn der Aktienkurs gestiegen ist, der Ladeprozentsatz wird auf den größeren Betrag berechnet.

Es gibt keine Beweise für die von vielen Brokern geäußerten Meinungen und Finanzplaner (von denen viele Provisionen durch den Verkauf von Load-Fonds verdienen), die Load-Fonds übertreffen, die die No-Load-Fonds übertreffen. In der Tat, nach Bereinigung um Verkaufsprovisionen, Anleger sind oft mit Leergeldern besser dran. Bedenkt man, dass ein Load-Fonds einen No-Load-Fonds mehrere Jahre übertreffen müsste, um die vom Anlagebetrag abgezogene Anfangslast wieder hereinzuholen, das scheint sinnvoll zu sein. Folglich, Es ist viel schwieriger für Load-Fonds, die No-Load-Fonds zu übertreffen, wenn die Renditespanne von Rentenfonds im Allgemeinen nicht besonders groß ist.

12b-l Gebühren, die von vielen Fonds erhoben werden, um die Marketing- und Vertriebskosten zu decken, sind weniger offensichtlich als Lasten. Diese Gebühren werden in der Regel jährlich erhoben und können in Kombination mit Ladegebühren recht hoch ausfallen. Einige Leerlauffonds prahlen mit dem Fehlen von Verkaufsprovisionen, fügen jedoch Gebühren von 12 Mrd. die im Wesentlichen eine versteckte Last sind.

Alle Gebühren sollten sorgfältig geprüft werden, da sie Renditen und Gesamtrenditen schmälern. Die Ausgabeaufschläge zu senken oder ganz zu eliminieren bedeutet nicht unbedingt, dass ein Fonds nicht an anderer Stelle Gebühren hinzufügt. Jedoch, alle Gebühren müssen im Prospekt des Fonds offengelegt werden. Verwaltungsgebühren, 12b-l Gebühren, Rücknahmegebühren (bei denen es sich um Back-End-Lasten handelt), und alle anderen erhobenen Gebühren sollten irgendwo im Prospekt bekannt gegeben werden. Finanzzeitungen listen auch die Gebühren der verschiedenen Fonds auf, die in ihren regelmäßigen Leistungsüberprüfungen von Investmentfonds enthalten sind.