Bewertung von Manager und Fonds

Ein Investmentfonds Portfolio- oder Fondsmanager ist verantwortlich für die Umsetzung der Anlagestrategie des Fonds durch Recherche und Auswahl der spezifischen Wertpapiere, die im Portfolio gekauft und verkauft werden. Der Manager kann eine Einzelperson oder ein Team von Anlageberatern sein. In den meisten Fällen, der Manager ist bei einer Anlageberatungsgesellschaft angestellt, die entweder eine hundertprozentige Tochtergesellschaft des Fondssponsors oder eine externe Beratungsgesellschaft ist. Der Fondsmanager verwaltet den Fonds in Übereinstimmung mit den Anlagezielen, die in den Anlagerichtlinien des Fonds angegeben sind Prospekt . Sie müssen auch alle Beschränkungen bezüglich der Arten von Anlagen einhalten, die im Portfolio des Fonds gehandelt werden können und welche nicht, die auch im Prospekt aufgeführt sind.

Die Organisation der Personen innerhalb einer Anlageberatung kann variieren. In einigen Firmen, ein Portfoliomanager arbeitet allein, nur einen handhaben Investmentfonds . In anderen, ein einzelner Fondsmanager kann für zwei oder mehr Fonds innerhalb desselben Sektors oder verwandter Geschäftsbereiche verantwortlich sein, oder mit ergänzenden Anlagezielen. Wenn ein Team von Managern für einen Investmentfonds verantwortlich ist, ein oder zwei werden in der Regel als Lead Manager bezeichnet. Bei diesen Führungskräften handelt es sich in der Regel um sehr erfahrene Senior Advisors, die die Aktivitäten von Nachwuchsführungskräften sowie von Researchern und Analysten betreuen. Sie arbeiten auch eng mit neuen Anlageexperten zusammen, um ihnen das Geschäft beizubringen, bevor ihnen eigene Mittel zugewiesen werden.

Die Berufserfahrung jedes Anlageverwalters muss im Prospekt des Fonds offengelegt werden. Die Zeitdauer, in der der Manager oder das Managementteam für den jeweiligen Fonds verantwortlich war, wird dokumentiert, zusammen mit allen anderen Investmentfonds, die jeder Manager zuvor verwaltet hat, sowie die Ausbildung jedes Managers. Diese Informationen sind wichtig zu wissen, vor allem, wenn der aktuelle Fonds aktiv geführt (mit anderen Worten, der Manager entscheidet, welche Wertpapiere für das Portfolio des Fonds gekauft und verkauft werden). Es kann verwendet werden, um zu bestimmen, in welchem ​​Zeitraum die Wertentwicklung des Fonds unter der Leitung einer bestimmten Person oder eines bestimmten Teams lag. Zusätzlich, wenn frühere Mittel verwaltet wurden, auch die Leistung derer während der Amtszeit der Berater kann bewertet werden. Außerdem, eine Beurteilung der Gesamterfahrung des Managers auf den Anlagemärkten getroffen werden kann. Alle diese Bewertungen können dem potenziellen Anleger helfen, das Talent und die Fachkenntnisse des Managers oder des Managementteams einzuschätzen.

Bei der Bewertung eines Fondsmanagers (oder Teams) Der Anleger sollte einen erfahrenen Berater mit einer nachgewiesenen Erfolgsbilanz bei der Erzielung konsistenter Ergebnisse in guten und schlechten Märkten suchen. Allgemein gesagt, je länger ein Manager erfolgreich einen Investmentfonds verwaltet, desto besser. Erfahrung, Amtszeit, und Konsistenz der Renditen sind von großer Bedeutung.

Eine Anlageberatungsfirma verdient für ihre Dienstleistungen eine Verwaltungsgebühr. Die jeweilige Person oder das Team von Personen, die bzw. das den Fonds verwaltet, erhält in der Regel zusätzlich zu einem an die Gesamtrendite des Fonds gebundenen Bonus ein Grundgehalt. Die Verwaltungsgebühr ist ein annualisierter Aufwand basierend auf dem Gesamtbetrag des verwalteten Vermögens, und wird in kleinen täglichen Schritten vom Fonds abgezogen. Bei der Auswahl eines Anlagefonds Es ist unbedingt erforderlich, dass auch diese Gebühren genau bewertet werden.