Messung der Volatilität von Investmentfonds

Es gibt eine Reihe von statistischen Analyseprodukten, die Einblicke in ein Volatilität von Investmentfonds , oder relatives Risiko auf dem Markt. Je volatiler ein Fonds ist, desto weniger können Sie Renditen vorhersagen. Die Renditen können vor dem Jahr, in dem Sie den Fonds kaufen, sehr hoch sein. dann im folgenden Jahr deutlich sinken. Eine weniger volatile Aktie wird im Laufe der Zeit konsistente Renditen bieten. Finanzberater verwenden gängige Maßnahmen zur Analyse der Volatilität, aber Sie können schnell verwirrt werden, wenn Sie nicht wissen, was die Maßnahmen bedeuten.

Standardabweichung

Die Standardabweichung eines Investmentfonds ist ein Maß dafür, wie unterschiedlich die Renditen über einen bestimmten Zeitraum sind. Standardabweichung bedeutet in jeder Anwendung dasselbe. Zum Beispiel, in einer Familie, in der die Kinder alle sehr ähnlich alt sind, die Standardabweichung des Alters eines Kindes wird gering sein. In einer Familie, in der die Kinder über viele Jahre verteilt sind, die Standardabweichung wäre hoch. Die Standardabweichung eines Investmentfonds ist nicht komplizierter als diese Erklärung, obwohl die Formel zur Bestimmung einer Abweichung komplex ist. Gott sei Dank, Sie können die Standardabweichung jedes Investmentfonds in den meisten Angeboten finden. Sie müssen die Berechnung also nicht selbst durchführen.

Beta

Das Beta eines Fonds ist ein weiteres gängiges Maß für die Volatilität. Das Beta vergleicht die Performance eines Fonds mit einer Benchmark. Beta ist ein weiteres Maß, dessen tatsächliche Berechnung komplex ist. aber nicht kompliziert zu verstehen. Einfach gesagt, je näher das Beta eines Investmentfonds an einem liegt, desto weniger volatil ist die Aktie. Wenn die Beta größer als eins ist, die Aktie ist volatiler; Anleihen mit einem Beta von weniger als eins sind weniger volatil als die Benchmark. Ein gängiger Benchmark könnte der S&P 500, Dies ist ein Aktienindex, mit dem die Gesamtperformance des Marktes geschätzt werden kann. Wenn Ihr Investmentfonds im Vergleich zum S&P ein Beta von eins hat, Sie operieren mit einer ähnlichen Volatilität wie der Gesamtmarkt.

Effiziente Grenze

Letzten Endes, Anhand dieser und einiger anderer Berechnungen lässt sich nicht nur feststellen, wie volatil eine Aktie ist, sondern auch, ob sie das Risiko wert ist. Dies wird oft in der sogenannten Effizienzgrenze ausgedrückt. Die Grenze ist eine Kurve, ähnlich der Angebots- und Nachfragekurve, die eine optimale Ausgabe für jede Eingabe darstellt. Auf einer Skala von eins bis zehn, zum Beispiel, Sie können einen Investmentfonds mit einem Risiko von drei kaufen. Die Rückkehr, dann, wäre auch drei, um das Risiko lohnenswert zu machen. Wenn Ihr Fonds über der Effizienzgrenze liegt und bei einem Risiko von drei vier zurückerhält, Sie übertreffen die Markterwartungen. Dies ist ein sehr einfacher Ausdruck der effizienten Grenze, aber es sind diese einfachen Ausdrücke, die die Optionen leichter verständlich machen. Entlang der Grenze, Es gibt mehrere Stopps, die Sie machen können. Wenn Sie der Meinung sind, dass sich das zusätzliche Risiko, das für die Erzielung weiterer Gewinne erforderlich wäre, nicht lohnt, dann ist es am besten, dort zu stoppen, wo Sie sind.