Style Drift:Warum passiert das?

Investmentfonds können erleben Stilrichtung, oder eine Bewegung weg von ihrer ursprünglichen Absicht, im Laufe der Zeit. Im Allgemeinen, Portfoliomanager, die konsequent die angegebenen Absichten der Investmentfonds als Leitfaden für Investitionen verwenden, sind für die meisten Anleger wünschenswert. Manager, die ständig ihre Pläne ändern, um Gewinnpläne zu verfolgen, können vielen Anlegern Kopfschmerzen bereiten. Jedoch, es gibt Zeiten, in denen ein Style-Drift notwendig und ratsam sein kann.

Investmentfondsstil

Wenn Sie in einen Investmentfonds investieren, Sie haben es wahrscheinlich ausgewählt, weil es Ihren persönlichen Anlagezielen entspricht. Zum Beispiel, einige Fonds sind auf den Rohstoffhandel ausgerichtet, Geldwechsel, grüne Energie oder produzierende Sektoren. Sie wählen den Investmentfonds, weil Sie der Meinung sind, dass der spezifische Sektor, auf den er Investitionen konzentriert, eine hohe Rentabilitätsaussicht hat, oder weil Sie einfach solche Initiativen finanzieren möchten. Ähnlich, Sie können sich für einen Investmentfonds entscheiden, weil Sie mit dem Risiko seiner Portfolios vertraut sind. Anleger mit hohem Risiko können sich für riskantere Investmentfonds entscheiden, während Anleger mit geringem Risiko möglicherweise Fonds bevorzugen, die sich auf Anleihenoptionen und Anlagen mit geringem Risiko konzentrieren. Wenn Sie Ihren Stil auswählen, Sie wählen Ihren Fondsmanager, weil er oder sie Ihre Ziele teilt. Wenn der Manager plötzlich wechselt, Sie könnten beunruhigt sein, weil Ihre Mittel jetzt für Investitionen verwendet werden, von denen Sie sich nicht autorisiert fühlen.

Wenn Style Drift ein Risiko ist

Stilabweichungen können alarmierend sein, wenn Sie das Gefühl haben, Ihr Vorgesetzter schwankt einfach in dem Versuch, schnelle Gewinne oder Ergebnisse zu erzielen. Zeigt der Markt ein plötzliches Interesse an Immobilien, zum Beispiel, Ihr Manager springt mit diesen Optionen an Bord. Da der Immobilienmarkt rückläufig ist, Plötzlich investiert Ihr Manager Ihr Geld in den Reis- oder Getreidehandel. Dies ist ein Zeichen für einen Manager, der möglicherweise von seinem Unternehmen aufgefordert wird, Gewinne in einem engen Zeitplan zu erzielen. Der Manager kann beginnen, sich Sorgen zu machen, dass er oder sie Verantwortung verliert, indem er negative Renditen erwirtschaftet, und diese Pläne sind Versuche, eine gescheiterte Initiative zu retten. Während einige Manager mit diesen Entscheidungen Erfolg haben können, Sie werden bei den meisten Anlegern, die Beständigkeit bevorzugen, im Allgemeinen nicht beliebt sein.

Positive Vorteile von Style Drift

Wenn der Stildrift nicht schnell und konstant, sondern langsam und vorhersehbar ist, Dies kann ein Zeichen dafür sein, dass ein Fondsmanager Trends während der Laufzeit des Fonds verfolgt. Anstatt schnell von Investition zu Investition zu springen, der Manager passt lediglich die ursprüngliche Absicht des Fonds an die aktuelle Marktsituation an. Zum Beispiel, in 2007, Möglicherweise waren Sie an einem Investmentfonds beteiligt, der stark in die Automobilherstellung investiert war. Ihr Fondsmanager, die Kreditmärkte beobachten, hätte erwarten können, dass die Automobilproduktion in den kommenden Jahren stark einbrechen würde. Stattdessen, Der Manager verlagerte einige Investitionen in die Herstellung von grüner Technologie. Der Fonds war weiterhin im Fertigungsbereich tätig, und möglicherweise sogar einen konsequenten Umgang mit Risiken gezeigt haben. Diese Art von Drift ist für Anleger im Allgemeinen weniger besorgniserregend.