Investmentfondsanalyse:Absolute vs. relative Renditen

Absolute Rendite Berechnungen sagen einem Investor den Nettogewinn einer Investition während a Analyse von Investmentfonds. Grundsätzlich, Die absolute Rendite eines Investmentfonds gibt an, wie viel er über einen bestimmten Zeitraum verdient. Dies ist eine einfache Rechnung. Ein rentablerer Investmentfonds hat eine höhere absolute Rendite. Jedoch, Renditen eines Investmentfonds oder einer Anlage existieren nicht in einem Vakuum. Stattdessen, sie sollten mit anderen Investitionen verglichen werden, um ihre Erfolgsquote zu bestimmen. Das nennt man relative Rendite .

Berechnung der relativen Rendite

Wenn Sie die relative Rendite einer Investition ermitteln möchten, Sie müssen die Grundlage Ihres Vergleichs berücksichtigen. Worauf wird sich Ihre Rückkehr beziehen? Der Markt insgesamt? Andere Investmentfonds? Andere Investmentfonds, die in die gleichen Produkte investieren? Je weiter Sie diesen Vergleich eingrenzen, desto mehr können Sie feststellen, ob Ihr Geld durch die Wahl eines anderen Fonds weiter hätte gehen können. Wenn Sie den Fonds mit dem Gesamtmarkt vergleichen, dann erhalten Sie nicht viel Orientierung in Bezug auf die Entscheidungen, die Ihre Investition rentabler gemacht hätten.

Absolute Return-Fonds

Es gibt bestimmte Fonds, die nur Absolute-Return-Zahlen verwenden, und diese konzentrieren sich auf eine enge Bandbreite von Investitionen. Absolute-Return-Fonds interessieren sich nicht für ihren Erfolg im Vergleich zu anderen auf dem Markt. Stattdessen, Absolute-Return-Fondsmanager werden Techniken anwenden, die oft als riskanter angesehen werden. Ein Investmentfonds, der das absolute Modell verwendet, kann Leerverkäufe tätigen, derivatebasierter Handel, Hebelwirkung oder Arbitrage. Diese Techniken sind etwas komplizierter als traditionelle Handelstaktiken. und sie bergen ein viel höheres Risiko. Deswegen, Es wäre schwer, einen Absolute-Return-Fonds mit einem Fonds mit traditionellen Methoden zu vergleichen. Stattdessen, Das absolute Modell wird verwendet, um die tatsächliche Rendite für das eingegangene Risiko darzustellen.

Wann sollte die relative Renditeanalyse verwendet werden?

Die meisten Anleger werden besser dran sein, wenn sie das Relative-Return-Modell verwenden, da es den Anlegern hilft. Die Methode hilft einem Anleger zu erkennen, welche Investmentfonds den Markt übertreffen, und wann Sie einen Wechsel in einen neuen Fonds in Betracht ziehen sollten. Dies ist besonders wichtig, wenn Ihr Fondsmanager ausscheidet, zum Beispiel, und Sie möchten wissen, ob er oder sie mit dem neuen Fonds mehr Erfolg hat als Ihr neuer Manager mit Ihrem. Vergleicht man die beiden sehr ähnlichen Anlagemodelle miteinander, Sie erfahren, welcher Manager die klügsten Entscheidungen trifft.

Wann sollte eine Absolute Return-Analyse verwendet werden?

Wenn Sie ein erfahrener Anleger sind, der nach riskanteren Finanzprodukten sucht, Sie können die Absolute-Return-Analyse als Modell für die Auswahl von Investmentfonds in Betracht ziehen. Sie müssen mit einem gewissen Risiko vertraut sein und verstehen, dass der Markt nach einiger Zeit Ihren Investmentfonds übertreffen kann. Auf Dauer, jedoch, Die Gewinne Ihres Fonds sollten hoch genug sein, um das zusätzliche Risiko bei dieser einfachen Anlageform zu rechtfertigen. Ähnlich, eine Absolute-Return-Analyse sogar eines Standard-Investmentfonds kann von einem erfahrenen Anleger verwendet werden, der Renditeerwartungen festgelegt hat, unabhängig von der Marktleistung.