So gewinnen Sie mit einem geschlossenen Fonds

Der erste Schritt, um zu verstehen, wie man mit a gain gewinnt geschlossener Fonds ist zwischen dieser Anlageform und einem traditionellen Investmentfonds zu unterscheiden, auch als offener Fonds bekannt. Jeder Fondstyp bietet Ihnen aufgrund einzigartiger struktureller Unterschiede bestimmte Vorteile. Zusätzlich, Es gibt noch eine Reihe von Gemeinsamkeiten und Unterschieden zwischen einem geschlossenen Fonds und einem Exchange Traded Fund (ETF), die ebenfalls berücksichtigt werden sollten. Die Bestimmung, welche Anlageart Ihren Bedürfnissen am besten entspricht, ist ein wichtiger Schritt, der abgeschlossen sein sollte, bevor Kapital investiert wird.

Die Mechanik eines geschlossenen Fonds

Ein geschlossener Fonds ist ein Anlageinstrument, das eine bestimmte Anzahl von Aktien ausgibt und diese Aktien dann auf dem Sekundärmarkt handeln lässt. Sie werden als Kombination aus dem Nettoinventarwert (NAV) der im Fonds gehaltenen Wertpapiere zuzüglich oder abzüglich eines Auf- oder Abschlags bewertet. Diese Fonds werden den ganzen Tag über kontinuierlich gehandelt, der Abschlag oder die Prämie wird also von Marktfaktoren bestimmt. Dieses Niveau kann dazu führen, dass sich der Handelspreis dramatisch vom NAV unterscheidet. und ein bestimmter Fonds kann jederzeit von einem Aufschlag zu einem Abschlag wechseln. Die Höhe der Prämie bzw. des Abschlags ist anhand des NAV oft schwer nachvollziehbar, Sie sollten also keinen klaren Weg vom NAV zum Preis erwarten.

Schließlich, ein geschlossener Fonds kann Leverage einsetzen, um die Rendite zu steigern, Sie müssen daher eine umfassende Risikoanalyse durchführen, bevor Sie investieren. Dies kann zu höheren Renditen führen, aber das Risiko kann auch steigen. Eine zusätzliche Renditesteigerung kann durch die Ausgabe von Schuldtiteln oder Vorzugsaktien, die vom Fonds besichert sind, erreicht werden.

Geschlossene versus offene Fonds

Einige der deutlichsten Unterschiede, die Sie sehen werden, sind, dass offene Fonds nur einmal pro Tag handeln und immer zu ihrem NAV handeln. Der Handel eines offenen Fonds zum NAV bedeutet, dass Sie niemals eine Prämie zahlen oder einen Rabatt erhalten. Wenn der Fonds Zugänge oder Rücknahmen erfährt, Aktien werden je nach Nachfrage geschaffen oder vernichtet.

Geschlossene Fonds versus ETFs

Während diese beiden Anlageinstrumente im Laufe des Tages kontinuierlich gehandelt werden, die Auf- und Abschläge, die Sie bei einem geschlossenen Fonds sehen, sind bei einem ETF selten vorhanden. Dies ist zum Teil darauf zurückzuführen, dass geschlossene Fonds Leverage nutzen können und zum Teil dadurch, dass viele ETFs Großanlegern ermöglichen, Anteile gegen eine entsprechende Anzahl von Anteilen an den Bestandteilen des zugrunde liegenden Index zurückzugeben. Bei hohen Prämien oder Abschlägen, Arbitragemöglichkeiten würden geschaffen und die Lücke würde sich schnell schließen.

So erzielen Sie Gewinne in einem geschlossenen Fonds

Angesichts der Mechanik eines geschlossenen Fonds, Sie können bei dieser Art von Anlage auf zwei Arten einen Gewinn erzielen. Zuerst, wenn die vom Fonds gehaltenen Vermögenswerte steigen, der im Fonds enthaltene NIW wird an Wert gewinnen. Zweitens, wenn die Nachfrage nach dem Fonds steigt, die Prämie und damit der Börsenkurs der Aktien steigen. Werden die Aktien zu diesem höheren Preis auf dem Sekundärmarkt verkauft, Sie werden einen Gewinn erzielen.